Aktualizováno Mediální skupina Central European Media Enterprises (CETV) v rámci zpětného odkupu dluhopisů splatných v roce 2013 získala cenné papíry za 109,013 milionu dolarů. Původně nabízela (122 CZK, -0,81%) odkup dluhopisů splatných v roce 2013 za nominál v celkové hodnotě 129,7 milionů dolarů, a to do páteční půlnoci. Nákup dluhopisů hodlá společnost financovat z úvěrové linky od koncernu Time (34,7 USD, 0,35%) a vyrovnání transakce očekává tento čtvrtek.
V tendru získané dluhopisy za 109 milionů dolarů budou zrušeny tři obchodní dny po uzavření transakce (očekáváno ve čtvrtek 31. květnu) spolu s dalšími stejnými obligacemi v hodnotě 49,51 milionů dolarů, které drží CME Media Enterprises B.V. – dceřiná společnost vlastněná stoprocentně CETV.
Akcie mediální skupiny CETV dnes v Praze zakončily se ziskem necelého procenta na 124 korunách, ale na Wall Street, kde se po včerejším svátku již také obchoduje, rostou i přes čtyři procenta až na 6,25 USD, tedy asi 126,5 Kč.
Společnost na začátku května uvedla, že ji hlavní akcionáři skupiny - americká společnost Time a spoluzakladatel Ronald Lauder - finančně podpoří úvěry za 300 milionů dolarů na refinancování dluhu. Zároveň oznámila trojici tendrů na zpětný odkup vlastních dluhopisů splatných v roce 2013, 2014 a 2016.
Ratingová agentura Moody’s na zprávu záhy reagovala zahájením revize ratingu mediální skupiny s jeho možným zlepšením. Před deseti dny však zdvihnula varovný prst konkurenční agentura Standard & Poor's, která snížila hodnocení dlouhodobých závazků na „CC“ z dosavadního „BB-“. Důvodem byly zbylé dva tendry na zpětný odkup dluhopisů splatných v letech 2014 a 2016 za až 170 milionů dolarů, jelikož odkup měl proběhnout za cenu nižší, než je jejich nominální hodnota. U nového ratingu má S&P navíc negativní výhled, který naznačil pravděpodobný budoucí downgrade v případě proběhnutí výměny za navržených podmínek.
Dle původního oznámení měly všechny tendry na zpětný odkup dluhopisů CETV doběhnout již minulý pátek minutu před půlnoci newyorského času, společnost ale lhůtu pro nabídku zpětného odkupu dluhopisů splatností v letech 2014 a 2016 prodloužilana až do pondělí 11. června.
CETV rozhodla také o změně minimální a maximálních cen v tendru. Minimální cenu u dluhopisů splatných v roce 2014 zvýšila z původních 86 procent na 91 procent na 1000 eur nominální hodnoty, maximální cenu pak nově stanovuje na 94 procent proti dosavadním 92 procentům. U dluhopisů 2016 pak nová nabídka zpětného odkupu minimální cenu stanovila na 103 procent, maximální cenu pak na 106 % - dosavadní cenové rozmezí bylo 97 až 100 procent nominálu.
Nové podmínky navržené CETV sice zvyšují cenu pro zpětný odkup dluhopisů splatných v roce 2016 nad hodnotu nominálu, v případě emise spatné v roce 2014 je však i maximální navrhovaná cena stále pod touto úrovní, kterou zpráva S&P považuje za klíčový signál ohledně solventnosti firmy. S&P varovala, že pokud dojde k realizaci zpětného odkupu části dluhu pod nominální cenou, pravděpodobně sníží dlouhodobý rating skupiny CETV na „SD“ (selektivní default) a u dotčených dluhopisů potom rovnou na „D“ (default).
(Zdroj: CETV, Bloomberg, S&P, Moody's)