se přibližuje prodeji divize asset management, a to včetně svého klenotu Neuberger Berman, což je známkou toho, že ostatní snahy o navýšení kapitálu nebyly tak úspěšné. Informaci přinesla televizní stanice CNBC.
Šéf divize investičního managementu George Walker partnerům Neuberger Berman na konci minulého týden sdělil, že pravděpodobnost prodeje celé divize investičního managementu se stále zvyšuje. V následujících dnech by mohlo dokonce dojít k setkání partnerů s potenciálními kupci.
doufala, že se jí podaří předejít ať už částečnému nebo úplnému prodeji divize Neuberger Berman, která patří k jejím ceněným aktivům. Společnost však čelí dalším miliardovým ztrátám ve spojitosti se stoupajícím realitním dluhem a potřebuje kvůli navýšení hotovosti prodat část svých operací.
údajně jedná o prodeji jednotlivých částí se zahraničními bankami, suverénními fondy a soukromými kapitálovými společnostmi. Divize investičního managementu byla nabídnuta soukromým kapitálovým společnostem, včetně Kohlberg Kravis Roberts. Banka divizi ohodnotila na 10 miliard USD, ale potenciální investoři se této ceně chtějí vyhnout.
Mezitím dala banka dohromady odvážný plán, kterým se chce zbavit desítek miliard nedobytného dluhu skládajícího se z nekvalitních úvěrů a komerčních realitních investic tím, že tyto špatné investice, které jsou nyní v jejích účetních knihách, přesune na oddělenou společnost.
Toto oddělení by přineslo mnoho výhod, protože podle navrhované struktury by nedobytný dluh zmizel z rozvahy banky, čímž by zmizela i nejistota, která téměř celý rok tlačí cenu akcií dolů.
Navíc by podle tohoto plánu mohli akcionáři banky i další investoři vlastnit část této nové společnosti složenou z takových realitních investic. To znamená, že pokud by se hodnota těchto cenných papírů a holdingů nakonec zvýšila, investoři by z toho profitovali.
Odstranění těchto aktiv z rozvahy banky však nebude zadarmo. musí navýšit kapitál, a to pravděpodobně až o 10 miliard USD či více, podle toho, jak moc se hodnota těchto realitních aktiv sníží z jejich původní hodnoty.
Navíc lidé obeznámeni s jednáními mezi a potenciálními investory podle CNBC říkají, že mnoho zahraničních bank vyvíjí na společnost a její dva hlavní manažery, generálního ředitele Dicka Fulda a prezidenta Barta McDade, tlak ohledně ceny za tuto část společnosti.
Plán na navýšení kapitálu, který je možná vůbec nejambicióznějším plánem společnosti v současném bouřlivém období, přichází uprostřed rostoucích pochybností, zda vůbec může soutěžit s velkými hráči na Wall Street bez toho, aby byla prodána bance s dostatečným kapitálem.
Fuld již předtím pomohl, například v případě debaklu fondu dlouhodobého kapitálového managementu, který způsobil obrovské ztráty a téměř vedl k hromadné panice. Nikdo neočekává, že se zhroutí podobně jako v březnu, a to vzhledem k silnému managementu a přístupu k programu Fedu, který nyní umožňuje získávat firmám na Wall Street záchranné půjčky.
Nicméně lidé uvnitř tvrdí, že pokud se společnosti podaří současnou krizi přežít, dramaticky se změní a přestane být bankou rizikových bondů, které jí až do letošního roku přinášely obrovské zisky – ale nyní také masivní ztráty.
Podle zdrojů okolo Fulda i McDadeho si tito dva manažeři v současné době představují jako banku, která bude v budoucnosti podstupovat mnohem menší obchodní rizika a která se bude podobat Lazard Freres, která se specializuje na investiční bankovnictví a další činnosti s nízkým rizikem.
Již se objevily známky toho, že sestavuje pro uskutečnění tohoto plánu nový tým. Fuld předává více běžných záležitostí McDademu a lidé uvnitř firmy očekávají, že svoji funkci generálního ředitele přenechá McDademu a v následujících měsících zůstane jen ve funkci předsedy.
V neděli ohlásila změny ve vrcholovém managementu. Jeremy Isaacs, dlouhodobý generální ředitel mezinárodních operací „opustí“ společnost do konce roku a Andrew Morton, šéf divize pevných příjmů odejde, aby se „zabýval jinými záležitostmi“.
(Zdroj: CNBC)