Dnešní komentář se věnuje očekávanému vývoji úvěrové aktivity domácích bank a kvality jejich úvěrového portfolia. Ještě v roce 1997 se podíl objemu poskytnutých bankovních úvěrů na HDP pohyboval okolo úrovně 70 %, což byl přibližně dvojnásobek standardu ve středoevropském regionu. Po následném dlouhodobého poklesu objemu úvěrů v ekonomice kvůli masivním prodejům špatných úvěrů bank a opatrné úvěrové politice bank dosahuje poměr úvěrů k HDP v České republice úrovně 42 % (2002), což je podobná hodnota jako v Maďarsku a vyšší ve srovnání s Polskem, kde tento poměr dosahuje 31 %. Stále však zůstává výrazně pod standardem v Evropské unii, kde se pohybuje zhruba mezi 80 a 180 %. Poměr úvěrů k celkovým aktivům bank je v ČR 36 %, v Evropské unii zhruba 50 %.
Předpokládáme, že se tato mezera mezi ČR a EU bude ve střednědobém horizontu postupně zužovat, čemuž také napomůže postupný pokles hromadných prodejů špatných úvěrů z portfolia velkých českých bank. V našich projekcích pro domácí bankovní sektor proto očekáváme, že růst hrubých úvěrů o 2 – 3 % převýší v dlouhém období tempo růstu nominálního HDP.
Objem ohrožených (non-performing) úvěrů v ekonomice (kategorie 3-5 podle ČNB) dosahoval v březnu 2003 výše 80 mld. Kč, což představuje 8,6 % celkových hrubých úvěrů v České republice. Toto číslo je vzhledem k evropským standardům relativně vysoké, nicméně výrazně nižší, než bylo v roce 2000 (19,9 %). Navíc část těchto špatných úvěrů je stále ještě garantována státem nebo bude brzo prodána, podíl špatných úvěrů by tak měl dále mírně klesat. Zátěž špatných úvěrů a rizik s nimi spojených tak již byla z českého bankovního sektoru ve velké míře odstraněna, resp. byla v podstatě přesunuta na stát či jeho agentury.
Zdroj: ČNB, Patria Finance
Jan Hájek, Jitka Oppitzová