Beta je měřítkem volatility nebo množství systematického rizika daného cenného papíru nebo portfolia ve srovnání k celému trhu jako celku. Beta se používá zejména v oceňovacích modelech využívající klasický model CAPM. To je model, který kalkuluje očekávaný výnos aktiva na základě bety a očekávaného tržního výnosu. Někdy se betě říká beta koeficient.
Hodnoty beta > 1 přestavují akcie s výkyvy většími než jsou charakteristické pro tržní průměry, analogicky hodnoty beta < 1 představují defenzivní akcie, jejichž kolísání je nižší v porovnání s trhem.