Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Bankovní model, který může znamenat revoluci

Bankovní model, který může znamenat revoluci

26.9.2018 10:59
Autor: Redakce, Patria.cz

Deset let od finanční krize se struktura amerického bankovnictví nezměnila. V jejím jádru jsou vládou garantované, a tedy levné, vklady, které banky využívají primárně na půjčky. Vklady jsou v posledních letech pro financování bank ještě důležitější. Vlády jsou totiž čím dál opatrnější, co se týče toho, jak se tyto peníze půjčují. Toto základní nastavení je natolik zakořeněné, že mnozí věří, že neexistuje alternativa.

Startup TNB, což je akronymem The Narrow Bank, tento názor zpochybňuje a vyvolává tak rozruch. 31. srpna podala TNB stížnost federálnímu soudu proti newyorskému Fedu, který údajně porušuje právo tím, že jí odmítá udělit přístup k platebnímu systému centrální banky. Fed to nijak nekomentoval, ale v reakci na rostoucí nátlak tuto stížnost uznal.

Tento případ vrhá světlo na neobvyklý podnikatelský model. TNB, kterou vede dřívější šéf výzkumu newyorského Fedu, je založená na myšlence úzké banky, kterou poprvé navrhli profesoři z University of Chicago jako reakci na bankovní krizi 30. let. Zastánci „plánu Chicago“ argumentovali, že vklady a půjčky nemusí být spolu nutně spjaty. Banka může mít úzký mandát a omezit se pouze na přijímání vkladů.

Jednoduchý model

Podle soudního podání plánuje TNB dělat pouze to, že přijme vklady od finančních institucí (tedy ne od spotřebitelů) a uloží je u Fedu tak, aby využila úrokovou sazbu Fedu na rezervy, která činí 1,95 %. Pak by nepotřebovala ani pobočky, ani úvěrové analytiky. Související náklady by byly minimální. Protože by banky nemusely vydávat půjčky, regulátoři by potřebovali pouze audit, který by prokázal, že peníze, které má banka na účtu Fedu, pokrývají vklady klientů. Aby udržela náklady ještě níže, plánuje se TNB vyhnout pojištění vkladů, které může činit až 0,4 % aktiv. Protože jsou peníze investované u centrální banky, jsou již vládou garantovány.

Většina amerických bank platí podle poskytovatele dat Bankrate.com mizivé úroky pod 0,1 %. S tímto jednoduchým modelem by mohla TNB poskytovat konkurenceschopnou sazbu na vklady, zatímco by držela určitý spread mezi sazbou Fedu a úroky, které vyplácí zákazníkům. Provozní model se ale neobejde bez rizik. Fed by mohl přestat bankám úroky vyplácet a takový požadavek už obě americké politické strany již v minulosti učinily. Ale TNB, nebo jiná obdobně smýšlející instituce, by mohla v tomto případě model odladit a investovat místo toho své vklady do vládních dluhopisů.

Mlčení Fedu vzbudilo kritiku. TNB obdržela dočasnou zakládací listinu z Connecticutu, takže ji státní regulátor označil za legální. Centrální banka se může bát, že úzké banky, které nepůjčují peníze ani firmám, ani lidem, by mohly brzdit efektivitu měnové politiky. Jejich podnikatelský model by mohl také ohrozit stávající banky, což by mohlo mít rozsáhlé hospodářské důsledky. Podle případu TNB působí činnost Fedu „diskriminačně proti malým, inovativním společnostem“ a „dává privilegia zavedený institucím, které jsou příliš velké na to, aby zkrachovaly“. Fed by tak nakonec mohl ještě co vysvětlovat.

Zdroj: The Economist

 
 
 

Čtěte více:

Proč ortodoxie Argentiny nefunguje o moc lépe, než buřičství Turecka?
19.9.2018 7:03
Jak má vláda reagovat, když se rozvíjející se trh přestane věřitelům l...
Šéf Danske Bank, obviněné z praní špinavých peněz, rezignoval
19.9.2018 10:30
Šéf největší dánské bankovní společnosti Danske Bank rezignoval. Banka...
Ant a Tencent: Trnem v oku čínských regulátorů
20.9.2018 6:14
Těm, co se stále ještě snaží přijít na to, co všechno patří do fintech...
Padl zlatý standard, padnou nakonec i centrální banky?
25.9.2018 15:03
Deutsche Bank přichází s obsáhlým pohledem na historii i budoucnost i...
Co je ještě horší než ignorování ekonomických problémů a nerovnováh?
24.9.2018 15:41
Někdy tak přemýšlím, co je horší: Zavírat oči před evidentními problém...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
15.2.2019
22:01Dow Jones i Nasdaq mají za sebou osmý růstový týden v řadě
18:12Trh a hlavně technologie s energetikou mají být pod negativním ziskovým tlakem, valuace už si své odpracovaly
17:58Summary: Divize brambůrků prozšířila provozní marži Pepsico
17:41ECB dnes pomohla akciím bankovního sektoru  
17:29Trump vyhlásí stav nouze, aby mohl postavit hraniční zeď s Mexikem
17:15Optimistický závěr týdne podpořil Trump. Akcie navyšují zisky  
17:12Jak rychle vlastně roste čínská ekonomika? Těžko říct...
16:21Coeuré: ECB by mohla podpořit ekonomiku levnými úvěry pro banky
15:36Nástupkyně Merkelové AKK: Musíme se postavit nefér praktikám Číny, integrace jen pomalu
14:41PepsiCo ve čtvrtletí v zisku, za celý rok ale čeká propad
13:13Perly týdne: Flirtování s recesí, šílená poptávka po Tesle a ČR skrytě mířící řeckým směrem
12:13Výhled na rok 2020 posílá akcie Nvidie nahoru  
11:15ČEZ, a.s. - Oznámení o výplatě úrokového výnosu
10:13Koruna dostává další pozitivní impuls z ekonomiky. Hlavní trhy zatím bez jasného směru  
10:09ČNB: Neřízený brexit by oslabil korunu a vynutil si zvýšení sazeb
9:53AP: Trump dnes oznámí financování zdi za osm miliard dolarů
9:32Růst české ekonomiky: Úspěšné finále v závěru roku
9:16Tuzemská ekonomika loni zvolnila růst na 3 procenta
9:10Záznam ČNB: Pro zvýšení sazeb hlasovali Benda a Michl
9:07Rozbřesk: Německo na hraně recese, růst české ekonomiky nad odhady

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
0:00Allianz SE (12/18 Q4)
0:00Deere & Co (01/19 Q1, Bef-mkt)
0:00Eni SpA (12/18 Q4, Bef-mkt)
0:00Kraft Heinz Co/The (12/18 Q4)
0:00Moody's Corp (12/18 Q4, Bef-mkt)
0:00Royal Bank of Scotland Group PLC (12/18 Q4)
2:30Čína - CPI, y/y
7:30Saab AB (12/18 Q4)
9:00CZ - HDP, q/q
10:30UK - Maloobchodní tržby bez PHM, m/m
12:00PepsiCo Inc (12/18 Q4)
14:30USA - Empire State Manufacturing index
15:15USA - Průmyslová výroba, m/m
16:00USA - Index spotř. důvěry Mich. university