Aktualizováno Španělská vláda dnes upsala 12- a 18měsíční dluh v objemu 4,6 miliardy eur a mírně tak překonala maximální stanovený cíl 4,5 mld. EUR navzdory nevýhodné pozici, do níž zemi před aukcí přivedl růst výnosu na desetiletém dluhu zpět nad úroveň 6 procent.
Madrid prodal 12měsíční pokladniční poukázky, přičemž průměrný výnos klesl na 2,835 procenta z 3,07 % v poslední aukci srovnatelného dluhu 21. srpna. Výnos u 18měsíčního dluhopisu klesl na 3,072 procenta z 3,335 procenta. Relativní poptávka se proti srpnu výrazně nezměnila; poměr bid to cover vyjadřující poptávané množství jako násobek nabídky vzrostl na 2,03 z 1,9 u jednoletého dluhu a mírně klesl na 3,56 z rovných 4 u 1,5letého dluhu.
Další španělská aukce přijde na pořad dne ve čtvrtek 20. září, kdy hodlá vláda prodat tentokrát 10leté dluhopisy za 4,5 miliardy eur a zároveň další cenné papíry splatné v říjnu 2015. Tamní ministerstvo financí 6. září uvedlo, že zatím realizovalo 76,8 procenta plánovaného prodeje střednědobých a dlouhodobých dluhopisů pro letošní rok.
Náklady na financování španělské vlády poklesly proti předchozí aukci navzdory tomu, že pozitivní dopad oznámení plánu na nákup dluhopisů šéfem ECB Mariem Draghim již začal vyprchávat. Od španělského premiéra Mariana Rajoye zatím oficiálně rozhodnutí, zda se zařadit do záchranného programu, nepadlo. Nejistota tak včera vyhnala 10letý výnos země nad 6procentní úroveň.
Do diskuse nad tím, zda a kdy Španělsko přijme jednak mezinárodní pomoc pro své banky, jednak požádá ECB o zásah na trhu dluhopisů země, se již vložil evropský komisař pro konkurenceschopnost Joaquin Almunia, když prohlásil, že udržování nejistoty vytváří riziko opětovného vyhrocení na trhu dluhopisů. Investor George Soros očekává, že Španělsko pod vedením premiéra Rajoye kývne na velmi omezenou finanční pomoc tak, aby se země nedostala do područí diktátu Trojky, tedy kontrolních misí EU, ECB a MMF.
Podíl nesplácených úvěrů na celkovém objemu půjček poskytnutých španělskými bankami se v červenci vyšplhal na rekordních 9,9 procenta z červnových 9,4 procenta. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnila španělská centrální banka (viz graf). Objem špatných úvěrů ve Španělsku postupně roste poté, co před čtyřmi lety praskla bublina na tamním realitním trhu, nafukovaná silným přílivem levných úvěrů do čím dál nadhodnocenějších nemovitostí. K tomu se přidala ekonomická recese a vysoká nezaměstnanost.
Španělský bankovní sektor se v důsledku nesplácení úvěrů dostal do těžké krize. Mnoha španělským bankám v první polovině roku prudce klesl zisk kvůli rezervám na ztrátové úvěry a odpisům realitního majetku. Podíl špatných bankovních úvěrů neroste pouze ve Španělsku. Po celé Evropě se podle studie společnosti PricewaterhouseCoopers špatné úvěry od začátku finanční krize v roce 2008 zdvojnásobily. Nejvíce rostl podíl špatných úvěrů v Řecku, Itálii a Španělsku.
(Zdroj: Bloomberg, čtk)