Čistý zisk za 2Q07 dosáhl 1 051 mil. HUF, kvartálně -39,5 % a meziročně -37,0 %, což je pod očekáváním 1 571 mil. HUF. Horší než očekávaná úroková marže, výrazné ztráty z transakcí s deriváty, stejně jako vyšší než očekávané náklady (ovlivněné výjimečně vysokým nárůstem odpisů) byly hlavními důvody nižšího než očekávaného zisku. To nekompenzoval ani prudký pokles efektivní daňové sazby (na 0,8 % z 20 %).
S výhledem na klesající zisk i nadále doporučujeme Prodat akcie (2 150 HUF, -2,23%), když banku považujeme za nadhodnocenou. Nicméně vláda chce stále banku privatizovat a prodat 50% podíl + 1 akcii strategickému investorovi, proto neočekáváme, že zveřejnění výsledků bude mít velký vliv na obchodování. Spekulace o odkupu podílů minorit po privatizace budou i nadále cenu akcií podporovat.