Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články  
Současný trend na indexu S&P 500 pohledem technické analýzy hlavního makléře Patrie

Současný trend na indexu S&P 500 pohledem technické analýzy hlavního makléře Patrie

16.02.2022 6:03
Autor: Pavol Mokoš, Patria Finance

Dnes jsem si vybral pro svou technickou analýzu index S&P 500. Není to ale proto, že by zde byla nějaká jednoznačná zajímavá situace. Index S&P 500 reprezentuje akcie 500 největších amerických firem, a tak je právem považován za hlavní akciový benchmark v zámoří. Vývoj tohoto indexu udává směr obchodování drtivé většině akcií, a proto je pro investora klíčové správně odhadnout další pohyb. V této technické analýze se zaměříme na zhodnocení současného trendu. Co tedy říká technická analýza, dokáže akciový trh po slabém vstupu do nového roku navázat na růst v minulých letech? 

Pohled na aktuální průměry

Nejjednodušší ale zároveň i velice efektivní je analýza klouzavých průměrů. Při pohledu na 50denní, 100denní a 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) nevypadá situace nijak růžově.  Ale začněme tím pozitivním – 50, 100 a 200 (SMA) jsou shora poskládány od nejkratšího po nejdelší. To je klasická situace na růstovém trhu. Co ovšem není klasické, je klesající 50 SMA a hlavně cena (hodnota) samotného indexu, která se nachází pod 50 i 100 SMA a v tuto chvíli se pokouší o návrat alespoň nad úroveň 200 SMA. Mnoho investorů považuje trend za rostoucí, když se cena pohybuje alespoň nad 200 SMA a pokles pod tento průměr může značit obrat v rostoucím trendu nebo minimálně ztrátu rostoucího trendu a pohyb do strany. Technický pohled na trend by výrazně vylepšil růst hodnoty nad všechny zmiňované průměry tj. aktuálně nad 4603 bodů, ovšem i závěr nad 200 SMA (aktuálně 4454 b.) by byl z technického pohledu vítaným povzbuzením vyhlídek pro další růst.


01

Zde je detailnější pohled na stejný graf:

02

Zůstaňme ještě u průměru a podívejme se na 30týdenní neboli 150 SMA. Někteří techničtí analytici berou pro potvrzení rostoucího trendu obchodování právě nad tímto průměrem. Následující týdenní graf ukazuje, že v posledních letech tento průměru skutečně poskytoval celkem silnou podporu. K výraznějšímu propadu pod tento průměru došlo za posledních 6 let pouze dvakrát, a to na konci roku 2018 a pak v březnu 2020 při vypuknutí pandemie. Akcie se z těchto propadů ale vždy dokázaly relativně oklepat. Pro vylepšení tohoto technického obrázku by se index S&P 500 měl dostat nad tento průměru na úrovni 4536 b.


03 

RSI 

Další velice oblíbený a sledovaný indikátor je RSI. Ten nám poměřuje vývoj zavíracích cen ve sledovaném období, když jeho úrovně nad 70 často označují překoupený trh a úrovně pod 30 mohou indikovat přeprodanost. Když se podíváme na poslední zhruba půl rok, tak uvidíme, že situace s vybočením mimo hranice 30 – 70 nastala pouze dvakrát. V listopadu nás tento indikátor varoval, že se může blížit vrchol, zatímco v lednu na úrovni 25 indikoval alespoň krátkodobé přeprodání a trhu a rostoucí potenciál pro obrat. Interpretace tohoto indikátoru však není tak úplně jednoznačná, když mnoho investorů považuje vybočení RSI z koridoru spíše za potvrzení daného trendu, než signál k obratu. Akcie může setrvat v rostoucím trendu po delší dobu navzdory zvýšeným úrovním RSI a přesně obráceně to může platit při klesajícím trendu. V našem aktuálním případě, kdy se RSI nalézá kolem 45 je rezultát takový, že S&P 500 jednoduše není ani přeprodané ani v překoupené a ani neindikuje žádný převažující trend.

04

Shrnutí

Index S&P 500 se z technického pohledu nadále nachází v dlouhodobém býčím trendu. K jeho přerušení by muselo dojít k propadu indexu alespoň o 20 % proti předchozímu vrcholu. Pohled na průměry ovšem indikuje minimálně krátkodobě kostrbatý trh bez jasného směru a stejný obrázek bez jasného trendového signálu podává i RSI.

 
 

Čtěte více:

Disney vs Netflix: Který z těchto streamovacích gigantů je podle obchodníků atraktivnější?
19.10.2021 17:05
Disney a Netflix. Dva streamovací giganti, dvě různé akcie. Kterou z n...
Inspirace Minervinim: 311 % za letošních 10 měsíců a šampión investování. Staňte se mistry tradingu!
12.12.2021 16:42
V posledním sloupku před chystaným webinářem již v úterý 14. prosince ...
Pavol Mokoš: Jak na strategii a správné načasování vstupu do pozice? Je tu jeden užitečný pomocník
11.02.2022 5:56
Technická analýza je mnohými investory a analytiky považována za pseud...
Technická analýza: Čím je nyní zajímavá situace na akciích OMV?
10.02.2022 14:24
V dnešním okénku technické analýzy se podíváme na akcie rakouské ropné...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
28.06.2022
19:45SAB Finance a.s.: Dodatek k prospektu akcií
17:36Amerika znovu se slabým začátkem, důvěra spotřebitelů se propadá. Raketový růst maďarských sazeb  
17:22Změna ekonomického režimu a akciový fundament
16:41Celosvětová spotřeba energie se loni dostala na úroveň z doby před pandemií
16:36Jak dobře investovat do dluhopisů? WEBINÁŘ 29. 6. od 10:00 s makléřem Janem Cepákem
15:51Plán na případnou transformaci ČEZ se představí na valné hromadě v roce 2023
15:13Maďarská centrální banka nečekaně zvýšila základní úrok na 7,75 procenta
14:42Odhady amerických čistých marží jsou příliš růžové, varují stratégové Goldman Sachs
13:39Nike se do cílové čáry fiskálního roku sotva dobelhal, říká analytik Ján Hladký  
13:20Státy G7 chtějí rozšířit sankce vůči Rusku. Cílí na snižování příjmů ze zlata i na cenový strop za ruské energie
12:39WEBINÁŘ Vstup Coloseum na burzu: Dnes od 15:00 odpovídá majitel a CEO Jan Mužátko
12:34Evropa roste třetí den v řadě, pozitivní zprávy přichází z Číny  
11:49Rohlik.cz Finance a.s.: Oznámení o třetí výplatě úrokových výnosů ROHLIK FIN. 5,50/26
11:40Akciím se dál daří, zatímco z dluhopisů se peníze stahují  
10:55Během býčího trhu je chytrý každý. Pravidlo 40 % už podle expertky Columbia Business School nemusí být relevantní
9:55Rusko je v platební neschopnosti, potvrdila ratingová agentura Moody's
9:51GfK: Nálada německých spotřebitelů je na rekordním minimu
9:10Rozbřesk: Výrobní versus spotřebitelské ceny potravin
8:54Valná hromada ČEZ dnes schvaluje dividendu. Čína zkrátila karanténu a evropské futures jdou do plusu  
8:51UNICAPITAL Invest III a.s.: Oznámení o šesté výplatě úrokového výnosu a splacení jmenovité hodnoty dluhopisu

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
14:00HU - Jednání MNB, základní sazba
14:30USA - Bilance zahr. obchodu, předb., mld. USD
16:00USA - Index spotř. důvěry Conference Board