Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Bankovní model, který může znamenat revoluci

Bankovní model, který může znamenat revoluci

26.09.2018 10:59
Autor: Redakce, Patria.cz

Deset let od finanční krize se struktura amerického bankovnictví nezměnila. V jejím jádru jsou vládou garantované, a tedy levné, vklady, které banky využívají primárně na půjčky. Vklady jsou v posledních letech pro financování bank ještě důležitější. Vlády jsou totiž čím dál opatrnější, co se týče toho, jak se tyto peníze půjčují. Toto základní nastavení je natolik zakořeněné, že mnozí věří, že neexistuje alternativa.

Startup TNB, což je akronymem The Narrow Bank, tento názor zpochybňuje a vyvolává tak rozruch. 31. srpna podala TNB stížnost federálnímu soudu proti newyorskému Fedu, který údajně porušuje právo tím, že jí odmítá udělit přístup k platebnímu systému centrální banky. Fed to nijak nekomentoval, ale v reakci na rostoucí nátlak tuto stížnost uznal.

Tento případ vrhá světlo na neobvyklý podnikatelský model. TNB, kterou vede dřívější šéf výzkumu newyorského Fedu, je založená na myšlence úzké banky, kterou poprvé navrhli profesoři z University of Chicago jako reakci na bankovní krizi 30. let. Zastánci „plánu Chicago“ argumentovali, že vklady a půjčky nemusí být spolu nutně spjaty. Banka může mít úzký mandát a omezit se pouze na přijímání vkladů.

Jednoduchý model

Podle soudního podání plánuje TNB dělat pouze to, že přijme vklady od finančních institucí (tedy ne od spotřebitelů) a uloží je u Fedu tak, aby využila úrokovou sazbu Fedu na rezervy, která činí 1,95 %. Pak by nepotřebovala ani pobočky, ani úvěrové analytiky. Související náklady by byly minimální. Protože by banky nemusely vydávat půjčky, regulátoři by potřebovali pouze audit, který by prokázal, že peníze, které má banka na účtu Fedu, pokrývají vklady klientů. Aby udržela náklady ještě níže, plánuje se TNB vyhnout pojištění vkladů, které může činit až 0,4 % aktiv. Protože jsou peníze investované u centrální banky, jsou již vládou garantovány.

Většina amerických bank platí podle poskytovatele dat Bankrate.com mizivé úroky pod 0,1 %. S tímto jednoduchým modelem by mohla TNB poskytovat konkurenceschopnou sazbu na vklady, zatímco by držela určitý spread mezi sazbou Fedu a úroky, které vyplácí zákazníkům. Provozní model se ale neobejde bez rizik. Fed by mohl přestat bankám úroky vyplácet a takový požadavek už obě americké politické strany již v minulosti učinily. Ale TNB, nebo jiná obdobně smýšlející instituce, by mohla v tomto případě model odladit a investovat místo toho své vklady do vládních dluhopisů.

Mlčení Fedu vzbudilo kritiku. TNB obdržela dočasnou zakládací listinu z Connecticutu, takže ji státní regulátor označil za legální. Centrální banka se může bát, že úzké banky, které nepůjčují peníze ani firmám, ani lidem, by mohly brzdit efektivitu měnové politiky. Jejich podnikatelský model by mohl také ohrozit stávající banky, což by mohlo mít rozsáhlé hospodářské důsledky. Podle případu TNB působí činnost Fedu „diskriminačně proti malým, inovativním společnostem“ a „dává privilegia zavedený institucím, které jsou příliš velké na to, aby zkrachovaly“. Fed by tak nakonec mohl ještě co vysvětlovat.

Zdroj: The Economist

 
 
 

Čtěte více:

Proč ortodoxie Argentiny nefunguje o moc lépe, než buřičství Turecka?
19.09.2018 7:03
Jak má vláda reagovat, když se rozvíjející se trh přestane věřitelům l...
Šéf Danske Bank, obviněné z praní špinavých peněz, rezignoval
19.09.2018 10:30
Šéf největší dánské bankovní společnosti Danske Bank rezignoval. Banka...
Ant a Tencent: Trnem v oku čínských regulátorů
20.09.2018 6:14
Těm, co se stále ještě snaží přijít na to, co všechno patří do fintech...
Padl zlatý standard, padnou nakonec i centrální banky?
25.09.2018 15:03
Deutsche Bank přichází s obsáhlým pohledem na historii i budoucnost i...
Co je ještě horší než ignorování ekonomických problémů a nerovnováh?
24.09.2018 15:41
Někdy tak přemýšlím, co je horší: Zavírat oči před evidentními problém...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
18.07.2025
22:03Rekordní S&P 500 a Nasdaq, ale propad Netflixu kazí optimismus  
17:14Bank of America: USA už investory tolik nelákají. Tvoří se tam bublina
15:45Kdysi Fink označil Bitcoin za pračku peněz, teď si mne ruce. BlackRock eviduje masivní příliv do kryptoměnových ETF
14:59Další verze americké výjimečnosti
13:39Celní dohoda s USA bude podle Merze nesymetrická, jednání vrcholí
13:24Perly týdne: Zvedají se celní inflační tlaky, umělá inteligence se začne ukazovat v ziscích
13:23Saab těží ze zbrojního boomu. Ve 2Q překonal odhady a navýšil celoroční výhled
12:30Stát zaplatí firmě KHNP za dva bloky Dukovan 407 miliard a 15 miliard za palivo
10:41Akcie Netflix i přes silné výsledky doplácejí na prémiovou valuaci  
10:25Akcie pokračují v růstu před spotřebitelskou důvěrou a holubičím komentářem z Fedu  
10:10M2C oznámila kontakt, který má zvýšit příjmy z trhů západní Evropy o dvě třetiny
9:14Netflix šlape na plyn: Rekordní zisky, vylepšený výhled i nové hity
8:54Rozbřesk: Zdražování potravin zůstává v Česku nadprůměrné
8:49ČEZ plánuje SMR v Temelíně, Meta pokračuje v náboru AI expertů z Applu a futures jsou v zeleném  
6:43Velká dohoda s Čínou? Trumpův obrat u Nvidie k ní možná otevírá dveře
17.07.2025
22:02Dynamické pokračování trendu na indexech v USA  
17:23Traders Talk: Trhy se třesou s Powellovou židlí, volatilita nahrává bankám a ASML jako skrytá šance
17:14Vítězí obrana, prohrávají zemědělci a příroda, hodnotí rozpočet EU server Politico
16:27Uber a Lucid spojují síly, chtějí zaplavit svět autonomními taxíky. Akcie automobilky prudce rostou
16:11Když si soused dá k obědu kuře a vy nic…

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data