Kategorie
  • Instituce
  • Komodity
  • Makro
  • Měny
  • Obecné
  • Osobnosti
  • Technická analýza
  • Země
Abecedmí výpis wiki

Average True Range

Average True Range (ATR) je indikátor vyvinutý J. Welles Wilderem, který měří volatilitu cenného papíru. ATR tedy neposkytuje indikaci směru nebo trvání kurzového vývoje, pouze kvantifikuje sílu tohoto pohybu.

Wilder se pomocí ATR snaží očistit jednoduchou volatilitu o problémy s limitovanými obchodními pásmy a mezerami, tj. například o maximální obchodní pásmo vytyčené pro jednotlivé cenné papíry burzou nebo jiným regulátorem. Koncept tzv. True Range (TR) je definován jako největší hodnota z následujících:

- aktuální maximum mínus aktuální minimum
- absolutní hodnota aktuálního maxima mínus předchozí závěr
- absolutní hodnota aktuálního minima mínus předchozí závěr.

Je-li tedy aktuální rozdíl mezi maximem a minimem velký, je velká šance, že tato hodnota bude považována za True Range. Naopak, je-li toto rozpětí malé, bude pro výpočet TR pravděpodobně použita jedna ze dvou zbývajících metod. Kvůli zachování nezáporného čísla jsou používané absolutní hodnoty.

K vyhlazení True Range se používá průměr obvykle za posledních 14 období, čímž vznikne ATR neboli Average True Range. Základním obdobím pro výpočet mohou být intraday data, denní hodnoty, týdenní nebo měsíční kurzy.

Vzhledem k tomu, že ATR měří volatilitu v absolutních číslech, budou mít cenné papíry s nižším nominálním kurzem nižší ATR a cenné papíry s vyšším nominálem budou mít vyšší ATR. Proto nelze ATR používat při srovnávání jednotlivých cenných papírů, důležitá jsou zejména maxima a minima hodnoty ATR.

Tyto extrémní úrovně ATR, tedy jeho maxima a minima, mohou signalizovat změnu trendu nebo začátek nějakého významného kurzového pohybu. Nízké úrovně ATR indikují poměrně klidné obchodování v úzkém pásmu, vysoké úrovně indikátoru znamenají hektické obchodování v širokém obchodním pásmu. Déle trvající období nízké úrovně ATR může signalizovat konsolidaci před obnovením kurzového pohybu nebo před zvratem. Vysoké úrovně ATR jsou způsobeny výraznými poklesy nebo vzrůsty a pravděpodobně nebudou přetrvávat delší dobu.

Wiki
Wiki představuje seznam termínů a pojmů běžně používaných v prostředí financí a finančních trhů. Wiki by vám měla dát podporu při základním zorientování ve finančním světě tak podpořit vaše první krůčky v tomto velmi poutavém světě čísel. Najdete tu, jak slova u kterých se ustálil jejich význam, tak i nově vznikající termíny, které se mohou vázat k určitým událostem.

Nejčtenější zprávy týdne
Nejčtenější zprávy dne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Analýza dne
Krátkodobé investiční tipy - 09/26/16
27.9.2016 11:53
Vážení čtenáři, rádi bychom Vám představili další ze série a...více