Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články

ČSOB and KBC Investco close a unique financing transaction for the privatisation of Sokolovská uhelná in total amount of CZK 5.2 billion

10.06.2004 10:41
Autor: 

Press release of ČSOB and KBC Investco
ČSOB and KBC Investco closed one of the largest transactions in the area of structured finance in Central Europe. This is a key characteristic of a financing provided to Sokolovská těžební, a.s., in total amount of CZK 5.2 billion, arranged in a combination of a term facility provided by ČSOB and a mezzanine (i.e. subordinated) facility provided by KBC Investco. Purpose of the financing is to fund the purchase of Sokolovská uhelná, a.s. shares from the state and from other minority shareholders. Inclusion of the mezzanine facility is the key unique feature of the transaction. The capital strength of KBC/ČSOB Group, the quality of the privatisation project and the customised structuring have enabled the banks to finance the privatisation of Sokolovska uhelna by using solely the KBC/ČSOB Group sources. At a later stage, transfers to other lenders, who may require certain timing comfort, could be considered.

The key objective of structured financing is to provide a customised mixture of various types of individual facilities which would best balance the involved risks, project quality, management industry experience, available capital and price. Share of the mezzanine tranche, which to a certain extent supplements the project equity, was over 10% of the total financing, with beneficial implications mainly for the client´s total interest costs. As Mr. Marek Ditz, the CSOB executive director responsible for specialised financing quoted after the signing: “Since the EU accession, there has been an increased interest in acquisition finance and an increased demand for structured financing. Such approach often allows for financing projects which would be viewed as too expensive or too risky by standard products.” According to his opinion the transaction is the best example of a quick and customised client solution. „Sokolovská těžební transaction is the first project of KBC Investco in Central Europe“, noted Floris Vansina, the General Manager of KBC Investco. „Our objective is to be perceived as a private equity player in this region and I am very pleased that we could participate in this highly important transaction. We are looking forward to next opportunities“, added Vansina.

“In all material aspects the ČSOB / KBC Investco offer has met our ideas of financing the acquisition of Sokolovská uhelná. We appreciate not only the qualitative aspects of the transaction, but also the fast execution of the transaction by the financing banks. We expect that the state shareholding and the key minorities will be bought out in the course of June”, noted Mr. František Štěpánek, the Chairman of the Board of Directors of Sokolovská těžební.

In general, structured financing can be defined as a package comprising various types of facilities provided by several parties potentially to several borrowers. Until recently, the banks have preferred less complicated transactions. Also, the borrowers have often preferred to deal only with one financing institution in order to either simplify or speed up the loan approval and execution process. According to Mr. Petr Hutla, CSOB Senior Executive Officer responsible for corporate and institutional banking, structured finance solutions can be expected to be used on a more frequent basis in a near future. “There is a growing diversification of clients’ needs and acquisition methods. By focusing solely on standard product, the banks would lose the ability to provide necessary comfort to their clients”, said Hutla.

Milan Tománek
Communication and Investor Relations
mtomanek@csob.cz, tel. 261 351 003

Contact with the media:
Pavel Hejzlar, Komunikace ČSOB
e-mail: phejzlar@csob.cz, tel.: +420 261 351 020

Jaroslav Rokos, MBA, ekonomický ředitel
Sokolovská uhelná, a.s.
e-mail: rokos@suas.cz, tel: +420 352 642 131

Floris Vansina, General Manager
KBC Investco N.V.
e-mail: floris.vansina@kbcinvestco.be, tel: +32 2 429 51 74


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
10.07.2025
6:29Investiční výhled pro 2H25 - Zvykáme si na chaos: Renesance AI, plošně drahý trh, bída small caps  
09.07.2025
22:01Nvidia dosáhla valuace 4 biliony dolarů  
17:24Nezastavitelná Nvidia dosáhla jako první v historii tržní kapitalizace 4 bilionů dolarů
17:07Dolar je na tom nejhůře od roku 2004?
14:45Hodnotoví investoři slaví návrat na výsluní. Porážejí růstové strategie
12:45Technická analýza: Hvězda roku 2024 stále září. Akcie Palantiru pokračují ve svém růstu  
12:30Škoda zvýšila čtvrtletní odbyt skoro o 19 procent, nejvíce ze značek Volkswagenu
11:39Evropské akcie slušně stoupají i přes vracející se celní chaos  
10:33FT: Americký Merck chce za deset miliard USD koupit výrobce léků Verona
10:26Jakub Blaha: Česká zbrojovka dodá německým ozbrojeným složkám až 186 tisíc nových pistolí  
10:09Spojené státy by letos mohly na clech vybrat 300 miliard dolarů, myslí si ministr financí
9:05Rozbřesk: O odkladu recipročních cel, překrásných daní, dolaru a Fedu
8:54Evropa zahájí mírně pozitivně, Boeing zvýšil dodávky a Meta investuje do výrobce brýlí  
8:37Trumpova nová cla míří na měď, dostane se i na léky
6:41Investiční výhled pro 2H25 - Zvykáme si na chaos: Role dolaru, zajištění, sektorů a regionů  
08.07.2025
17:57Je rozdíl mezi útěkem od USA a menším nadšením z nich
16:33Vyčkávání na celní politiku USA  
16:09Traders Talk: Apple ztrácí klíčové mozky, Komerčka obrací trend a ČEZ přikovaný k 1200 Kč
15:00EU definitivně schválila vstup Bulharska do eurozóny od 1. ledna 2026
14:03Trhy se blíží mánii. Pro small caps je to zlověstné znamení

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.