Obálka (Moving Average Envelope) je cenové pásmo odvozené na obě strany od jednoduchého klouzavého průměru. Obálku je možné definovat velikostí procentního posunu na obě strany od klouzavého průměru. Pro střední období se používá 10% obálka od 20denního klouzavého průměru.
Prodejní signály přicházejí, přiblíží-li se kurz cenného papíru k horní hranici obálky. Nákupní signály vznikají, přiblíží-li se kurz spodní hranici obálky. Logika indikátoru spočívá v tom, že kurz má tendenci pohybovat se v určitém pásmu a jakékoliv extrémy v rámci tohoto pásma bývají obvykle v dalším období vyrovnány.