Zklamání z PMI v eurozóně... denní přehled Trhy, data, výsledky

ubsEvropské akcie otevíraly výrazně silnější, když doháněly včerejší růst na Wall Street. Postupně ale své zisky odevzdávaly. V zámoří se obchoduje v červeném. Finančním trhům dnes udávala směr makrodata, která z obou stran Atlantiku přinesla špatné zprávy. Dopolední indexy nákupních manažerů z eurozóny negativně překvapily stejně jako následně zpráva ADP o zaměstnanosti v soukromém sektoru americké ekonomiky. Průmyslové objednávky vyšly zhruba v souladu s odhady. Pražská burza následovala své západní protějšky, směrem dolů ji tlačily tituly ČEZ, KB i Erste. Opačným směrem se vydala CETV, kterou už včera v Americe podpořily korporátní zprávy. Eurodolar oslabil s daty z eurozóny a následně se stabilizoval. V případě koruny vidíme vedle vnějších faktorů i negativní vliv domácího PMI. Španělské výnosy za dnešek vzrostly, na dalších dluhopisových trzích v eurozóně sledujeme smíšený vývoj.

 
Hlavní události:

ČR:
Mediální skupina CETV v pondělí v noci zveřejnila hospodářské výsledky za 1Q12 a zároveň oznámila plán pro snížení zadluženosti. Celkové tržby skupiny v 1Q12 meziročně klesly o 3,1 % na 167,4 mil. USD. Zklamáním jsou výnosy v segmentu vysílání, které meziročně poklesly o 6,8 % na zhruba 147 mil. USD. V ČR tržby klesly o 3,8 % y/y na 989 mil. Kč, provozní marže nepatrně klesla na 39,1 % z 39,3 % před rokem. Společnost za 1Q12 vykázala celkovou ztrátu 13,4 mil. USD. Dobrou zprávou pro trhy byly oznámené kroky CETV pro snížení celkové zadluženosti skupiny s účastí Time Warner (vlastní 34,4 % v CETV) a Ronalda Laudera (vlastní 5 % akcií CETV). Podle dohody Time Warner firmu finančně podpoří úvěry za 300 mil. dolarů na refinancování dluhu. Součástí dohody o poskytnutí úvěrové linky je vydání nových akcií CETV, které tito významní akcionáři skupiny odkoupí a umoří tak část dluhu. Akcie dnes v Praze reagovaly růstem o 4,9 %.

Pondělní valná hromada držitelů české emise dluhopisů skupiny Orco 2011 podpořila restrukturalizaci dluhu společnosti. Již páteční valná hromada držitelů zahraničních dluhopisů 2010, 2013 a 2014 skupiny OPG schválila plán směny dluhu za akcie společnosti, který je součástí dohody s věřiteli dceřiné Orco Germany (OG). Akcie developera klesly v Praze o 7 %.

Index nákupních manažerů se po překvapivém zvýšení v březnu na 52,1 bodu v dubnu snížil na 49,7 bodu a opět naznačuje kontrakci průmyslové výroby. Ve světle výsledků ze zemí eurozóny nejde o nijak překvapivý vývoj. Sousední země jsou na tom podobně: v Maďarsku došlo ke korekci březnové výchylky a index klesl z 57,7 na 46,9 bodu, v Polsku se tento ukazatel snížil z 50,1 na 49,2 bodu.

Evropa:
Z eurozóny nepřicházejí příznivé informace. Předběžná data o indexech nákupních manažerů za duben byla revidována níže. V eurozóně jak ocelku tento indikátor průmyslové aktivity klesl z 47,7 v březnu na 45,9 minulý měsíc V Německu došlo k jeho snížení z 48,4 na 46,2 bodu, ve Francii se mírně zlepšil z 46,7 na 46,9 bodu, v Itálii ovšem výrazně propadl z 47,9 na 43,8 bodu.

Míra nezaměstnanosti v eurozóně podle očekávání v březnu stoupla o desetinu procentního bodu na 10,9 %. Nejvyšší nezaměstnanost trápí Španělsko (24,1 %), nejnižší byla naopak registrována v Rakousku (4,0 %). 
 
Zisk švýcarské banky UBS klesl v 1Q12 meziročně o 54 % na 827 mil. CHF, přesto předčil očekávání trhu. Za poklesem stojí účetní ztráta z přecenění vlastního dluhu ve výši 1,2 mld. CHF a 17procentní propad příjmů v investiční divizi, která prochází zeštíhlením. Potěšila naopak divize správy aktiv, která zaznamenala čistý příliv nových prostředků o objemu 11 mld. CHF. Zisk v divizi, jedné z klíčových pro budoucnost banky, tak narostl meziročně o 24 % na 803 mil. CHF. Akcie přidávají přes 3 %.

Dubnové prodeje automobilky Mercedes v USA narostly meziročně o 24 %, konkurenční BMW vykázala 12procentní nárůst. Německé automobilky se tak vystřídaly v čele letošního řebříčku luxusního segmentu trhu. Akcie koncernu Daimler odepisují 2 %, akcie BMW rovněž.

USA:
Po včerejším pozitivním překvapení u indexu ISM dnes nabídla zámořská statistika méně příznivé údaje. Zaměstnanost v soukromém sektoru se podle dat společnosti ADP v dubnu zvýšila pouze o 119 tis. osob, zatímco se očekávalo zvýšení o 170 tis. O měsíc dříve zaměstnanost stoupla o 201 tis. osob.

Průmyslové zakázky v březnu klesly o 1,5 %, výrazněji, než se očekávalo, po únorovém růstu o 1,1 %. Důvod již ukázal dřívější report o zakázkách zboží dlouhodobé spotřeby: pokles objednávek civilních letadel a souvisejících produktů. 
 
Karetní společnost MasterCard zvýšila v 1Q12 zisk o 21 % na 682 mil USD, neboli 5,36 USD na akcii. Nadále pokračuje celosvětová migrace k bezhotovostním platebním systémům. Tržby společnosti vzrostly meziročně o 17 % na 1,8 mld. USD, počet zpracovaných transakcí dokonce o 29 %. MasterCard také dokázala navýšit svůj tržní podíl, především na domácím trhu. Akcie ztrácejí 2 %.

Kabelová společnost Comcast vydělala v 1Q12 45 c na akcii při 23procentním růstu tržeb a předčila tak očekávání trhu. Výsledky se opírají o přibývající uživatele vysokorychlostního internetu, kteří nahrazují pokles předplatitelů video služeb. Průměrné tržby na předplatitele kabelové televize ale narostly o 8 %. Společnost navíc uvedla, že v průběhu kvartálu odkoupila zpět akcie o objemu 750 mil. USD. Akcie i tak odevzdávají přes 2 %. 
 
Mediální koncern Time Warner vykázal v 1Q12 zisk ve výši 67 c na akcii oproti trhem očekávaným 64 c. Tržby stouply meziročně o 4 % na 7 mld. USD, zejména díky 6procentnímu nárůstu příjmů z reklamy. Filmová studia navýšila tržby o 7 % na 2,8 mld. USD. Akcie odepisují 1 %.

Ostatní:
Ze zemí BRIC přichází smíšené ekonomické signály: V Číně se index nákupních manažerů zvýšil z 48,3 na 49,3 bodu, v Rusku stoupl z 50,8 na 52,9 bodu, ale v Brazílii se snížil z 51,1 na 49,3 bodu.

 
Očekávané firemní události:

Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz

Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!