Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Buffettovy záchranné injekce: zisk 10 mld. USD, výnos 40 %

Buffettovy záchranné injekce: zisk 10 mld. USD, výnos 40 %

08.10.2013 11:31
Autor: Václav Trejbal, Patria Online

Buďte bojácní, když jsou ostatní lakomí, a buďte lakomí, když jsou ostatní bojácní. Tohle investiční rčení přineslo Warrenu Buffettovi v pěti letech od vypuknutí finanční krize 10 mld. USD. Tolik známý miliardář vydělal na šesti finančních injekcích poskytnutých předním americkým i zahraničním koncernům v nesnázích.

Věštec z Omahy, jehož impérium zastřešuje společnost Berkshire Hathaway, se k metě 10 mld. USD přiblížil minulý týden, když mu výrobce cukrovinek Mars splatil úvěr 4,4 mld. USD poskytnutý v roce 2008. Jen zisk z této půjčky by Berkshire měl přinést 680 mil. USD.

V rámci šesti investic, které krom Marsu zahrnovaly banky Goldman Sachs a Bank of America, průmyslový konglomerát General Electric, chemický gigant Dow Chemical a zajišťovnu Swiss Re, Buffett vložil prostředky v hodnotě 25,2 mld. USD. První pomocnou ruku podal Marsu v dubnu 2008, kdy začaly zamrzat kapitálové trhy, jako poslední pomohl Bank of America v srpnu 2011, když nakoupil její prioritní akcie v hodnotě 5 mld. USD. Jeho celkový výnos z těchto transakcí zatím činí 40 %.

„Co se prosté ziskovosti týče, průměrnému investoru se mohlo dařit zrovna tak dobře, pokud během paniky nakoupil na burze,“ prohlásil Buffett v rozhovoru pro list Wall Street Journal (WSJ). Dodal, že nejlepší nákupy se dělají v době, když ostatními na trhu cloumá hrůza. Jen málo investorů, pokud vůbec někdo, dokázalo využít krize tak zručně a v tak velkém měřítku.

Americká vláda přes záchranný program TARP poskytla mnoha firmám, včetně automobilky General Motors či pojišťovny AIG, 420 mld. USD. Bílý dům si při sanaci vymínil výhodné podmínky a od spasených firem vybral solidní dividendy. Celkový zisk podle webových stránek ministerstva financí činí 50 mld. USD, čili zhruba 12 % z investované částky.

Buffett v redakci WSJ uvedl, že vydělané peníze chce použít na další velké investice, které by přinesly stejně atraktivní výnos. Berkshire prý bude dál nakupovat akcie, a rozšiřovat tak své portfolio v hodnotě přes 100 mld. USD. „Stále je lepší mít akcie než hotovost,“ myslí si muž považovaný za ikonu amerického kapitalismu.

Obří akvizice typu nákupu železniční společnosti BNSF za 26 mld. USD v roce 2010 však bude stále obtížnější realizovat. Jelikož s postupem hospodářského oživení vzrostly ceny aktiv, prostor pro senzační transakce, které by Berkshire umožnily dobře využít peníze na účtech, se podstatně zúžil.

V tomto ohledu přinesla krize Buffettovi neopakovatelné příležitosti. Se zhoršováním dostupnosti úvěrů se na něj – a obrovskou kasu Berkshire – jako na věřitele poslední instance obrátila velká jména korporátní Ameriky. Krom velmi potřebného kapitálu se těmto společnostem dostalo ještě jedné, stejně cenné komodity: otevřeně deklarované důvěry investičního guru v jejich dlouhodobé podnikatelské plány. Akcie společností, které Buffett takto podpořil, se po ohlášení investice zpravidla vydaly vzhůru.

Šest krizových investic Berkshire Hathaway (modře značeny investované částky, černě dividendy a zisk) 
001

(Zdroje: WSJ, CNBC)



Čtěte více:

Buffett se zdarma zařadí mezi největší akcionáře Goldman Sachs
27.03.2013 8:21
Věhlasného amerického investora Warrena Buffetta zřejmě čeká další dob...
Buffett kupuje dodavatele elektřiny pro lasvegaská kasina za 5,6 miliardy dolarů
30.05.2013 12:19
Společnost Berkshire Hathaway (16 9402 USD, 0,60%) amerického investor...
Buffett: Uhlí nečeká propad v důležitosti, pokles ale bude postupný a trvalý
26.07.2013 15:54
Jestliže nyní největší ekonomika světa vděčí skoro za dvě pětiny elekt...
Kam teď investuje Warren Buffett? 15 nejvýznamnějších podílů Berkshire Hathaway
15.08.2013 18:04
Třetí nejbohatší muž planety, Warren E. Buffett, má majetek v hodnotě ...
Buffett: Fed je nejlepší hedgeový fond. Bernanke je jednička
20.09.2013 11:21
Americká centrální banka snese srovnání s hedgeovým fondem, jelikož je...
Americký pat: Obama varuje Wall Street, Buffett hovoří o vrcholu hlouposti, Rogers nabádá k opatrnosti
03.10.2013 20:08
Americké akcie nabraly výrazné ztráty poté, co prezident Barack Obama ...

