Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
ETF s fixním výnosem mohou eliminovat volatilitu akcií

ETF s fixním výnosem mohou eliminovat volatilitu akcií

18.04.2014 16:10
Autor: Pavel Daniel

Investoři, zapomeňte na loterii na kapitálových trzích! Jsou tu přece ETF s fixním výnosem. Musím laskavého čtenáře hned v začátku textu uklidnit, že nejde o poslední kampaň, která by chtěla vytáhnout peníze z kapes investorů, ale o tip, který dává k úvaze alternativu k investování. Exchange Traded Funds, či volně přeloženo do češtiny, fondy obchodované na burze, jsou stále v tuzemských žebříčcích, které si všímají, do čeho Češi investují, spíše v pozadí zájmu. A to i přesto, že podle serveru Alot. Finance nabízejí řadu výhod. A to nemluvím o ETF s fixním výnosem. Ty server označil za tak trochu jiné ETF fondy.

Fixní příjem nabízí jistotu

Podle serveru Alot Finance prý existuje mnoho důvodů, proč investoři kupují ETF fondy. A mezi nimi hrají zvláštní roli ETF s fixním výnosem. Část investorů kupuje tyhle cenné papíry kvůli tomu, aby je držela ve svém portfoliu a inkasovala fixní příjem. Jiní zase chtějí využít vlastní obchodní schopnosti a aktivně s ETF fondy s fixním výnosem obchodovat. A třetí skupina investorů používá tento typ investice coby součást vyváženého portfolia, které má čelit neočekávaným cenovým výkyvům akcií. „ETF s fixním výnosem poskytuje bezpečné útočiště pro investory, protože aktiva s pevným výnosem jsou obecně méně volatilní a méně riskantní, než akciové investice,“ konstatuje server Alot Finance. A proč? Vysvětlení spočívá v tom, že mají inverzní vztah k cenovému vývoji akcií. Jednoduše řečeno – když akcie oslabují, ETF s fixním výnosem jsou doslova bezpečný přístav, který nabízí bezpečí investice právě díky pevnému výnosu. I proto je znát na mezinárodních trzích zvýšená poptávka po těchto cenných papírech právě v období akciových poklesů.

Podle serveru ETF.com patří k dlouhodobě nejvíce obchodovaným ETF s fixním výnosem na mezinárodních trzích fondy společnosti iSHARES. Například fond Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF (IHYG), který se může pochlubit charakteristikou jednoho z nejvíce obchodovaných ETF fondů s fixním výnosem, existuje od roku 2010. Sama společnost iShares patří k největším emitentům ETF fondů na mezinárodním poli. ETF fondy jsou vydávány většinou v eurech, ale i dolarech. Ze statistik vyplývá, že od 1. ledna do 31. března 2014 vzrostla nákupní poptávka po „evropských“ ETF fondech s fixním výnosem z 5 % na 19 %, zatímco prodejní pokyny vykázaly setrvalou tendenci.

Podle Alot Finance mají investoři širokou škálu možností, rozuměj pestré portfolio k nákupu. Patří mezi ně velmi konzervativní ETF fondy s fixním výnosem, které investují peníze investorů do pokladničních poukázek vlády Spojených států Amerických, ale také fondy, které se nebojí riskovat více. Třeba do nákupů tzv. „junk bonds,“ tedy riskantních dluhopisů, třeba firem, které jsou emitovány většinou pod cenou. V nabídce jsou ovšem i ETF s pevným výnosem, které kombinují oba výše popsané typy investic. V jejich portfoliu tak mohou být dluhopisy vydané vládou USA, korporacemi či místními samosprávami, které mají různou dobu splatnosti. Investoři si tedy mohou vybrat podle svého rizikového profilu.

ETF fondy lepší než akcie a podílové listy? 

ETF fond si investoři mohou koupit i prodat, stejně jako akcie, v průběhu obchodního dne. Podle komentáře Alot Finance umožňuje nákup ETF fondu s fixním výnosem levnou a snadnou cestu investorovi, jak se dostat na dluhopisový trh. Příklad? Zatímco investice do jedné typické průměrné obligace stojí investora kolem 1000 amerických dolarů, za stejnou částku může investor nakoupit různé ETF fondy s fixním výnosem. A tím podle Alot Finance získat mnohem lepší úroveň diverzifikace portfolia. Americkým investorům navíc pro volbu ETF s fixním výnosem nahrává i skutečnost daňových výhod. Jde totiž o to, že z investice do tradičních podílových fondů může investorovi plynout daňová povinnost z kapitálového zisku, i když podílový fond prodal. S ETF s fixním daňová povinnost nastává v okamžiku, kdy investor cenné papíry ETF fondu prodal.

