Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články  
Současný trend na indexu S&P 500 pohledem technické analýzy hlavního makléře Patrie

Současný trend na indexu S&P 500 pohledem technické analýzy hlavního makléře Patrie

16.02.2022 6:03
Autor: Pavol Mokoš, Patria Finance

Dnes jsem si vybral pro svou technickou analýzu index S&P 500. Není to ale proto, že by zde byla nějaká jednoznačná zajímavá situace. Index S&P 500 reprezentuje akcie 500 největších amerických firem, a tak je právem považován za hlavní akciový benchmark v zámoří. Vývoj tohoto indexu udává směr obchodování drtivé většině akcií, a proto je pro investora klíčové správně odhadnout další pohyb. V této technické analýze se zaměříme na zhodnocení současného trendu. Co tedy říká technická analýza, dokáže akciový trh po slabém vstupu do nového roku navázat na růst v minulých letech? 

Pohled na aktuální průměry

Nejjednodušší ale zároveň i velice efektivní je analýza klouzavých průměrů. Při pohledu na 50denní, 100denní a 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) nevypadá situace nijak růžově.  Ale začněme tím pozitivním – 50, 100 a 200 (SMA) jsou shora poskládány od nejkratšího po nejdelší. To je klasická situace na růstovém trhu. Co ovšem není klasické, je klesající 50 SMA a hlavně cena (hodnota) samotného indexu, která se nachází pod 50 i 100 SMA a v tuto chvíli se pokouší o návrat alespoň nad úroveň 200 SMA. Mnoho investorů považuje trend za rostoucí, když se cena pohybuje alespoň nad 200 SMA a pokles pod tento průměr může značit obrat v rostoucím trendu nebo minimálně ztrátu rostoucího trendu a pohyb do strany. Technický pohled na trend by výrazně vylepšil růst hodnoty nad všechny zmiňované průměry tj. aktuálně nad 4603 bodů, ovšem i závěr nad 200 SMA (aktuálně 4454 b.) by byl z technického pohledu vítaným povzbuzením vyhlídek pro další růst.


01

Zde je detailnější pohled na stejný graf:

02

Zůstaňme ještě u průměru a podívejme se na 30týdenní neboli 150 SMA. Někteří techničtí analytici berou pro potvrzení rostoucího trendu obchodování právě nad tímto průměrem. Následující týdenní graf ukazuje, že v posledních letech tento průměru skutečně poskytoval celkem silnou podporu. K výraznějšímu propadu pod tento průměru došlo za posledních 6 let pouze dvakrát, a to na konci roku 2018 a pak v březnu 2020 při vypuknutí pandemie. Akcie se z těchto propadů ale vždy dokázaly relativně oklepat. Pro vylepšení tohoto technického obrázku by se index S&P 500 měl dostat nad tento průměru na úrovni 4536 b.


03 

RSI 

Další velice oblíbený a sledovaný indikátor je RSI. Ten nám poměřuje vývoj zavíracích cen ve sledovaném období, když jeho úrovně nad 70 často označují překoupený trh a úrovně pod 30 mohou indikovat přeprodanost. Když se podíváme na poslední zhruba půl rok, tak uvidíme, že situace s vybočením mimo hranice 30 – 70 nastala pouze dvakrát. V listopadu nás tento indikátor varoval, že se může blížit vrchol, zatímco v lednu na úrovni 25 indikoval alespoň krátkodobé přeprodání a trhu a rostoucí potenciál pro obrat. Interpretace tohoto indikátoru však není tak úplně jednoznačná, když mnoho investorů považuje vybočení RSI z koridoru spíše za potvrzení daného trendu, než signál k obratu. Akcie může setrvat v rostoucím trendu po delší dobu navzdory zvýšeným úrovním RSI a přesně obráceně to může platit při klesajícím trendu. V našem aktuálním případě, kdy se RSI nalézá kolem 45 je rezultát takový, že S&P 500 jednoduše není ani přeprodané ani v překoupené a ani neindikuje žádný převažující trend.

