Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články  
Současný trend na indexu S&P 500 pohledem technické analýzy hlavního makléře Patrie

Současný trend na indexu S&P 500 pohledem technické analýzy hlavního makléře Patrie

16.02.2022 6:03
Autor: Pavol Mokoš, Patria Finance

Dnes jsem si vybral pro svou technickou analýzu index S&P 500. Není to ale proto, že by zde byla nějaká jednoznačná zajímavá situace. Index S&P 500 reprezentuje akcie 500 největších amerických firem, a tak je právem považován za hlavní akciový benchmark v zámoří. Vývoj tohoto indexu udává směr obchodování drtivé většině akcií, a proto je pro investora klíčové správně odhadnout další pohyb. V této technické analýze se zaměříme na zhodnocení současného trendu. Co tedy říká technická analýza, dokáže akciový trh po slabém vstupu do nového roku navázat na růst v minulých letech? 

Pohled na aktuální průměry

Nejjednodušší ale zároveň i velice efektivní je analýza klouzavých průměrů. Při pohledu na 50denní, 100denní a 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) nevypadá situace nijak růžově.  Ale začněme tím pozitivním – 50, 100 a 200 (SMA) jsou shora poskládány od nejkratšího po nejdelší. To je klasická situace na růstovém trhu. Co ovšem není klasické, je klesající 50 SMA a hlavně cena (hodnota) samotného indexu, která se nachází pod 50 i 100 SMA a v tuto chvíli se pokouší o návrat alespoň nad úroveň 200 SMA. Mnoho investorů považuje trend za rostoucí, když se cena pohybuje alespoň nad 200 SMA a pokles pod tento průměr může značit obrat v rostoucím trendu nebo minimálně ztrátu rostoucího trendu a pohyb do strany. Technický pohled na trend by výrazně vylepšil růst hodnoty nad všechny zmiňované průměry tj. aktuálně nad 4603 bodů, ovšem i závěr nad 200 SMA (aktuálně 4454 b.) by byl z technického pohledu vítaným povzbuzením vyhlídek pro další růst.


01

Zde je detailnější pohled na stejný graf:

02

Zůstaňme ještě u průměru a podívejme se na 30týdenní neboli 150 SMA. Někteří techničtí analytici berou pro potvrzení rostoucího trendu obchodování právě nad tímto průměrem. Následující týdenní graf ukazuje, že v posledních letech tento průměru skutečně poskytoval celkem silnou podporu. K výraznějšímu propadu pod tento průměru došlo za posledních 6 let pouze dvakrát, a to na konci roku 2018 a pak v březnu 2020 při vypuknutí pandemie. Akcie se z těchto propadů ale vždy dokázaly relativně oklepat. Pro vylepšení tohoto technického obrázku by se index S&P 500 měl dostat nad tento průměru na úrovni 4536 b.


03 

RSI 

Další velice oblíbený a sledovaný indikátor je RSI. Ten nám poměřuje vývoj zavíracích cen ve sledovaném období, když jeho úrovně nad 70 často označují překoupený trh a úrovně pod 30 mohou indikovat přeprodanost. Když se podíváme na poslední zhruba půl rok, tak uvidíme, že situace s vybočením mimo hranice 30 – 70 nastala pouze dvakrát. V listopadu nás tento indikátor varoval, že se může blížit vrchol, zatímco v lednu na úrovni 25 indikoval alespoň krátkodobé přeprodání a trhu a rostoucí potenciál pro obrat. Interpretace tohoto indikátoru však není tak úplně jednoznačná, když mnoho investorů považuje vybočení RSI z koridoru spíše za potvrzení daného trendu, než signál k obratu. Akcie může setrvat v rostoucím trendu po delší dobu navzdory zvýšeným úrovním RSI a přesně obráceně to může platit při klesajícím trendu. V našem aktuálním případě, kdy se RSI nalézá kolem 45 je rezultát takový, že S&P 500 jednoduše není ani přeprodané ani v překoupené a ani neindikuje žádný převažující trend.

04

Shrnutí

Index S&P 500 se z technického pohledu nadále nachází v dlouhodobém býčím trendu. K jeho přerušení by muselo dojít k propadu indexu alespoň o 20 % proti předchozímu vrcholu. Pohled na průměry ovšem indikuje minimálně krátkodobě kostrbatý trh bez jasného směru a stejný obrázek bez jasného trendového signálu podává i RSI.

 
 

Čtěte více:

Disney vs Netflix: Který z těchto streamovacích gigantů je podle obchodníků atraktivnější?
19.10.2021 17:05
Disney a Netflix. Dva streamovací giganti, dvě různé akcie. Kterou z n...
Inspirace Minervinim: 311 % za letošních 10 měsíců a šampión investování. Staňte se mistry tradingu!
12.12.2021 16:42
V posledním sloupku před chystaným webinářem již v úterý 14. prosince ...
Pavol Mokoš: Jak na strategii a správné načasování vstupu do pozice? Je tu jeden užitečný pomocník
11.02.2022 5:56
Technická analýza je mnohými investory a analytiky považována za pseud...
Technická analýza: Čím je nyní zajímavá situace na akciích OMV?
10.02.2022 14:24
V dnešním okénku technické analýzy se podíváme na akcie rakouské ropné...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
04.03.2024
12:46Než otevře Wall Street: Lyft, Super Micro Computer, Deckers Outdoor  
11:59Týdenní výhled: Začne se konečně americký trh práce ochlazovat?  
11:49Akcie si vybírají další pauzu, zatímco eurodolar roste nad 1,0850  
11:13Míra inflace v Turecku pokračuje v růstu, v únoru přesáhla 67 procent
11:11Trumpovy návrhy na zvýšení cel by výrazně zasáhly německou ekonomiku
9:10Rozbřesk: Česká ekonomika opět roste, spotřeba v plusu
8:54Nikkei roste na nová maxima, Evropa zahájí smíšeně  
8:45Síkela chystá zákon, která zajistí postupný odchod od uhlí do 2033
8:37Hlavní index tokijské burzy Nikkei poprvé pokořil 40.000 bodů
6:07S&P 500 je drahý. Investory by to ale nemělo odrazovat, říká stratéžka Bank of America
03.03.2024
16:34Komentář Invesco: Rekordní hodnoty na akciovém trhu – Případ racionální přebujenosti
9:00Víkendář: Nový způsob výroby aut a jejich prodej přes internet
02.03.2024
16:39Fundstrat: Rozhodující pro trhy bude inflace, Fed z růstu cen velkých technologií obavy mít nemusí.
9:00Víkendář: Od kopírování západních firem až ke třetí největší automobilce na světě
01.03.2024
22:00Zámořské indexy posilovaly v reakci na makroekonomická data  
17:41Na bublinu devadesátých let trh nesahá, investoři chtějí od akcií méně a méně
17:28Pozitivní závěr týdne podpořily nové zprávy  
17:01Tomáš Vlk: ISM je za únor slabé - další vzpruha pro akcie?
16:58Reuters: Deutsche Bank hodlá požádat o likvidaci čínského developera
16:36CNBC: Evropa má za sebou nejhorší výsledkovou sezonu od nástupu covidu-19

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data