Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Trhy sevřel strach ze záchrany celého Španělska a neochoty dále pomáhat Řecku. Indexy až -5 %, banky až -10 %

Trhy sevřel strach ze záchrany celého Španělska a neochoty dále pomáhat Řecku. Indexy až -5 %, banky až -10 %

23.7.2012 13:33, aktualizováno: 23.7. 14:34
Autor: Josef Němeček, Patria Online

Aktualizováno

Evropské akciové trhy i euro zažívají prudké výprodeje v čele s finančním sektorem pod tlakem obav, že jedné z největších ekonomik eurozóny, Španělsku, nebude stačit finanční pomoc bankám a dojde do fáze, kdy ji bude potřeba zachraňovat jako celek. Paniku na trzích stupňuje očekávání verdiktu trojky věřitelů EU, MMF a ECB ohledně pokroku Řecka v reformách a výroky, podle kterých Německo nebo MMF nehodlají ani o píď ustoupit ze sjednaných podmínek a jsou připraveni se na další finanční pomoci zemi nepodílet. V Evropě jsou tak vidět 5% propady na největších bankovních jménech, ojediněle sahající až k -10 %, až kolem 5 % se pohybovaly ztráty také lokálních akciových trhů ve Španělsku či Itálii. Také pražská burza pod tlakem evropských burz prohlubuje ztrátu na 1,8 %. Euro k americkému dolaru oslabilo pod úroveň 1,2100 USD/EUR až na 1,2080 a obchodovalo kolem 2letým minim, k japonského jenu se dostalo dokonce na 11letá minima.

Intradenní vývoj kurzu USD/EUR (online):
 


Španělsku byla v uplynulém týdnu potvrzena finanční pomoc do rozsahu 100 miliard eur pro sektor bank. Jenže po dubnové žádosti nejvýznamnějšího a nejbohatšího španělského regionu Katalánska – regionu odpovídajícího rozsahem ekonomice Portugalska - o finanční záchranu centrální vládou, v pátek následovala Valencia, přes víkend si půdu k oficiální žádosti po finanční pomoc španělské vlády otevřela Murcie a dle respektovaného lokálního listu El País mohou přijít žádosti další – Kastilie, Andalúsie a Kanárských a Baleárských ostrovů. Letos splatné zadlužení španělských regionů, odhadované na řádově 35 až 40 miliard eur, problém posouvá po boj potíží bankovního sektoru v zemi a zatímco finanční pomoc bankám je možné vést stranou centrální španělské vlády a tedy dopadu na vládní dluhopisy a ukazatel celkového zadlužení, u případné rozsáhlejší pomoci kvůli regionům to půjde jen stěží.

Do ohně přilil report španělské centrální banky, podle kterého španělská ekonomika ve 2Q mezikvartálně klesla o 0,4 % po poklesu v prvním čtvrtletí roku o 0,3 %. Oficiální data poskytne lokální statistický úřad na konci července. V měsíční zprávě centrální banka rovněž odhaduje, že výkon ekonomiky meziročně klesl o rovné jedno procento ve srovnání s poklesem o 0,4 procenta v předchozím čtvrtletí. Španělský premiér Rajoy v minulém týdnu oznámil čtvrté kolo úspor a zvyšování daní. Plánované úspory do roku 2014 tak nyní přesahují 10 % ročního HDP.

Evropu ovládl propad akcií finančního sektoru. Na pražské burze jsme svědky pádu akcií Erste až o 5 % na minimum 364 korun za akcii, na domácím trhu ve Vídni ztrácí do 3 % ke 14,3 eur za akcii. V západní Evropě registruje ztrátu přesahující 6 % RBS či BNP Paribas, 5 % německá Commerzbank či Credit Agricole a kolem této úrovně také Deutsche Bank či Societe Generale. Do blízkosti 10% ztráty se v jednu chvíli dostaly akcie belgické banky KBC. 4 % ztrácejí akcie italské bankovní skupiny Unicredit. Španělské Banco Santander a Caixabank ztrácely 2,7 %, Bankia 4,7 %, BBVA 3,5 %, pokles indexu vedla Gamesa s -7 %.

Od rána se z části uklidňuje situace na akciových trzích Španělska a Itálie. Španělský index odepisoval přes 5 %, aktuálně trh ztrácí 3 procenta. Italské akcie pak odepisují bezmála 4 procenta. Hlavní evropské indexy ztrácejí 2 % v případě CAC , kolem 1,7 procenta pak u německého DAX a britského FTSE. Španělsko dnes přistoupilo k zákazu short sellingu veškerých akcií včetně derivátů a OTC obchodování, regulátor si vymanil právo prodloužit zákaz o další tři měsíce.


