Kategorie
  • Instituce
  • Komodity
  • Makro
  • Měny
  • Obecné
  • Osobnosti
  • Technická analýza
  • Země
Abecedmí výpis wiki

Syntetický index

Předchozí způsob výpočtu indexu pracuje se skutečnými dluhopisy. Celá řada technických potíží, jako nedostatek titulů s určitou splatností, konvence výpočtu naběhlého úroku, ex-kuponová období atd. se dají elegantně obejít. Typickým příkladem jsou indexy Deutsche Börse (REX, JEX, PEX), které jsou konstruovány ze 30 syntetických indexových dluhopisů.

Aktuální ceny syntetických dluhopisů (t.j. pomyslných dluhopisů s určeným kuponem a určenou splatností) se vypočítají z modelu struktury úrokových sazeb, což je obdoba výnosové křivky. Aktuální parametry modelu se stanovují z výnosu do splatnosti reálných dluhopisů některou z optimalizačních metod (zde lineární regresí).

Možnosti výpočtu téměř libovolně definovaných indexu jsou ohromné. Návody, jak se dá index aproximovat skutečnou investiční strategií, už nikoli.


Nejčtenější zprávy týdne
Nejčtenější zprávy dne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Analýza dne
Výsledky ČEZ jsou lehce pod analytickými odhady (komentář Patrie)
14.05.2019 11:00
ČEZ dnes před trhem ohlásil svoje hospodářské výsledky za pr...více