Kategorie
  • Instituce
  • Komodity
  • Makro
  • Měny
  • Obecné
  • Osobnosti
  • Technická analýza
  • Země
Abecedmí výpis wiki

Average True Range

Average True Range (ATR) je indikátor vyvinutý J. Welles Wilderem, který měří volatilitu cenného papíru. ATR tedy neposkytuje indikaci směru nebo trvání kurzového vývoje, pouze kvantifikuje sílu tohoto pohybu.

Wilder se pomocí ATR snaží očistit jednoduchou volatilitu o problémy s limitovanými obchodními pásmy a mezerami, tj. například o maximální obchodní pásmo vytyčené pro jednotlivé cenné papíry burzou nebo jiným regulátorem. Koncept tzv. True Range (TR) je definován jako největší hodnota z následujících:

- aktuální maximum mínus aktuální minimum
- absolutní hodnota aktuálního maxima mínus předchozí závěr
- absolutní hodnota aktuálního minima mínus předchozí závěr.

Je-li tedy aktuální rozdíl mezi maximem a minimem velký, je velká šance, že tato hodnota bude považována za True Range. Naopak, je-li toto rozpětí malé, bude pro výpočet TR pravděpodobně použita jedna ze dvou zbývajících metod. Kvůli zachování nezáporného čísla jsou používané absolutní hodnoty.

K vyhlazení True Range se používá průměr obvykle za posledních 14 období, čímž vznikne ATR neboli Average True Range. Základním obdobím pro výpočet mohou být intraday data, denní hodnoty, týdenní nebo měsíční kurzy.

Vzhledem k tomu, že ATR měří volatilitu v absolutních číslech, budou mít cenné papíry s nižším nominálním kurzem nižší ATR a cenné papíry s vyšším nominálem budou mít vyšší ATR. Proto nelze ATR používat při srovnávání jednotlivých cenných papírů, důležitá jsou zejména maxima a minima hodnoty ATR.

Tyto extrémní úrovně ATR, tedy jeho maxima a minima, mohou signalizovat změnu trendu nebo začátek nějakého významného kurzového pohybu. Nízké úrovně ATR indikují poměrně klidné obchodování v úzkém pásmu, vysoké úrovně indikátoru znamenají hektické obchodování v širokém obchodním pásmu. Déle trvající období nízké úrovně ATR může signalizovat konsolidaci před obnovením kurzového pohybu nebo před zvratem. Vysoké úrovně ATR jsou způsobeny výraznými poklesy nebo vzrůsty a pravděpodobně nebudou přetrvávat delší dobu.

Technická analýza

V kategorii Technická analýza najdete důležité termíny a výrazy spojené právě s touto technikou analýzy vývoje burz a akcií. Naleznete zde i popisy jednotlivých nástrojů technické analýzy. 


Nejčtenější zprávy týdne
Nejčtenější zprávy dne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Analýza dne
Česká ekonomika nabrala téměř neskutečné tempo
16.8.2017 9:15, aktualizováno: 16.8. 9:47
Podle bleskového odhadu statistického úřadu se české ekonomi...více

    Analýzy online