04

Shrnutí

Index S&P 500 se z technického pohledu nadále nachází v dlouhodobém býčím trendu. K jeho přerušení by muselo dojít k propadu indexu alespoň o 20 % proti předchozímu vrcholu. Pohled na průměry ovšem indikuje minimálně krátkodobě kostrbatý trh bez jasného směru a stejný obrázek bez jasného trendového signálu podává i RSI.

 
 

Čtěte více:

Disney vs Netflix: Který z těchto streamovacích gigantů je podle obchodníků atraktivnější?
19.10.2021 17:05
Disney a Netflix. Dva streamovací giganti, dvě různé akcie. Kterou z n...
Inspirace Minervinim: 311 % za letošních 10 měsíců a šampión investování. Staňte se mistry tradingu!
12.12.2021 16:42
V posledním sloupku před chystaným webinářem již v úterý 14. prosince ...
Pavol Mokoš: Jak na strategii a správné načasování vstupu do pozice? Je tu jeden užitečný pomocník
11.02.2022 5:56
Technická analýza je mnohými investory a analytiky považována za pseud...
Technická analýza: Čím je nyní zajímavá situace na akciích OMV?
10.02.2022 14:24
V dnešním okénku technické analýzy se podíváme na akcie rakouské ropné...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
17.07.2025
14:56ČEZ a Rolls-Royce SMR začnou připravovat první modulární reaktor v Česku
14:16Firmě PepsiCo ve čtvrtletí klesl zisk o 59 procent, tržby se ale mírně zvýšily
13:17Blíží se další raketový růst? Co od výsledků Netflixu očekávat
11:55Eurostat: Inflace v EU v červnu zrychlila na 2,3 procenta, v ČR na 2,8 procenta
11:52Kryptotýden pokračuje: Trump chce z USA kryptoměnovou velmoc. Digitální dolar ale odmítá
11:04Trump zvyšuje tlak na Fed a zvedá hrozbu pro dolar. Včerejšek byl další test  
10:39TSMC: dvouciferný růst zisku pátý kvartál v řadě a silný výhled na třetí čtvrtletí
10:18Volvo předčilo očekávaní, v Americe mění strategii. Akcie poskočily o 10 %
9:12Rozbřesk: Jaké Trumpově celní sazbě čelí Česko? A proč je na tom Slovensko nejhůře?
8:53Trump se blíží dohodě s EU, Německo odmítlo rozpočet EU a Coca-Cola přejde na třtinový cukr  
6:16Jsou namístě mírnější odhady přínosů umělé inteligence?
16.07.2025
22:00Wall Street si přes Trumpovo zastrašování Powella připsala další zisky  
18:23Jsou americké akcie drahé, nebo jen nad svým valuačním standardem? To mohou být dvě rozdílné věci
16:55Evropská komise chce výrazně zvýšit sedmiletý rozpočet: z 1,2 na dva biliony eur
16:53Wall Street balancuje kolem včerejšího závěru po slušných datech, výsledcích a varování z technologického sektoru  
16:36Komerční banka, a.s.: Změna členů dozorčí rady KB k 16.7.2025
15:13Výsledky Bank of America: Bankám se daří těžit ze zvýšené volatility na trzích  
14:56Tradeři Goldman Sachs měli žně. Očekávání Wall Street banka nechala daleko za sebou
14:53Morgan Stanley překonala odhady, dařilo se obchodování s akciemi
13:19Naznačují americké indexy korekci?  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Abbott Laboratories (06/25 Q2, Bef-mkt)
General Electric Co (06/25 Q2, Bef-mkt)
Novartis AG (06/25 Q2, Bef-mkt)
PepsiCo Inc (06/25 Q2, Bef-mkt)
US Bancorp (06/25 Q2, Bef-mkt)
6:30Nordea Bank Abp (06/25 Q2)
7:00ABB Ltd (06/25 Q2)
7:00EQT AB (03/25 Q1)
7:00Volvo Car AB (06/25 Q2)
7:20Volvo AB (06/25 Q2)
7:30Evolution AB (06/25 Q2)
14:30USA - Index filadelfského Fedu
14:30USA - Maloobchodní tržby, m/m
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
22:00Interactive Brokers Group Inc (06/25 Q2)
22:01Netflix Inc (06/25 Q2)