Znovu je tu jednání o Řecku... denní přehled Trhy, data, výsledky

ČR:
Z výsledků tabákového koncernu Philip Morris (9970 CZK, 0,96%) International, který je mateřskou společností Philip Morris ČR, vyplývá, že celkový cigaretový trh v ČR ve 2Q11 vzrostl meziročně o 3,3 procenta při poklesu dodávek skupiny PMI o 2,5 procenta. Tržní podíl PMI klesl o 2,7 procenta na 45,5 procenta. Pokles je výsledkem orientace na lokální značky s nižší marží a v nižší cenové kategorii. Akcie Philip Morris ČR dnes posílily téměř o procento. Více v článku zde.

Věřitelé zadlužené developerské společnosti ECM (25,51 CZK, 0,00%) Real Estate Investments (ECM) na včerejší schůzi poslali firmu do konkurzu. Městský soud v Praze následně toto rozhodnutí potvrdil. Firma chtěla řešit své dluhy reorganizací. Pražská burza následně rozhodla o pozastavení obchodování na dobu neurčitou se všemi investičními nástroji ECM. Podrobnosti zde.

Tuzemská energetická společnost ČEZ (878 CZK, 3,55%) by mohla být nahrazena v hlavním akciovém indexu polské akciové burzy ve Varšavě WIG20 . Mezi dvacítkou polských top akcií by jej mohla nahradit těžební společnost Jastrzebska Spólka Weglowa (JSW), uvedl dnes polský list Rzeczpospolita na základě vyjádření některých polských analytiků. Detaily a komentář ČEZ naleznete zde.

Šéf pojišťovací skupiny VIG (908,5 CZK, 2,08%), Guenter Geyer dnes pro rakouské noviny uvedl, že expozice skupiny vůči státním dluhopisům Řecka, Španělska, Irska, Portugalska a Itálie je 33 mil. EUR, což představuje méně než 0,3 % finančních investic pojišťovny. CEO také řekl, že společnost udělala relativně šťastný krok včasným prodejem italských cenných papírů. Podle vyjádření CEO předepsané pojistné v prvním pololetí letošního roku rostlo „nízkým jednociferným tempem“ a pojišťovací skupina je tak na cestě za splněním svého letošního cíle, kterým je růst zisku před zdaněním zhruba o 10 %.

Ministerstvo financí zvýšilo odhad růstu HDP v letošním roce na 2,5 % z předchozí prognózy 1,9 %. Pro příští rok zlepšilo odhad z 2,3 % na 2,5 %. Schodek vládního sektoru by měl letos dosáhnout 157 mld. Kč (4,2 % HDP), příští rok klesne na 139 mld. Kč (3,5 % HDP). Dluh vládního sektoru by měl stoupnout na 41,2 % HDP letos a dále na 42,2 % HDP příští rok. Kompletní přehled nové prognózy zde.

Evropa:
Představitelé eurozóny jednají o záchraně Řecka. Diskutuje se o úpravě podmínek úvěrů z prvního záchranného balíku, která by mohla Řecku, Portugalsku i Irsku snížit úrokovou sazbu, kterou platí, a prodloužit splatnost úvěrů až na 15 let. V rámci debaty o dodatečných opatřeních jsou zpětný odkup dluhu pomocí EFSF, rollover dluhopisů splatných do roku 2020 za nové dlouhodobé dluhopisy, rekapitalizace řeckých bank a možnost poskytnutí preventivních úvěrů k zamezení spekulativních útoků na další země (Itálie, Španělsko). Zástupci eurozóny se nechali slyšet, že by jim nevadilo, pokud by ratingová známka Řecka kvůli záchranným opatřením krátkodobě klesla na SD – selective default. Více čtěte zde.

Index nákupních manažerů v průmyslu eurozóny tento měsíc klesl na 50,4 bodu z červnových 52 bodů, počítalo se s hodnotou 51,5 bodu. Průmysl eurozóny se ocitl téměř na hraně předělující růst a recesi. Stejný ukazatel pro sektor služeb se také zhoršil, když dosáhl hodnoty 51,4 bodu po červnových 53,7 bodu.

Švýcarský průmyslový koncern ABB (20,42 CHF, -1,59%) vydělal ve 2Q11 893 mil. USD, což je o 43 % víc než před rokem a také víc, než čekal trh. Tržby vzrostly o 17 % na 9,7 mld. USD. Vyhlídky jsou dle společnosti taktéž optimistické, neboť exit z jaderné energetiky nahrává prodeji transmisních zařízení, které připojí nové zdroje energie do přenosové sítě. Objem nových objednávek stoupl v 2Q o 29 % na 9,9 mld. USD a také předčil odhady. Hůře přijaty byly nižší marže, které odrážejí vyšší podíl levnějších objednávek a rostoucí ceny stříbra. CEO Hogan chce reagovat zvýšením cen. Akcie odepisují 2 %.

