Spojené státy podle všeho po nedávných otřesech na hypotečním trhu čeká pomalý, ale nevyhnutelný soumrak hypotéky s třicetiletou fixací. Zhruba od poloviny 50. let minulého století je to v zemi nejpopulárnější způsob úhrady rodinného domu. Vláda se totiž chystá zrušit firmy a , jejichž prostřednictvím tyto úvěry garantovala. Informoval o tom týdeník The (NYT).
Nezodpovědné chování obou společností, které během krize musela převzít vláda, podle vyšetřování amerického Kongresu přispělo ke krizi na americkém trhu s nemovitostmi. Fannie a Freddie se totiž zaručily za miliony nekvalitních hypoték. Americké daňové poplatníky zatím náprava jejich činnosti stála 135 miliard dolarů (2,4 bilionu korun). Na zrušení obou firem se tak ve Spojených státech shodují jak demokraté, tak republikáni. Bude ale trvat několik let.
Souběžně s tím bude americká politická scéna řešit, do jaké míry zachová současnou štědrou podporu hypotečního úvěrování, jako byly nižší úrokové sazby či mírné podmínky. Kolaps Fannie a Freddie přitom ukázal úskalí takové politiky. „Politici by chtěli hluboké a rozsáhlé dotace pro bydlení, které se nijak neprojevují ve státním rozpočtu. S Fannie a Freddie jsme to měli. Ale v budoucnu budeme muset provádět mnohem upřímnější účetnictví,“ podotkl Elliot z Brookingsova institutu.
Podle NYT lze očekávat, že trh bude oblíbené hypotéky s třicetiletou fixací trhu bez štědré vládní podpory považovat za příliš riskantní. Lidé si za ně, stejně jako za jiné dosavadní výhody budou muset připlatit. Podle bývalého bankéře Alexe Pollocka to nutně neznamená, že bez vládních záruk by třicetiletá fixace z amerického trhu zmizela. Bude jen vzácnější, dražší a banky budou při jejím udělování obezřetnější.
Pollock to považuje za správný vývoj. V posledních několika letech, kdy v USA padal trh s nemovitostmi, totiž lidé s dlouhodobou fixací platili stále stejné částky, i když jejich domovy ztrácely na ceně, zatímco lidé s upravitelnou výší úroku platili méně. „Jedním z důvodů, proč je na tom financování amerického trhu s bydlením tak špatně, jsou třicetileté hypotéky,“ míní proto Pollock.
a umožňují lidem půjčovat si za nižší sazby, protože do nich investoři pumpují své peníze, přestože výnosy jsou poměrně malé. Díky vládní garanci totiž mají jistotu, že je dostanou zpět, pokud dlužník nebude svůj úvěr moci splácet.
Obě hypoteční agentury tak mohou nabízet výhodné hypotéky s třicetiletou fixací, které umožnil Kongres v roce 1954. Většina takových hypoték poskytnutých od té doby přitom má vládní záruku. Jejich účelem bylo zpřístupnit bydlení Američanům ze středních vrstev. Například při hypoteční půjčce 100.000 dolarů na 30 let a pevným úrokem šest procent platí 600 dolarů měsíčně (kolem 10.500 korun).