Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
CETV announces launch of an offering of 11.625% senior notes due 2016

CETV announces launch of an offering of 11.625% senior notes due 2016

4.9.2012 12:53, aktualizováno: 4.9. 13:50
Autor: Tomáš Tomčány, Patria Finance

Aktualizováno

CETV announced today that it plans to make a private placement of fixed rate senior notes in the aggregate principal amount of EUR 50.0 mln. (circa USD 62.8 mln.). The notes will have the same terms and be of the same series as the 11.625% senior notes due 2016 that the company issued and sold in September 2009. The Company expects to use the net proceeds of the offering to repay its 3.50% senior convertible notes due 2013 in full at maturity, as well as to optionally redeem a portion of its outstanding senior floating rate notes due 2014.

Our view: If successfully completed this could be slightly positive. This transaction would effectively improve CETV’s maturity profile at the expense of additional financial costs (we estimate them at 6.0 mln. USD per year assuming current yield on 2016 notes). At the same time the transaction would further reduce the risk of public equity offering to repay maturing bonds in coming months.


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data