Patria včera vydala nový report na společnost ČEZ. Naše analýza rizik (opozice vůči Temelínu, nový regulátor, možnost restrikcí na export, možnost zvýšení dovozů elektřiny) a pozitiv (např. silné budoucí cash flow, dominantní pozice, zlepšování produktivity) ukazuje, že rozdíl mezi současnou cenou na trhu a naším odhadem fundamentální hodnoty (140 Kč na akcii) je neospravedlnitelný. Přestože akcie ztrácí díky převážně krátkodobým rizikům svůj defenzivní status, potenciál pro appreciaci je obrovský poté, co tato rizika pominou. Proto ponecháváme naše doporučení koupit s cílovou dvanáctiměsíční cenou 140 Kč na akcii.
Analýza je Vám od dnešního dne k dispozici také na internetu ve formátu .pdf (v anglickém jazyce).
Pokud se nacházíte v sekci určené pro „Fyzické osoby“ potom klikněte
ZDE
Pokud se nacházíte v sekci určené pro „Podniky a Instituce“ potom klikněte
ZDE .