Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Trhy sevřel strach ze záchrany celého Španělska a neochoty dále pomáhat Řecku. Indexy až -5 %, banky až -10 %

Trhy sevřel strach ze záchrany celého Španělska a neochoty dále pomáhat Řecku. Indexy až -5 %, banky až -10 %

23.7.2012 13:33, aktualizováno: 23.7. 14:34
Autor: Josef Němeček, Patria Online

Aktualizováno

Evropské akciové trhy i euro zažívají prudké výprodeje v čele s finančním sektorem pod tlakem obav, že jedné z největších ekonomik eurozóny, Španělsku, nebude stačit finanční pomoc bankám a dojde do fáze, kdy ji bude potřeba zachraňovat jako celek. Paniku na trzích stupňuje očekávání verdiktu trojky věřitelů EU, MMF a ECB ohledně pokroku Řecka v reformách a výroky, podle kterých Německo nebo MMF nehodlají ani o píď ustoupit ze sjednaných podmínek a jsou připraveni se na další finanční pomoci zemi nepodílet. V Evropě jsou tak vidět 5% propady na největších bankovních jménech, ojediněle sahající až k -10 %, až kolem 5 % se pohybovaly ztráty také lokálních akciových trhů ve Španělsku či Itálii. Také pražská burza pod tlakem evropských burz prohlubuje ztrátu na 1,8 %. Euro k americkému dolaru oslabilo pod úroveň 1,2100 USD/EUR až na 1,2080 a obchodovalo kolem 2letým minim, k japonského jenu se dostalo dokonce na 11letá minima.

Intradenní vývoj kurzu USD/EUR (online):
 


Španělsku byla v uplynulém týdnu potvrzena finanční pomoc do rozsahu 100 miliard eur pro sektor bank. Jenže po dubnové žádosti nejvýznamnějšího a nejbohatšího španělského regionu Katalánska – regionu odpovídajícího rozsahem ekonomice Portugalska - o finanční záchranu centrální vládou, v pátek následovala Valencia, přes víkend si půdu k oficiální žádosti po finanční pomoc španělské vlády otevřela Murcie a dle respektovaného lokálního listu El País mohou přijít žádosti další – Kastilie, Andalúsie a Kanárských a Baleárských ostrovů. Letos splatné zadlužení španělských regionů, odhadované na řádově 35 až 40 miliard eur, problém posouvá po boj potíží bankovního sektoru v zemi a zatímco finanční pomoc bankám je možné vést stranou centrální španělské vlády a tedy dopadu na vládní dluhopisy a ukazatel celkového zadlužení, u případné rozsáhlejší pomoci kvůli regionům to půjde jen stěží.

Do ohně přilil report španělské centrální banky, podle kterého španělská ekonomika ve 2Q mezikvartálně klesla o 0,4 % po poklesu v prvním čtvrtletí roku o 0,3 %. Oficiální data poskytne lokální statistický úřad na konci července. V měsíční zprávě centrální banka rovněž odhaduje, že výkon ekonomiky meziročně klesl o rovné jedno procento ve srovnání s poklesem o 0,4 procenta v předchozím čtvrtletí. Španělský premiér Rajoy v minulém týdnu oznámil čtvrté kolo úspor a zvyšování daní. Plánované úspory do roku 2014 tak nyní přesahují 10 % ročního HDP.

Evropu ovládl propad akcií finančního sektoru. Na pražské burze jsme svědky pádu akcií Erste až o 5 % na minimum 364 korun za akcii, na domácím trhu ve Vídni ztrácí do 3 % ke 14,3 eur za akcii. V západní Evropě registruje ztrátu přesahující 6 % RBS či BNP Paribas, 5 % německá Commerzbank či Credit Agricole a kolem této úrovně také Deutsche Bank či Societe Generale. Do blízkosti 10% ztráty se v jednu chvíli dostaly akcie belgické banky KBC. 4 % ztrácejí akcie italské bankovní skupiny Unicredit. Španělské Banco Santander a Caixabank ztrácely 2,7 %, Bankia 4,7 %, BBVA 3,5 %, pokles indexu vedla Gamesa s -7 %.

Od rána se z části uklidňuje situace na akciových trzích Španělska a Itálie. Španělský index odepisoval přes 5 %, aktuálně trh ztrácí 3 procenta. Italské akcie pak odepisují bezmála 4 procenta. Hlavní evropské indexy ztrácejí 2 % v případě CAC , kolem 1,7 procenta pak u německého DAX a britského FTSE. Španělsko dnes přistoupilo k zákazu short sellingu veškerých akcií včetně derivátů a OTC obchodování, regulátor si vymanil právo prodloužit zákaz o další tři měsíce.


