Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
CETV odkoupí zpět dluhopisy splatné v příštím roce za 109 mil. USD

CETV odkoupí zpět dluhopisy splatné v příštím roce za 109 mil. USD

29.5.2012 15:07, aktualizováno: 29.5. 16:56

Aktualizováno

Mediální skupina Central European Media Enterprises (CETV) v rámci zpětného odkupu dluhopisů splatných v roce 2013 získala cenné papíry za 109,013 milionu dolarů. Původně nabízela CETV (122 CZK, -0,81%) odkup dluhopisů splatných v roce 2013 za nominál v celkové hodnotě 129,7 milionů dolarů, a to do páteční půlnoci. Nákup dluhopisů hodlá společnost financovat z úvěrové linky od koncernu Time Warner (34,7 USD, 0,35%) a vyrovnání transakce očekává tento čtvrtek.

V tendru získané dluhopisy za 109 milionů dolarů budou zrušeny tři obchodní dny po uzavření transakce (očekáváno ve čtvrtek 31. květnu) spolu s dalšími stejnými obligacemi v hodnotě 49,51 milionů dolarů, které drží CME Media Enterprises B.V. – dceřiná společnost vlastněná stoprocentně CETV.

Akcie mediální skupiny CETV dnes v Praze zakončily se ziskem necelého procenta na 124 korunách, ale na Wall Street, kde se po včerejším svátku již také obchoduje, rostou i přes čtyři procenta až na 6,25 USD, tedy asi 126,5 Kč.

Společnost CETV na začátku května uvedla, že ji hlavní akcionáři skupiny - americká společnost Time Warner a spoluzakladatel Ronald Lauder - finančně podpoří úvěry za 300 milionů dolarů na refinancování dluhu. Zároveň oznámila trojici tendrů na zpětný odkup vlastních dluhopisů splatných v roce 2013, 2014 a 2016.

Ratingová agentura Moody’s na zprávu záhy reagovala zahájením revize ratingu mediální skupiny CETV s jeho možným zlepšením. Před deseti dny však zdvihnula varovný prst konkurenční agentura Standard & Poor's, která snížila hodnocení dlouhodobých závazků CETV na „CC“ z dosavadního „BB-“. Důvodem byly zbylé dva tendry na zpětný odkup dluhopisů splatných v letech 2014 a 2016 za až 170 milionů dolarů, jelikož odkup měl proběhnout za cenu nižší, než je jejich nominální hodnota. U nového ratingu má S&P navíc negativní výhled, který naznačil pravděpodobný budoucí downgrade v případě proběhnutí výměny za navržených podmínek. 

Dle původního oznámení měly všechny tendry na zpětný odkup dluhopisů CETV doběhnout již minulý pátek minutu před půlnoci newyorského času, společnost ale lhůtu pro nabídku zpětného odkupu dluhopisů splatností v letech 2014 a 2016 prodloužilana až do pondělí 11. června.

CETV rozhodla také o změně minimální a maximálních cen v tendru. Minimální cenu u dluhopisů splatných v roce 2014 zvýšila z původních 86 procent na 91 procent na 1000 eur nominální hodnoty, maximální cenu pak nově stanovuje na 94 procent proti dosavadním 92 procentům. U dluhopisů 2016 pak nová nabídka zpětného odkupu minimální cenu stanovila na 103 procent, maximální cenu pak na 106 % - dosavadní cenové rozmezí bylo 97 až 100 procent nominálu. 

Nové podmínky navržené CETV sice zvyšují cenu pro zpětný odkup dluhopisů splatných v roce 2016 nad hodnotu nominálu, v případě emise spatné v roce 2014 je však i maximální navrhovaná cena stále pod touto úrovní, kterou zpráva S&P považuje za klíčový signál ohledně solventnosti firmy. S&P varovala, že pokud dojde k realizaci zpětného odkupu části dluhu pod nominální cenou, pravděpodobně sníží dlouhodobý rating skupiny CETV na „SD“ (selektivní default) a u dotčených dluhopisů potom rovnou na „D“ (default).

(Zdroj: CETV, Bloomberg, S&P, Moody's)


Čtěte více:

CETV hlásí pokles zisku i tržeb, Time Warner a R. Lauder dodají 300 mil. USD za 11,5 mil. akcií a další emise
2.5.2012 8:33
Akcie CETV včera na Wall Street vylétly až o 27 procent poté, co hlavn...
Moody’s zvažuje zlepšení ratingu CETV díky pomoci s dluhem od Time Warner a Ronalda Laudera
2.5.2012 14:35
Ratingová agentura Moody’s zahájila revizi ratingu mediální skupiny Ce...
CETV – S&P snižuje rating na „CC“ a hrozí snížením na bankrotovou úroveň kvůli odkupu dluhu
18.5.2012 17:39
Ratingová agentura Standard & Poor's dnes snížila hodnocení dlouhodobý...
CETV posouvá termín pro odkup dluhopisů a nabízí lepší cenu. Downgrade od S&P nadále ve vzduchu
28.5.2012 11:25
Mediální skupina Central European Media Enterprises (CETV) prodloužila...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data