Váš názor
  • Buďte bohatí, když jsou ostatní chudí :-)
    08.10.2013 12:29

    Buffet prostě udělal to samé, co dělá každý pořádný lichvář. Půjčil peníze v době, kdy nikdo nepůjčoval a půjčil je firmám, kterým nikdo jiný nechtěl půjčit. Historie naznačuje, že za krizí obvykle bohatší bohatnou ještě víc (díky možnosti nakumulovat levně vyprodávaný majetek) a chudí chudnou víc (obvykle díky nutnosti prodávat majetek pod cenou aby přežili). Historie bohužel také naznačuje, že za válek a změn režimů je to přesně naopak...na středním východě to už vedlo k Arabskému jaru...chraň bůh, aby se tohle opakovalo v Indii nebo Jihovýchodní Asii.
    Dan.Brno
    • asi se rozpláču
      08.10.2013 12:38

      jak je svět zlej. Racionálně: dívej se na to tak, že kdyby lidi , kteří kapitál mají, neměli důvody se takhle chovat, všechno by bylo už dávno v p*deli. Každý se chová ekonomicky, i ty.
      Bo
      • Každý se chová ekonomicky?
        08.10.2013 12:44

        Ale di. Já znám tolik idiotů, hlavně v politice, kteří o ekonomickém chování vědí asi tolik, jako já o marťanech :-))
        Jesse
Aktuální komentáře
07.08.2025
18:24CSG údajně zvažuje vstup na burzu. Hlavním trhem Amsterdam, duální listing v Praze?  
17:43Lyft zveřejnil rekordní výsledky, nyní expanduje do Evropy  
17:01Globální nerovnováhy si zřejmě už zaslouží své jméno
16:01ČNB překvapila jestřábí prognózou
14:30ČNB ponechala sazby beze změny
14:14ČEZ, a.s.: Oznámení o výplatě úrokového výnosu
13:31Dobré výsledky Eli Lilly zastínila slabší účinnost nové pilulky proti obezitě. Akcie prudce padají
11:50Pohled analytika na ČEZ: Smíšené výsledky, pozitivní revize výhledu. Podstatná část fundamentů je již v ceně  
10:50Duolingo denně používá už 48 milionů lidí. Výsledky i výhled posílají akcie o 20 % výše  
10:50Koruna před zasedáním ČNB posiluje, akcie se drží pozitivního směru  
10:01Skupina ČSOB v 1. pololetí: Nárůst hypoték, investic i aktivních klientů
10:01Červnový maloobchod potvrdil solidní kondici spotřebitelů
8:58ČEZ, a.s.: Vnitřní informace - Výsledky hospodaření za I. pololetí 2025
8:52Rozbřesk: ČNB dnes sazby nezmění, důležitá bude rétorika
8:43Trump oznámil stoprocentní cla na čipy, v Česku a Británii rozhodují centrální banky o sazbách  
7:55Začala platit nová americká cla vůči desítkám zemí. Trump si slibuje stovky miliard dolarů i investice
7:38ČEZ zvyšuje celoroční výhled pro EBITDA i očištěný zisk
06.08.2025
18:45Nový AI normál a současná psychologie fundamentu
17:01Průzkum Reuters: Středoevropské měny dostanou od dolaru podporu, forint ale ustoupí. Koruna zůstane na svém  
17:00Co čekat od čtvrtečních výsledků ČEZ? Pohled analytika  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Becton Dickinson & Co (06/25 Q3, Bef-mkt)
Block Inc (06/25 Q2, Aft-mkt)
Celsius Holdings Inc (06/25 Q2, Bef-mkt)
CommScope Holding Co Inc (06/25 Q2, Bef-mkt)
ConocoPhillips (06/25 Q2, Bef-mkt)
Constellation Energy Corp (06/25 Q2, Bef-mkt)
Crocs Inc (06/25 Q2, Bef-mkt)
Čína - Obchodní bilance, mld. USD
Datadog Inc (06/25 Q2, Bef-mkt)
Eli Lilly & Co (06/25 Q2, Bef-mkt)
Expedia Group Inc (06/25 Q2, Aft-mkt)
Gilead Sciences Inc (06/25 Q2, Aft-mkt)
Cheniere Energy Inc (06/25 Q2, Bef-mkt)
Kratos Defense & Security Solutions Inc (06/25 Q2, Aft-mkt)
Merck KGaA (06/25 Q2, Bef-mkt)
Monster Beverage Corp (06/25 Q2, Aft-mkt)
MP Materials Corp (06/25 Q2, Aft-mkt)
Nebius Group NV (06/25 Q2, Bef-mkt)
Peloton Interactive Inc (06/25 Q4, Bef-mkt)
Pinterest Inc (06/25 Q2, Aft-mkt)
Rheinmetall AG (06/25 Q2, Bef-mkt)
Rocket Lab Corp (06/25 Q2, Aft-mkt)
Siemens AG (06/25 Q3, Bef-mkt)
SoundHound AI Inc (06/25 Q2, Aft-mkt)
Take-Two Interactive Software Inc (06/25 Q1, Aft-mkt)
Trade Desk Inc/The (06/25 Q2, Aft-mkt)
Twilio Inc (06/25 Q2, Aft-mkt)
Vistra Corp (06/25 Q2, Bef-mkt)
Warner Bros Discovery Inc (06/25 Q2, Bef-mkt)
7:00Allianz SE (06/25 Q2)
7:00Deutsche Telekom AG (06/25 Q2)
7:00KBC Group NV (06/25 Q2)
8:00DE - Průmyslová výroba, y/y
9:00CZ - Maloobchodní tržby, y/y
13:00UK - Jednání BoE, základní sazba
14:00Ralph Lauren Corp (06/25 Q1)
14:00Sempra (06/25 Q2)
14:30CZ - Měnové jednání ČNB, zákl. sazba
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.