TIP: Sledujte sentiment na trzích pomocí Mapy trhů


 Výnos na 10letém španělském dluhu vzrostl až na 7,565 %, aktuálně se pohybuje výše o zhruba 20 bps kolem úrovně 7,5 procenta. Spread mezi 10letými španělskými dluhopisy a německými bundy shodné splatnosti narostl na rekordních 643 bazických bodů po skokovém růstu o 33 bps. Ještě prudčeji byly zasaženy kratší splatnosti. Dvouletý španělský dluhopis vystřelil o 99 bazických bodů až na 6,74 %, nejprudším jednodenním skokem za dobu členství v eurozóně. Bid/offer spread se roztáhl nejšíře za poslední měsíc. Výnos na 10letém 2% řeckém dluhopisu vylétl o 117 bazických bodů až na 26,76 %. Německý 10letý bund výnosem klesl o 3 bazické body a vyrovnal rekordní minimum 1,127 % z prvního června tohoto roku. Německo dnes prodalo roční poukázky v objemu 2,7 mld. eur se záporným výnosem -0,054 %, aukce poukázek dnes čeká ještě Francii. Od počátku roku do pátku dle indexů Bloomberg německý dluh vynesl investorům 4,6 procenta, italský při zásadně jiném riziku 6,8 % a na španělském ztratili 7,6 procenta.

Španělský ministr hospodářství Luis de Guindos se snažil situaci mírnit zopakováním, že země nemá v plánu žádat finanční pomoc pro sebe vedle bankovního sektoru. „Vláda ale nemůže omezit spekulativní pohyby na výnosech dluhopisů, to je na jiných institucích,“ upozornil.


(Zdroj: Bloomberg, AP, AFP, El País, Reuters)


Čtěte více:

Největší španělský region Katalánsko není schopen platit dluhy, žádá záchranu od vlády. Eurodolar na 1,25
25.5.2012 15:31
Euro k americkému dolaru propadlo na čerstvé 22měsíční dno pod 1,25 U...
Objem špatných úvěrů u španělských bank je nejvyšší od 1994
18.7.2012 11:17
Podíl nesplácených úvěrů na celkovém objemu úvěrů u španělských bank s...
Španělské banky mají pomoc od eurozóny jistou. Radost kazí vládní vize recese a možný bankrot Valencie. Euro na 2letém dně
20.7.2012 14:22
Pomoc španělskému bankovnímu sektoru dnes získala oficiální zelenou od...
Eurodolar pod 1,21: Bankrot Řecka údajně blíže, pomoc žádají další španělské regiony
23.7.2012 8:25
Státní bankrot silně zadluženého Řecka je čím dál pravděpodobnější. Ne...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
26.7.2017
14:03Investoři do dluhopisů jsou z Marsu, centrální bankéři z Venuše. Volatilita jednou opět vzroste
12:24O co by se měly banky a jejich investoři skutečně zajímat
11:02Česká ekonomika poroste rychleji, říká Bankovní asociace
10:43Slušnou ziskovost O2 C.R udrží přísná kontrola nákladů (Odhad analytika Patria na 2Q17)  
10:36Ach ty automobilky, místo zisků čelí problémům
10:25Pražská burza přerušuje dvoudenní růst
10:20Dolaru se před Fedem daří, včerejší úspěchy eura úplně vymazal  
9:13Rozbřesk: Návrat Řecka na trh dluhopisů jako důkaz uvolněných finančních podmínek
8:52Praha se včera přidala k zelené vlně v Evropě, dnes ale futures naznačují červený den  
25.7.2017
22:08Wall Street zavřela v zeleném
18:46Co bude náš hlad po energiích uspokojovat v následujících desetiletích?
17:44Euro nad 1,17 narazilo na odpor, výnosy dnes značně narostly  
17:07Pražská burza v zeleném. Akcie CME na 97 Kč za kus, ČEZ nepřekonal 400 Kč za akcii
17:00Řecko na "odvykačce": Země poprvé po třech letech vydala dluhopisy
15:54Summary: Headline čísla Alphabetu nejsou tak zlá. Hlubší pohled ale objevuje slabší místa
15:35Americké prodeje aut klesají, GM se chystá na náročné pololetí
15:18Slevy a cílené akce pomohly McDonald postavit se na nohy
14:49Analytik Patrie: Riziko korekce narůstá
13:59Eli Lilly a Biogen Inc vsadily na novinky. Vyplatilo se to
13:11Globalizaci zastaví roboti, začala regionalizace světové ekonomiky

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
10:30UK - HDP, q/q
16:00USA - Prodeje nových domů
20:00USA - Jednání Fedu, základní sazba