Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Orco: Valná hromada posvětila směnu dluhu Orco Germany za 100 milionů eur plus úroky na akcie

Orco: Valná hromada posvětila směnu dluhu Orco Germany za 100 milionů eur plus úroky na akcie

30.1.2012 10:00
Autor: Redakce, Patria Online

Páteční valná hromada developerské skupiny Orco Property Group schválila první fázi směny dluhu Orco Germany na konvertibilní dluhopisy a vzápětí akcie skupiny Orco. Rozhodovali držitelé dluhopisů za více jak 100 milionů eur (ISIN: XS0302623953) a držitelů warrantů.

OPG oznámila dohodu na směně podstatné části dluhu německé Orco Germany na nově vydané akcie dne 20. prosince. Ve dvou krocích smění skrze konvertibilní dluhopisy do podoby akciového kapitálu skupiny OPG celkem 129,1 milionu EUR dluhu německého Orca, původně splatného na konci května 2012. To skupině pomůže zvýšit kontrolu nad německou společností a snížit její zadlužení. Pro akcionáře krok znamená navýšení celkového počtu obchodovaných akcií. U dluhopisů bylo přítomno 73 % držitelů, u warrantů pak 76 % držitelů, souhlas dalo 100 % a 97 % z nich.

OPG s věřiteli dohodla, že celkem 129,1 milionu eur bude směněno na konvertibilní dluhopisy. Ty pak budou ve dvou krocích proměněny na akcie. Dle pátečního rozhodnutí VH dochází na první vlnu směny dluhopisů v rozsahu 100 milionů eur plus 30 milionů eur úroků do podoby konvertibilních dluhopisů. Z tohoto objemu bude 79,1 mil. EUR bezprostředně směněno na 19,25 milionu akcií skupiny OPG na konverzní ceně 4,10 EUR. Krok navýší akciový kapitál OPG nad celkem 36 milionů akcií.

Dohodnutá výměna podle analytiků KBC Securities pomáhá oddlužení Orco Property Group a restrukturalizaci společnosti. Orco Germany má nicméně stále dluh v objemu 300 milionů eur, u kterého již Orco dříve oznámilo zahájení jednání managementu o možnosti refinancování. „Navzdory pozitivnímu dopadu páteční dohody na finanční pozici společnosti existuje také riziko určitých výprodejů ze strany držitelů dluhopisů poté, co dojde ke konverzi jejich pohledávek na akcie,“ komentoval zprávu Lucian Albulescu, analytik KBC Securities. Páteční reakce na první zmínky o výsledku jednání v Paříži byla pozitivní – titul uzavřel se ziskem 2,44 procenta.

Orco zároveň potvrdilo také druhý krok v lednu oznámeného záměru, podle kterého do konce dubna 2012 má být do podoby konvertibilních dluhopisů směněno zbývajících 50,0 milionu EUR, které následně budou směněny na akcie (přesně 7.996.158 ks na konverzní ceně 6,27 EUR/akcie). Průměrná konverzní cena z obou kroků tak dosahuje 4,74 EUR/akcie.

Součástí dohody je oprávnění Orca pro případ, že by se část dohody do konce dubna 2012 nerealizovala (směna na akcie), zbývající část směněného dluhu vyplatit ve formě hotovosti, nebo směnit na akcie Orco Germany či skupiny OPG.

Dluhopisy Orco Germany, získané skupinou Orco, budou konvertovány do nových akcií Orco, což společnost posílí v podobě kapitálového navýšení právě o 129,1 mil. EUR. Kontrola skupinou Orco v Orco Germany se tak navýší na celkem 97 procent. Transakce sníží zadlužení (LTV) skupiny OPG na 60 % z dosavadních 67 %, německé Orco Germany pak na 64 % z dosavadních 79 %, uvedla v lednu při oznámení záměru transakce firma.

„Snížení zadlužení v Orco Germany otevírá cestu k refinancování našich aktiv GSG v Berlíně. GSG, se svým nízkým rizikem a vysokých růstovým potenciálem zůstává centrální součástí investiční strategie skupiny Orco. Konverze dluhu na akcie, po transakci s fondy Morgan Stanley, posiluje akciový kapitál skupiny a schopnost tvorby hodnoty,“ uvedl šéf skupiny Orco Property Group Jean-Francois Ott.



(Zdroj: Orco Property Group, Orco Germany)


Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
24.3.2017
11:46Westinghouse příští týden ohlásí bankrot, sdělila Toshiba bankám
11:41Německo: Osobní auta budou na dálnicích platit. Už za dva roky
11:26Evropa na konci týdne mírně ztrácí, RWE díky vylepšenému doporučení +3 %
11:18Micron Technology Inc překvapil investory skvělými výhledy
10:47Nálada v eurozóně zdolává 6letá maxima
10:34Další nárůst optimismu v eurozóně táhne euro vzhůru  
10:26Unipetrol nejvýš od července 2008. Pražská burza míří k týdennímu zisku
9:59Komerční banka, a.s.: Zveřejnění Výroční zprávy za rok 2016
9:53Komerční banka, a.s.: Pozvánka na valnou hromadu
9:50MONETA Money Bank, a.s.: Zveřejnění pozvánky na řádnou valnou hromadu společnosti MONETA Money Bank, a.s.
9:38Klíčová zdravotní reforma: Trump chce slyšet ano, zamrzlá Sněmovna to zkusí dnes
9:34Technická analýza: Euro dnes může zamířit zpět k 1,08 EURUSD
9:07Rozbřesk: Kdy se smaže rozdíl mezi německými a americkými výnosy?
9:01Akcie Huishan Dairy (-85 %) zažily pád z útesu. Zatím se neví proč  
8:56Po solidním růstu páteční pokles? Otestuje Moneta 85 Kč a dál posílí VIG?  
6:09„Millennials“ v USA na tom jsou ekonomicky hůře, než na tom byli v jejich věku jejich rodiče
23.3.2017
21:00Na Wall Street se vrací volatilita; VIX letos poprvé nad 13
18:47Akcie třech velkých překvapení
17:59Inflace už není monetárním jevem? Jen u malých dětí na zadním sedadle
17:32Uspěje Trump s reformou? Pozitivní nálada převažuje, zabrzdila postup jenu  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
1:30JP - PMI v průmyslu
9:30DE - PMI v průmyslu
10:00EMU - PMI v průmyslu
13:30USA - Objednávky zboží dlouh. spotřeby, m/m