Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Potřebujeme velké banky?

Potřebujeme velké banky?

22.03.2011 18:07
Autor: Redakce, Patria.cz

V roce 2008 dosahovaly celkové závazky 12 největších bank na světě více než 1 bilionu dolarů. Poměr závazků k národnímu HDP, který přesahoval 0,5, mělo 30 bank. Velké finanční instituce jsou obvykle příliš velké na to, aby padly, protože jejich krach by způsobil velké škody v celé ekonomice. Jejich záchrana však může zničit veřejné finance dané země, což ukazuje příklad Irska. Toto riziko znamená, že velikost bank by měla být omezena.

Dalším argumentem proti velkým bankám jsou studie ukazující, že jejich optimální velikost (odpovídající nejmenším průměrným nákladům) představuje asi 25 miliard dolarů aktiv. Komerční banky v Severní Americe s aktivy překračujícími hodnotu 50 miliard dolarů mají větší provozní náklady než banky menší. Dnešní velké banky, jejichž aktiva přesahují 1 bilión dolarů, tak leží daleko za technologickým optimem.

Mezinárodní data z 80 zemí z let 1991 – 2009 pak ukazují, že větší banky obvykle dosahují vyšší návratnosti, tato návratnost ale jde ruku v ruce s vyšším rizikem. Neplatí to však pro banky, které jsou důležité z hlediska celého finančního systému, ty naopak dosahují návratnosti nižší. Projevuje se to zejména v menších zemích, kde se systematické důležitosti dosahuje rychleji. Banky důležité pro celý systém - tj. banky s poměrem závazků k HDP vyšším než 0,1 - mají i vyšší úrokové sazby, v průměru o 40 bazických bodů. To naznačuje, že u nich hraje převažující roli efekt „příliš velké na to, aby byly zachráněny“.

Tržní disciplína pak k omezení počtu těchto systematicky důležitých institucí nevede, protože v praxi o jejich růstové strategii rozhodují spíše manažeři než akcionáři. Manažeři přitom mohou těžit z růstu i přes to, že ten nemusí být v zájmu akcionářů. Snížení systematického rizika tak zůstává na regulaci a případně daních. Regulace může mít formu omezení velikosti, či požadavků na kapitál a likviditu, které by byly vychýleny směrem proti velkým institucím. Podobně mohou fungovat daně. Potřebná je i změna ve vedení těchto bank. Jejich management by měl být odměňován za to, že z nich dělá bezpečné instituce, ne za to, je dělá systematicky důležitými.

Uvedené je výtahem z „Do we need big banks“, autory jsou Asli Demirgüç-Kunt a Harry Huizinga.

(Zdroj: VOX)


Váš názor
  •  
    23.03.2011 8:25

    O tomto již přemýšlím delší dobu a i když nejsem přítelem státních molochů, jedna taková státem vlastněná a centrální bankou dirigovaná banka by možná nebyla na škodu. Nebyl by to všelék v případě krize, ale alespoň by stát mohl prirozeně regulovat úrokové míry a měl by daleko účinější nástroj pro ovlivňování monetární a hospodářské politiky. Zavání to sice trošku socialismem, ale pořád lepší než zmatené regulační opatření vymýšlené v Bruselu za asistence lobbistů bank, kterých se to týká. Navíc, bude to populární pro voliče, že jako vytřeme těm kapitalistům z Wall Streetu zrak a politickým stranám bude mít konečně kdo financovat volební kampaň a nebudou muset účtovat 1 LCD projektor od ProMoPra dvakrát.
    DeGuise
  •  
    22.03.2011 18:41

    ...kto chce psa biť palicu si najde...
    alukarD
Aktuální komentáře
24.10.2021
14:14Chytré, anebo švýcarské hodinky?
8:42Víkendář: Banka jako restaurace, kde zaplatíte předem a pak čekáte, co vám přinesou
23.10.2021
8:02Víkendář: Jak moc zpomaluje americká ekonomika? Postupně až k 2 %
22.10.2021
22:02Wall Street při pátku zajímaly sociální sítě. Snapchat -26,5 %  
17:45Úvěrový cyklus G3 prudce slábne, v Číně odraz od dna. Implikace pro finanční trhy
17:10Technologiím zkazily den výsledky. Večer promluví Powell  
16:14Ruská centrální banka výrazně zvýšila základní úrok - na 7,5 procenta
14:48Dokáže hodnotový investor dlouhodobě porážet trhy? Webinář Pavola Mokoše, hlavního makléře Patrie, 26. října od 15:00!
14:13REDSTONE INVEST a.s - Oznámení o 8. výplatě kuponu RSREINV 1 5,00/22
13:29Braňo Soták k výsledkům Snap a nešvaru jménem 'problémy v dodavatelských řetězcích'  
13:29Ján Hladký: Střednědobý výhled Intelu (premarket -10 %) zafungoval jako studená sprcha  
12:48Putin: Rusko může po schválení plynovodu Nord Stream 2 okamžitě zvýšit dodávky
12:25Perly týdne: Investice v nové fázi cyklu, extrémy na trhu s ropou a nejpopulárnější sázky současnosti
11:37Evropa vykročila vzhůru, zatímco koruna zůstává pod tlakem  
11:12Ropa míří na 100 dolarů? Zinek nejdražší za 14 let a přesnice od roku 2012  
11:05Podnikatelská aktivita v eurozóně zpomaluje, důvodem jsou hlavně rostoucí ceny
10:45Akcie Erste klesly nejvíce od února. CaixaBank zvažuje prodej až desetinového podílu
9:11Rozbřesk: ČNB po devíti letech obnoví prodej výnosů z devizových rezerv, koruna však dál slábne
8:54Evropské burzy mohou otevírat v plusu. Kofola oznámila dividendu  
8:49Vrcholní představitelé amerického Fedu podle nové regulace nesmí obchodovat jednotlivé akcie a dluhopisy

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data