Švýcarská farmaceutická společnost Roche (141,5 CHF, 1,30%) zlepšila díky úsporám nákladů výhled pro letošní zisk. Ten by měl v lokálních měnách narůst o 10 %. Tržby poklesly o 11 % na 21,4 mld. CHF, částečně vlivem silného franku. Úsporná opatření by letos měla firmě ušetřit 1,8 mld. CHF. Zisk v 1H11 dosáhl výše 5,15 mld. CHF. Akcie rostou o 1 %.

Finská Nokia (4,18 EUR, 2,20%) vykázala ve 2Q11 čistou ztrátu ve výši 368 mil. EUR. Důvodem je především pokles zájmu ze strany spotřebitelů. Prodeje telefonů klesly meziročně o 20 % na 88,5 mil. kusů a zaostaly tak za odhady trhu. Výsledky naproti tomu vylepšily licenční poplatky od jiných výrobců ve výši 430 mil. EUR. Nadále pod tlakem jsou ziskové marže, které trpí tím, že Nokia je schopna prodávat převážně levnější modely. Společnost plánuje úspory, které by do roku 2013 měly snížit provozní náklady o více než 1 mld. EUR. Akcie přidávají 2 %. Článek k výsledkům zde.

USA:
Index Fedu ve Filadelfii, sledující průmyslovou aktivitu v oblasti, v červenci stoupl na 3,2 bodu po předchozím propadu na -7,7 bodu, za nímž stál výpadek subdodávek z Japonska postiženého přírodního katastrofou. V průměru se čekalo zlepšení na 2 body.

Počet nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti stoupl na 418 tis. z 408 tis. v předchozím týdnu. Celkový počet vyplácených dávek klesl z 3,748 mil. na 3,698 mil. Oba údaje se nijak výrazněji nelišily od tržních očekávání.

Největší světový výrobce čipů Intel (22,67 USD, -1,41%) vydělal ve 2Q11 2,95 mld. USD, neboli 54 c na akcii oproti trhem očekávaným 51 c. Tržby vzrostly meziročně o 21 % na rekordních 13 mld. USD, hrubá marže přesáhla 60,5 %. Výsledky táhne nadále především korporátní poptávka, která se projevuje i v příznivějším produktovém mixu a růstu průměrných prodejních cen. Ke korporátní poptávce se tentokrát přidala i spotřebitelská poptávka z rozvíjejících se trhů. Tržby ve 3Q11 by se měly pohybovat v rozmezí 13,5-14,5 mld. USD, hrubá marže by měla dosáhnout 64 %. K překvapení na úrovni zisku přispěla i nižší efektivní daňová sazba. Akcie odepisují 1 %.

Největší výrobce čipů pro mobilní zařízení, společnost Qualcomm (56,5 USD, -1,40%), dosáhla ve F3Q11 zisku ve výši 1 mld. USD při tržbách na úrovni 3,6 mld. USD, čímž mírně předčila očekávání analytiků. Nepříliš přesvědčivý byl i výhled pro stávající kvartál, kdy by společnost měla dodat 120-125 mil. čipů, přičemž trh počítal se 130 mil. Důvodem je dle Qualcommu zejména slabý evropský trh. Zisk ve 3Q11 by se měl vyšplhat na 80 c na akcii při tržbách na úrovni 3,86-4,16 mld. USD. Akcie ztrácejí 1,5 %.

Karetní American Express (52,06 USD, -0,06%) zvýšila ve 2Q11 zisk o 27 % na 1,3 mld. USD a předčila tak odhady trhu. Vděčí za to nižším rizikovým nákladům a rekordním výdajům svých zákazníků. Objem transakcí stoupnul meziročně o 18 %, tržby společnosti o 12 % na 7,6 mld. USD. Akcie obchodují kolem včerejších závěrečných úrovní.

Poslední z velkých amerických bank, Morgan Stanley (23,49 USD, 8,15%), výsledky za 2Q11 příjemně překvapila. Jako jediná dokázala oproti 1Q11 navýšit příjmy z obchodování na finančních trzích, ty stouply o 14 %. Celkové tržby o objemu 9,3 mld. USD dokonce předčily konkurenční Goldman Sachs (134,39 USD, 1,24%). Výsledky pravděpodobně odrážejí i nárůst tržního podílu, hlavně u cenných papírů s fixním příjmem. Podobně jako u konkurence se dobře vedlo tradičnímu investičnímu bankovnictví. Akcie přidávají přes 9 %. Podrobnosti zde.

Express Scripts (39,19 EUR, 6,74%) plánuje akvizici Medco Health Solutions za 29 mld. USD. Transakce by měla být vypořádána v hotovosti a akciích. Akcie Express Scripts posilují o 5 %, akcie Medco o 14 %.


Očekávaná data následujícího dne:

Očekávané firemní události:

Shrnutí vývoje na finančních trzích: