Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Orco: Valná hromada posvětila směnu dluhu Orco Germany za 100 milionů eur plus úroky na akcie

Orco: Valná hromada posvětila směnu dluhu Orco Germany za 100 milionů eur plus úroky na akcie

30.1.2012 10:00
Autor: Redakce, Patria Online

Páteční valná hromada developerské skupiny Orco Property Group schválila první fázi směny dluhu Orco Germany na konvertibilní dluhopisy a vzápětí akcie skupiny Orco. Rozhodovali držitelé dluhopisů za více jak 100 milionů eur (ISIN: XS0302623953) a držitelů warrantů.

OPG oznámila dohodu na směně podstatné části dluhu německé Orco Germany na nově vydané akcie dne 20. prosince. Ve dvou krocích smění skrze konvertibilní dluhopisy do podoby akciového kapitálu skupiny OPG celkem 129,1 milionu EUR dluhu německého Orca, původně splatného na konci května 2012. To skupině pomůže zvýšit kontrolu nad německou společností a snížit její zadlužení. Pro akcionáře krok znamená navýšení celkového počtu obchodovaných akcií. U dluhopisů bylo přítomno 73 % držitelů, u warrantů pak 76 % držitelů, souhlas dalo 100 % a 97 % z nich.

OPG s věřiteli dohodla, že celkem 129,1 milionu eur bude směněno na konvertibilní dluhopisy. Ty pak budou ve dvou krocích proměněny na akcie. Dle pátečního rozhodnutí VH dochází na první vlnu směny dluhopisů v rozsahu 100 milionů eur plus 30 milionů eur úroků do podoby konvertibilních dluhopisů. Z tohoto objemu bude 79,1 mil. EUR bezprostředně směněno na 19,25 milionu akcií skupiny OPG na konverzní ceně 4,10 EUR. Krok navýší akciový kapitál OPG nad celkem 36 milionů akcií.

Dohodnutá výměna podle analytiků KBC Securities pomáhá oddlužení Orco Property Group a restrukturalizaci společnosti. Orco Germany má nicméně stále dluh v objemu 300 milionů eur, u kterého již Orco dříve oznámilo zahájení jednání managementu o možnosti refinancování. „Navzdory pozitivnímu dopadu páteční dohody na finanční pozici společnosti existuje také riziko určitých výprodejů ze strany držitelů dluhopisů poté, co dojde ke konverzi jejich pohledávek na akcie,“ komentoval zprávu Lucian Albulescu, analytik KBC Securities. Páteční reakce na první zmínky o výsledku jednání v Paříži byla pozitivní – titul uzavřel se ziskem 2,44 procenta.

Orco zároveň potvrdilo také druhý krok v lednu oznámeného záměru, podle kterého do konce dubna 2012 má být do podoby konvertibilních dluhopisů směněno zbývajících 50,0 milionu EUR, které následně budou směněny na akcie (přesně 7.996.158 ks na konverzní ceně 6,27 EUR/akcie). Průměrná konverzní cena z obou kroků tak dosahuje 4,74 EUR/akcie.

Součástí dohody je oprávnění Orca pro případ, že by se část dohody do konce dubna 2012 nerealizovala (směna na akcie), zbývající část směněného dluhu vyplatit ve formě hotovosti, nebo směnit na akcie Orco Germany či skupiny OPG.

Dluhopisy Orco Germany, získané skupinou Orco, budou konvertovány do nových akcií Orco, což společnost posílí v podobě kapitálového navýšení právě o 129,1 mil. EUR. Kontrola skupinou Orco v Orco Germany se tak navýší na celkem 97 procent. Transakce sníží zadlužení (LTV) skupiny OPG na 60 % z dosavadních 67 %, německé Orco Germany pak na 64 % z dosavadních 79 %, uvedla v lednu při oznámení záměru transakce firma.

„Snížení zadlužení v Orco Germany otevírá cestu k refinancování našich aktiv GSG v Berlíně. GSG, se svým nízkým rizikem a vysokých růstovým potenciálem zůstává centrální součástí investiční strategie skupiny Orco. Konverze dluhu na akcie, po transakci s fondy Morgan Stanley, posiluje akciový kapitál skupiny a schopnost tvorby hodnoty,“ uvedl šéf skupiny Orco Property Group Jean-Francois Ott.



(Zdroj: Orco Property Group, Orco Germany)


Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
24.1.2017
22:05US trhy pokračovaly v růstu: Nasdaq Composite překonal nový rekord
20:06Technologický hřbitov a z něj plynoucí investiční příležitosti
18:11Trhu s LNG může hrozit zahlcení. Pomohou superplavidla?
18:06Summary: Koninklijke Phlips s vyššími tržbami, SAP SE jen v linii odhadu trhu
17:20Data, politika ani soud dnes nedodaly hlavním měnám výrazný impuls  
17:09Měnová politika Islámského státu: Utopický projekt, nebo způsob, jak vyvést a vyprat peníze?
17:03Technická analýza: Libra po rozhodnutí ústavního soudu zůstává klidná
16:48Praha se za pomoci VIG a Monety vrátila do zeleného
15:22S Trumpem na skutečné cestě do Hayekova otroctví
14:23Jak by mohla vypadat obchodní válka USA proti Číně?
12:52Prezident ČR soudí, že devizové intervence skončí v polovině roku 2017
12:48Jak to, že se Samsungu vede tak dobře?
12:11Yahoo se ve čtvrtém čtvrtletí vrátila k zisku, převzetí online aktivit Verizone Communication se ale odkládá
11:50Marek Hlavica, předseda AKA: Cena služeb reklamních agentur letos vzroste až o desetinu
10:51Evropa mírně roste, BT Group -19 %
10:48Nejvyšší soud: Brexit musí schválit parlament, skotská vláda nemá veto
10:22Data z eurozóny ani slova amerických politiků už eurodolar výš neposouvají  
10:19Pražská burza otevírá na červené nule; brzdí jí Erste
10:06Jak vysoká je úspěšnost předpovědí Patria Forex? Ohlédnutí za čtvrtletím
9:13Technická analýza: Verbální intervence amerického ministra financí nedovolila dolaru posílit pod 1,07 EURUSD

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
Advanced Micro Devices Inc (12/16 Q4)
AK Steel Holding Corp (12/16 Q4)
AK Steel Holding Corp (12/16 Q4, Bef-mkt)
Alcoa Corp (12/16 Q4, Aft-mkt)
Allegheny Technologies Inc (12/16 Q4)
Apple Inc (12/16 Q1)
Baker Hughes Inc (12/16 Q4)
Danaher Corp (12/16 Q4)
Freeport-McMoRan Inc (12/16 Q4)
Intuitive Surgical Inc (12/16 Q4, Aft-mkt)
Procter & Gamble Co/The (12/16 Q2)
SAP SE (12/16 Q4, Bef-mkt)
Seagate Technology PLC (12/16 Q2, Aft-mkt)
Steel Dynamics Inc (12/16 Q4, Aft-mkt)
Stryker Corp (12/16 Q4, Aft-mkt)
VMware Inc (12/16 Q4)
1:30JP - PMI v průmyslu
7:00Koninklijke Philips NV (12/16 Q4)
9:30DE - PMI v průmyslu
10:00EMU - PMI v průmyslu
12:00EI du Pont de Nemours & Co (12/16 Q4)
12:40Johnson & Johnson (12/16 Q4)
13:00Verizon Communications Inc (12/16 Q4)
13:25Lockheed Martin Corp (12/16 Q4)
13:303M Co (12/16 Q4)
13:30Kimberly-Clark Corp (12/16 Q4)
14:00HU - Jednání MNB, základní sazba
16:00USA - Prodeje starších domů
22:05Capital One Financial Corp (12/16 Q4)
22:30Texas Instruments Inc (12/16 Q4)