“Autor je externím spolupracovníkem Patrie, jeho názory se nemusí vždy shodovat s názorem společnosti.”


Čtěte více:

Záložny by měly být veřejně obchodovatelné společnosti
15.04.2014 18:15
České družstevní záložny jsou znovu na tapetě kritiky vkladatelů i zvý...
Čínský stádový klid
16.04.2014 17:30
Za poslední dva tři roky jsme si poměrně zvykli na určité minivlny opt...
Jak poznáte, že jste jako spekulanti dospěli?
17.04.2014 18:10
Stohy papíru, tuny knih a nepočítaně kyberprostoru bylo v minulosti (a...

Váš názor
  •  
    22.04.2014 8:44

    Nerad bych kritizoval, ale překládat "fixed income ETF" jako ETF s pevným výnosem je minimálně poněkud zavádějící. Tato třída ETF investuje do pevně úročených aktiv (odtud ten "fixed income") - samotný fond však rozhodně pevný výnos nemá.
    Michal H.
Aktuální komentáře
21.04.2021
12:07Hněv fanoušků, politiků a fotbalového světa roztříštil plány na evropskou superligu
12:00Heineken zvýšil čtvrtletní zisk o 80 procent, více piva prodal v Africe a v Asii
11:45ČEZ vykoupí své dluhopisy za 12 miliard korun, akceptoval všechny nabídky
10:53Keating: Změny v investičním přístupu a chování retailového investora
10:31Pandemie přidusila Asii, evropské akcie však rostou  
9:13Rozbřesk: Česká výrobní inflace zrychluje
8:57Pražské tituly dostaly nová doporučení a cílovky, fotbalové kluby se stahují z plánů rebelské ligy  
8:52Objem hypoték v březnu stoupl na rekordních 45 miliard. Za růstem mohou být obavy z vyšší sazeb
8:35Netflixu přibylo podstatně méně předplatitelů. Akcie se propadly
6:02Americké banky se snaží využít nízkých sazeb, dokud to jde
20.04.2021
22:08Wall Street pod taktovkou medvědů. NFLX -10% post market  
21:00Novinky z Applu: Podcastová konkurence Spotify, nový iMac i pomoc zapomětlivcům
18:06Zelené, podhodnocené. A vlna nových akcií
17:34Nový růstový motiv chybí, a tak akcie padají. Peníze míří do dluhopisů  
17:21Moody's: Přínos unijního fondu obnovy bude pro Českou republiku slabší
16:47Zotavování z pandemie je všechno, jenom ne udržitelné. IEA varuje před vyššími emisemi
16:47ČEZ, a.s.: Výsledky nabídek na zpětný odkup dluhopisů
15:32Netflix před výsledky nervózně přešlapuje  
14:57United Airlines klesly v prvním kvartálu do větší ztráty, než se čekalo  
14:39Největší americká farmaceutická firma bez updatu k vakcíně. Akcie Johnson & Johnson brzdí slabší výhled  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
ASML Holding NV (03/21 Q1)
Deutsche Boerse AG (03/21 Q1, Aft-mkt)
Equifax Inc (03/21 Q1, Aft-mkt)
Halliburton Co (03/21 Q1, Bef-mkt)
Kinder Morgan Inc (03/21 Q1, Aft-mkt)
Lam Research Corp (03/21 Q3, Aft-mkt)
Las Vegas Sands Corp (03/21 Q1, Aft-mkt)
NextEra Energy Inc (03/21 Q1, Bef-mkt)
7:00Akzo Nobel NV (03/21 Q1)
7:00Telefonaktiebolaget LM Ericsson (03/21 Q1)
7:15Randstad NV (03/21 Q1)
8:00UK - Harmonizovaný CPI, y/y
12:00Anthem Inc (03/21 Q1)
12:30Baker Hughes Co (03/21 Q1)
13:00Nasdaq Inc (03/21 Q1)
13:30Verizon Communications Inc (03/21 Q1)
22:05Whirlpool Corp (03/21 Q1)
22:10Chipotle Mexican Grill Inc (03/21 Q1)