TIP: Sledujte sentiment na trzích pomocí Mapy trhů


 Výnos na 10letém španělském dluhu vzrostl až na 7,565 %, aktuálně se pohybuje výše o zhruba 20 bps kolem úrovně 7,5 procenta. Spread mezi 10letými španělskými dluhopisy a německými bundy shodné splatnosti narostl na rekordních 643 bazických bodů po skokovém růstu o 33 bps. Ještě prudčeji byly zasaženy kratší splatnosti. Dvouletý španělský dluhopis vystřelil o 99 bazických bodů až na 6,74 %, nejprudším jednodenním skokem za dobu členství v eurozóně. Bid/offer spread se roztáhl nejšíře za poslední měsíc. Výnos na 10letém 2% řeckém dluhopisu vylétl o 117 bazických bodů až na 26,76 %. Německý 10letý bund výnosem klesl o 3 bazické body a vyrovnal rekordní minimum 1,127 % z prvního června tohoto roku. Německo dnes prodalo roční poukázky v objemu 2,7 mld. eur se záporným výnosem -0,054 %, aukce poukázek dnes čeká ještě Francii. Od počátku roku do pátku dle indexů Bloomberg německý dluh vynesl investorům 4,6 procenta, italský při zásadně jiném riziku 6,8 % a na španělském ztratili 7,6 procenta.

Španělský ministr hospodářství Luis de Guindos se snažil situaci mírnit zopakováním, že země nemá v plánu žádat finanční pomoc pro sebe vedle bankovního sektoru. „Vláda ale nemůže omezit spekulativní pohyby na výnosech dluhopisů, to je na jiných institucích,“ upozornil.


(Zdroj: Bloomberg, AP, AFP, El País, Reuters)


Čtěte více:

Největší španělský region Katalánsko není schopen platit dluhy, žádá záchranu od vlády. Eurodolar na 1,25
25.5.2012 15:31
Euro k americkému dolaru propadlo na čerstvé 22měsíční dno pod 1,25 U...
Objem špatných úvěrů u španělských bank je nejvyšší od 1994
18.7.2012 11:17
Podíl nesplácených úvěrů na celkovém objemu úvěrů u španělských bank s...
Španělské banky mají pomoc od eurozóny jistou. Radost kazí vládní vize recese a možný bankrot Valencie. Euro na 2letém dně
20.7.2012 14:22
Pomoc španělskému bankovnímu sektoru dnes získala oficiální zelenou od...
Eurodolar pod 1,21: Bankrot Řecka údajně blíže, pomoc žádají další španělské regiony
23.7.2012 8:25
Státní bankrot silně zadluženého Řecka je čím dál pravděpodobnější. Ne...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
22.11.2017
18:54Investiční rarita s hromadou hotovosti a velkými ambicemi
17:37Project Syndicate: Připravme se na Trumpovy obchodní války
17:10Summary: Salesforce znovu s velmi dobrými čísly, z vedení Hewlett Packard Enterprise odstupuje Meg Whitmanová
17:04Pražská burza znovu v červeném, spekulace o možném prodeji vytáhly CETV (+2,6 %)
16:51Zatímco dolar se dostává pod větší tlak, koruna mírně navyšuje zisky  
16:43Kam s ní? Giganti technologického sektoru drží obrovské zůstatky peněz
16:33Analytik Patrie: Změna vlastníka CETV může ovlivnit sledovanost
15:57Hewlett Packard Entreprise nezabodoval. Ani s výsledky, ani s výhledem
15:56Kde také probíhají "závody ve zbrojení"
14:45Objednávky zboží v USA - říjnová čísla nepřesvědčila
14:33Strategie ČEZ na Slovensku: Decentralizovaná energetika, ústup z prodeje elektřiny i plynu domácnostem
14:25Mediální expertka: Prodej TV Nova otřese televizním trhem. Důležitá bude strategie placených kanálů
13:46Jak jednat s Rusy?
12:01HP (-5 %) vděčí za ziskovost hlavně tiskárnám, náklady ale osekaly marži
10:50Koruna posiluje pod 25,50, dolar tlačí dolů nejistota šéfky Fedu  
10:20Čínská skupina CEFC a Penta chtějí koupit mediální skupinu CETV, tvrdí zdroje Reuters
9:13Rozbřesk: ČNB nic nebrání nasadit vyšší rychlost. Koruna na post-exitovém maximu
8:59Trhy zřejmě zahájí v mírném zisku, silná koruna by nemusela přát akciím Erste ve Vídni  
8:25Průměrná sazba hypoték v říjnu stoupla na 2,10 procenta
7:49Postaví se Rusko Saudské Arábii a zvrátí růstový trend cen ropy?

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
14:30USA - Objednávky zboží dlouh. spotřeby, m/m
16:00USA - Index spotř. důvěry Mich. university
20:00USA - Zápis z jednání FOMC