Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Bankovní model, který může znamenat revoluci

Bankovní model, který může znamenat revoluci

26.09.2018 10:59
Autor: Redakce, Patria.cz

Deset let od finanční krize se struktura amerického bankovnictví nezměnila. V jejím jádru jsou vládou garantované, a tedy levné, vklady, které banky využívají primárně na půjčky. Vklady jsou v posledních letech pro financování bank ještě důležitější. Vlády jsou totiž čím dál opatrnější, co se týče toho, jak se tyto peníze půjčují. Toto základní nastavení je natolik zakořeněné, že mnozí věří, že neexistuje alternativa.

Startup TNB, což je akronymem The Narrow Bank, tento názor zpochybňuje a vyvolává tak rozruch. 31. srpna podala TNB stížnost federálnímu soudu proti newyorskému Fedu, který údajně porušuje právo tím, že jí odmítá udělit přístup k platebnímu systému centrální banky. Fed to nijak nekomentoval, ale v reakci na rostoucí nátlak tuto stížnost uznal.

Tento případ vrhá světlo na neobvyklý podnikatelský model. TNB, kterou vede dřívější šéf výzkumu newyorského Fedu, je založená na myšlence úzké banky, kterou poprvé navrhli profesoři z University of Chicago jako reakci na bankovní krizi 30. let. Zastánci „plánu Chicago“ argumentovali, že vklady a půjčky nemusí být spolu nutně spjaty. Banka může mít úzký mandát a omezit se pouze na přijímání vkladů.

Jednoduchý model

Podle soudního podání plánuje TNB dělat pouze to, že přijme vklady od finančních institucí (tedy ne od spotřebitelů) a uloží je u Fedu tak, aby využila úrokovou sazbu Fedu na rezervy, která činí 1,95 %. Pak by nepotřebovala ani pobočky, ani úvěrové analytiky. Související náklady by byly minimální. Protože by banky nemusely vydávat půjčky, regulátoři by potřebovali pouze audit, který by prokázal, že peníze, které má banka na účtu Fedu, pokrývají vklady klientů. Aby udržela náklady ještě níže, plánuje se TNB vyhnout pojištění vkladů, které může činit až 0,4 % aktiv. Protože jsou peníze investované u centrální banky, jsou již vládou garantovány.

Většina amerických bank platí podle poskytovatele dat Bankrate.com mizivé úroky pod 0,1 %. S tímto jednoduchým modelem by mohla TNB poskytovat konkurenceschopnou sazbu na vklady, zatímco by držela určitý spread mezi sazbou Fedu a úroky, které vyplácí zákazníkům. Provozní model se ale neobejde bez rizik. Fed by mohl přestat bankám úroky vyplácet a takový požadavek už obě americké politické strany již v minulosti učinily. Ale TNB, nebo jiná obdobně smýšlející instituce, by mohla v tomto případě model odladit a investovat místo toho své vklady do vládních dluhopisů.

Mlčení Fedu vzbudilo kritiku. TNB obdržela dočasnou zakládací listinu z Connecticutu, takže ji státní regulátor označil za legální. Centrální banka se může bát, že úzké banky, které nepůjčují peníze ani firmám, ani lidem, by mohly brzdit efektivitu měnové politiky. Jejich podnikatelský model by mohl také ohrozit stávající banky, což by mohlo mít rozsáhlé hospodářské důsledky. Podle případu TNB působí činnost Fedu „diskriminačně proti malým, inovativním společnostem“ a „dává privilegia zavedený institucím, které jsou příliš velké na to, aby zkrachovaly“. Fed by tak nakonec mohl ještě co vysvětlovat.

Zdroj: The Economist

 
 
 

Čtěte více:

Proč ortodoxie Argentiny nefunguje o moc lépe, než buřičství Turecka?
19.09.2018 7:03
Jak má vláda reagovat, když se rozvíjející se trh přestane věřitelům l...
Šéf Danske Bank, obviněné z praní špinavých peněz, rezignoval
19.09.2018 10:30
Šéf největší dánské bankovní společnosti Danske Bank rezignoval. Banka...
Ant a Tencent: Trnem v oku čínských regulátorů
20.09.2018 6:14
Těm, co se stále ještě snaží přijít na to, co všechno patří do fintech...
Padl zlatý standard, padnou nakonec i centrální banky?
25.09.2018 15:03
Deutsche Bank přichází s obsáhlým pohledem na historii i budoucnost i...
Co je ještě horší než ignorování ekonomických problémů a nerovnováh?
24.09.2018 15:41
Někdy tak přemýšlím, co je horší: Zavírat oči před evidentními problém...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
04.05.2025
14:44Co dělat, když se dlouhodobé dluhopisy chovají jako akcie? Postřehy Fidelity
8:31Víkendář: Prudký růst ziskovosti evropských bank jako důsledek protiinflační politiky ECB
03.05.2025
14:37PIMCO: Přichází změna investičního paradigmatu, posun k novému ale bude trvat dlouho
8:21Víkendář: Podle nové studie hrála politika ECB při snižování inflace jen podružnou roli
02.05.2025
17:20Evropa směřuje k rovnováze, USA se budou letos (opět) spoléhat na spotřebitele?
16:48TikTok dostal v EU pokutu 530 milionů eur za nedostatky při ochraně dat
16:19S&P 500 stoupá a přesně po měsíci maže ztráty z cel  
16:16Reuters: ČNB pravděpodobně sníží úrokové sazby, ale zůstává opatrná
15:41Trh práce v zámoří dál podporuje akcie. Útlum zaměstnanosti se nekoná  
14:23Dubnový deficit rozpočtu se prohloubil, příjmová strana se ale lepší
13:53Morgan Stanley: Trh s humanoidními roboty dosáhne na 5 bilionů dolarů
13:50Výsledky ropných gigantů Chevronu a Exxonu: Zisky klesají, ale strategie zůstává
13:45LVMH propustí přes tisíc zaměstnanců. Důvodem jsou problémy na klíčových trzích
13:23Škoda Auto zvýšila v prvním čtvrtletí prodej o 8,2 procenta na 238.600 aut
13:06Perly týdne: Americké akcie za zenitem, Čína pod tlakem
12:44Prodej vozů Tesla ve Švédsku v dubnu klesl o 81 procent, propadá se i jinde
12:20Inflace v eurozóně si v dubnu udržela tempo růstu, tlačily ji nahoru zejména služby
12:16WOOD & Company, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s: Výroční zpráva za rok 2024
12:06Březnová nezaměstnanost v EU stagnovala na 5,8 %. Nejnižší byla v Česku
11:08Patria zvyšuje cílovou cenu Erste Bank, potvrzuje odolný výkon a nákladovou disciplínu  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data