Drobní investoři, kteří se zorganizovali přes sociální sítě a v minulých dnech způsobili výrazný růst cen akcií GameStop a dalších firem, se nyní zaměřili na komoditní trhy. Cena stříbra tak dopoledne vzrostla o více než 11 procent nad 30 dolarů za troyskou unci (oz; 31,1 gramu) a je nejvýše za osm let. Spolu s tím prudce zdražily také akcie některých menších firem v Austrálii a Číně, které těží stříbro a další drahé kovy. O 30 % rostly dnes v premarketu newyorské burzy akcie těžaře Coeur Mining a skoro 14 % přidávaly akcie Pan American Silver.
S cenami vybraných akcií a dalších aktiv teď prudce hýbou drobní investoři, kteří se koordinují přes sociální sítě. V minulých dnech na sebe upozornila skupina WallStreetBets, jejíž členové se domlouvají přes sociální síť Reddit a kteří vyrazili do boje s velkými fondy spekulujícími na pokles cen. Následný růst cen, vyvolaný koordinovanými nákupními pokyny těchto drobných investorů, velkým fondům přivodil značné ztráty.
Vývoj ceny stříbra za poslední měsíc:
"Dav z Redditu se teď zaměřil na větší velrybu v tom smyslu, že se chce pokusit vyvolat podobný růst cen na trhu se stříbrem," řekl agentuře Reuters analytik makléřské společnosti IG Markets Kyle Rodda. "Tohle je jejich velký a odvážný okamžik typu Moby Dick," dodal. Připomněl tak román amerického spisovatele Hermana Melvilla, který v češtině vyšel pod názvem Bílá velryba. Popisuje snahu ulovit velkého bílého vorvaně a obsahuje také řadu metafor a biblických srovnání.
Spekulativní obchodování na burzách usnadňují platformy, které nabízejí podání obchodních pokynů zdarma. Díky tomu investorům nevznikají dodatečné náklady. Mnoho jich obchoduje přes platformu Robinhood. Dav lidí tam svými vytrvalými nákupními pokyny způsobil, že akcie GameStop za několik dnů vzrostly asi o 1500 procent na hodnoty, které podle ekonomů nelze obhájit. Situací se zabývají regulační orgány. Část těchto drobných investorů se totiž netají tím, že jejich hlavním cílem je přivodit ztráty velkým fondům z Wall Street.
Na síti Reddit i na serveru YouTube citelně přibylo příspěvků, v nichž autoři naznačují, že vyvolaný růst ceny stříbra může opět způsobit citelné ztráty fondům spekulujícím na pokles ceny kovu.
Pro investiční hobíky bude ale podle expertů složitější ovlivnit cenu stříbra v porovnání s jedinou akcií. Stříbro se obchoduje na velkém, mimoburzovním trhu, kde vystupují banky jménem svých klientů. Trh se stříbrem je také mnohem hlubší. Zatímco tržní hodnota společnosti GameStop byla zhruba 1,4 miliardy dolarů, jenom v londýnských sejfech leží stříbro za 48 miliard dolarů.
Největší světový veřejně obchodovaný fond sledujících stříbro iShares Silver Trust zaznamenal nicméně v pátek příliv investic skoro za 1 miliardu dolarů. Toto ETF se opírá o fyzické stříbro, což znamená, že když obdrží nové peníze ve formě investic, musí drahý kov nakoupit a schovat do sejfů. V pátek se počet akcií tohoto fondu zvedl nejvíce od dubna 2006, kdy se s nimi začalo obchodovat.
Zdroj: FT
Jistý uživatel sociálních fór TheHappyHawaiian minulý týden napsal, že když se budou nakupovat akcie tohoto ETF, donutí ho to sypat do sejfu další a další fyzické stříbro. Na trhu tak vznikne short squeeze, což bude cenu tohoto kovu tlačit nahoru.
Podle zkušeného obchodníka na trhu s komoditami Rosse Normana ale účastníci sociálních fór činnost bank na trhu se stříbrem nepochopili správně. Banky svůj holding fyzického stříbra zajišťují prostřednictvím futures kontraktů, a nespekulují na pokles cen. „Z cenové perspektivy jsou banky neutrální, protože mají dlouhé a krátké pozice, které se navzájem vyrušují,“ uvedl podle listu FT.
Pokusy retailových obchodníků připomínají stařičkou kauzu, ve které dva ropní baroni William Herbert Hunt a Nelson Bunker Hunt na přelomu 70. a 80. let minulého století nakoupili stříbro za miliony dolarů ve snaze ovládnout trh. Dostali trest za manipulaci s trhem, a když se cena stříbra zhroutila, zbankrotovali.
O 90 % vyhnala cenu stříbra nahoru také společnost Berkshire Hathaway investora a filantropa Warrena Buffetta. To bylo v roce 1998 a Buffett tohoto dosáhl tak, že potichu nahromadil velkou pozici na trhu se stříbrem.
Zdroje: ČTK, FT, CNBC, Google Finance, Bloomberg