Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články  
Komentář analytika k výsledkům O2 CR za 3Q15 - Výsledky nad odhady, pozitivní výhled, odkup obnoven

Komentář analytika k výsledkům O2 CR za 3Q15 - Výsledky nad odhady, pozitivní výhled, odkup obnoven

19.10.2015 9:09
Autor: Václav Kmínek, Patria Research

O2 CR reportovala solidní výsledky za 3. čtvrtletí, které překonaly odhady trhu. Tržby v meziročním srovnání stagnovaly. Nákladové úspory (nižší leasingové platby CETINu, absence manažerských a brandových poplatků) výrazně podpořily provozní úroveň. Provozní zisk EBITDA meziročně vzrostl o téměř 25 % na 2,69 mld. a o 7,6 % překonal medián odhadů trhu. Čistý zisk meziročně vzrostl o 40,7 % a o 6,4 % překonal odhady.

Výhled, dividenda, buy-back:

  • Společnost prezentovala i velmi slušný výhled na zbytek roku. Celoroční EBITDU očekává v rozmezí 9,9 - 10,2 mld. , tedy 2 - 5 % nad současné odhady trhu.
  • O2 plánuje dividendu v rozmezí 90 - 110 % čistého zisku (14 - 18Kč na akcii, 6 - 8% dividendový výnos).
  • Na začátku ledna 2016, O2 obnoví i svůj zpětný odkup akcií. V následujících 5ti letech plánuje odkoupit až 10 % svých akcií na což chce použít až 8 mld. , přičemž počítá s růstem zadlužení až na 1,5x ND/EBITDA.

Náš názor:

Celkově se O2 ČR v 3. kvartálu dařilo mnohem lépe, než trh očekával. Nákladové škrty podpořily provozní úroveň a silnou tvorbu hotovosti. Mimo to společnost obnoví i zpětný odkup svých akcií až do 10 % celé emise, což by znamenalo, že společnost plánuje vykoupit až 2/3 všech akcií na trhu. To na druhou stranu případně mohlo mít negativní dopad na zařazení titulu do MSCI. Za letošní rok společnost velmi pravděpodobně vyplatí slušnou dividendu ve výší 14 - 18 na akcii. Trh by dnes měl na výsledky reagovat pozitivně.


Čtěte více:

Výsledky O2 CR ve 3Q - zisk i tržby splnily očekávání, O2 CR plánuje další buyback
19.10.2015 8:07
Telekomunikační společnost O2 CR dnes ráno zveřejnila svoje výsledky p...
Čínské HDP zpomaluje překvapivě málo, máme mu věřit?
19.10.2015 9:10
Čínský drak dál zpomaluje. I když o něco méně, než trhy očekávaly (6,9...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
17.07.2025
13:40ČEZ a Rolls-Royce SMR začnou připravovat první modulární reaktor v Česku
13:17Blíží se další raketový růst? Co od výsledků Netflixu očekávat
11:55Eurostat: Inflace v EU v červnu zrychlila na 2,3 procenta, v ČR na 2,8 procenta
11:52Kryptotýden pokračuje: Trump chce z USA kryptoměnovou velmoc. Digitální dolar ale odmítá
11:04Trump zvyšuje tlak na Fed a zvedá hrozbu pro dolar. Včerejšek byl další test  
10:39TSMC: dvouciferný růst zisku pátý kvartál v řadě a silný výhled na třetí čtvrtletí
10:18Volvo předčilo očekávaní, v Americe mění strategii. Akcie poskočily o 10 %
9:12Rozbřesk: Jaké Trumpově celní sazbě čelí Česko? A proč je na tom Slovensko nejhůře?
8:53Trump se blíží dohodě s EU, Německo odmítlo rozpočet EU a Coca-Cola přejde na třtinový cukr  
6:16Jsou namístě mírnější odhady přínosů umělé inteligence?
16.07.2025
22:00Wall Street si přes Trumpovo zastrašování Powella připsala další zisky  
18:23Jsou americké akcie drahé, nebo jen nad svým valuačním standardem? To mohou být dvě rozdílné věci
16:55Evropská komise chce výrazně zvýšit sedmiletý rozpočet: z 1,2 na dva biliony eur
16:53Wall Street balancuje kolem včerejšího závěru po slušných datech, výsledcích a varování z technologického sektoru  
16:36Komerční banka, a.s.: Změna členů dozorčí rady KB k 16.7.2025
15:13Výsledky Bank of America: Bankám se daří těžit ze zvýšené volatility na trzích  
14:56Tradeři Goldman Sachs měli žně. Očekávání Wall Street banka nechala daleko za sebou
14:53Morgan Stanley překonala odhady, dařilo se obchodování s akciemi
13:19Naznačují americké indexy korekci?  
13:15Bank of America předčila očekávání, dařilo se tradingu i divizi poskytování úvěrů

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Abbott Laboratories (06/25 Q2, Bef-mkt)
General Electric Co (06/25 Q2, Bef-mkt)
Novartis AG (06/25 Q2, Bef-mkt)
PepsiCo Inc (06/25 Q2, Bef-mkt)
US Bancorp (06/25 Q2, Bef-mkt)
6:30Nordea Bank Abp (06/25 Q2)
7:00ABB Ltd (06/25 Q2)
7:00EQT AB (03/25 Q1)
7:00Volvo Car AB (06/25 Q2)
7:20Volvo AB (06/25 Q2)
7:30Evolution AB (06/25 Q2)
14:30USA - Index filadelfského Fedu
14:30USA - Maloobchodní tržby, m/m
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
22:00Interactive Brokers Group Inc (06/25 Q2)
22:01Netflix Inc (06/25 Q2)