Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Technická analýza indexu S&P 500 a co to vypovídá o druhém pololetí

Technická analýza indexu S&P 500 a co to vypovídá o druhém pololetí

04.07.2024 12:21
Autor: Redakce, Patria.cz

S&P 500 právě zaznamenal svůj třetí kvartální vzestup v řadě a zároveň jde o šesté rostoucí čtvrtletí z posledních sedmi. Poslední delší sérií rostoucích čtvrtletích bylo sedm v řadě od 2Q 2020 do 4Q 2021. To byla docela slušná šňůra, ale ne ve srovnání s koncem 90. let. Od 1. čtvrtletí 1995 do 2. čtvrtletí 1998 rostl index S&P 500 14 čtvrtletí v řadě. To dokazuje, že trendy mohou trvat déle (a někdy mnohem déle), než si myslíme. Pojďme se podívat na čtyři důležité technické faktory, které popisují uplynulé pololetí a dávají vhled do druhé poloviny roku.

1. Úspěšné býčí vzorce


O silných ziscích indexu S&P 500 v prvních šesti měsících jsme za posledních několik dní slyšeli hodně, ale zde je konkrétní skóre počtu úspěšných vzorců technické analýzy:
Býčích: sedm,
Medvědích: nula.

1

Tento graf sahá až do listopadu 2023, nicméně pět ze sedmi vzestupných cílů indexu S&P 500 bylo dosaženo v roce 2024. A nebude tomu ani jinak, dokud býčí vzorce nepřestanou fungovat a nezačnou se skutečně projevovat naopak medvědí vzorce.

2. Rotace

Za mnoho pohybů indexu S&P 500 byly od začátku roku zodpovědné ty největší akcie. Nicméně do 1. července 2024 je celkem 292 akcií indexu S&P 500 (58 % indexu) oproti začátku roku výše a 116 z nich narostlo o více než celý S&P 500 (+14,8 %).

Také jedny z nejlepších dnů v roce 2024 nastaly při obchodních relacích, ve kterých technologie naopak zaostávaly. Konkrétně byly technologie od začátku druhého čtvrtletí desetkrát nejhorším sektorem indexu a během těchto dnů měl S&P 500 pozitivní šíři sedmkrát. I když vzhledem k neuvěřitelné 32% váze potřebujeme, aby technologie patřily mezi lídry, aby index S&P 500 mohl pokračovat v růstu, v obdobích, kdy technologie zaostávají, musí ostatní sektory pokračovat v posilování.

2

3. Nízká obousměrná volatilita

Tato tabulka pohybu +/-1 % mluví za vše. Během prvních šesti měsíců jsme viděli 15 1% zisků a pouhých 7 1% ztrát. Z toho vyplývá, že obousměrná volatilita je velmi nízká, a to souvisí s tím, proč výše uvedené býčí vzorce fungovaly. Pro kontext, v první polovině roku 2023 měl index 26 1% zisků a 16 1% ztrát. V první polovině roku 2022 měl masivních 30 1% zisků a ještě masivnějších 37 1% ztrát.

3

4. Dobré závěry trhu

S&P 500 uzavřel nad svým intradenním středním bodem v 77 ze 125 (62 %) obchodních dnů. A zahrnuje to i období od 3. ledna do 19. dubna, kdy S&P 500 uzavřel nad svým středem jen v 41 % času. Od té doby index téměř v 70 % případů opět uzavřel nad svým středem.

4

Tímto krátkodobým fenoménem to všechno začíná. Pokud jsou největší instituce býčí, budou pokračovat v nákupech po celý obchodní den, i když ceny porostou. To má za následek silné závěry trhu. A pokud to pokračuje, vytváří se vzestupný trend.

Jsou i další faktory, které indexu pomohly dostat se tam, kde je dnes, ale z technického hlediska jsou tyto čtyři nejdůležitější. A pokud budou pokračovat tímto tempem, mohla by se druhá polovina roku hodně podobat té první.

Zdroj: CNBC

 

Čtěte více:

S&P 500 v prvních 100 dnech 2024 přidal přes 10 %, pro zbytek roku je to dobré znamení
29.05.2024 15:02
Podle stratéga technického výzkumu Bank of America Stephena Suttmeiera...
Nemilovaná rally: Proč je pro tolik investorů těžké svézt se na vlně nových maxim
17.06.2024 11:16
Index S&P 500 letos téměř třicetkrát překonal historická maxima, z to...
Wall Street vybírá své akciové tipy z indexu S&P 500 na druhou polovinu roku
19.06.2024 15:38
Druhá polovina roku je za rohem a některé akcie mohou podle analytiků ...
Ned Davis Research: Dobré časy na akciích mohou trvat, ale odhady zisků jsou zřejmě trochu moc růžové
03.07.2024 6:30
Hlavní investiční stratég společnosti Ned Davis Research Ed Clissold s...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
04.05.2025
14:44Co dělat, když se dlouhodobé dluhopisy chovají jako akcie? Postřehy Fidelity
8:31Víkendář: Prudký růst ziskovosti evropských bank jako důsledek protiinflační politiky ECB
03.05.2025
14:37PIMCO: Přichází změna investičního paradigmatu, posun k novému ale bude trvat dlouho
8:21Víkendář: Podle nové studie hrála politika ECB při snižování inflace jen podružnou roli
02.05.2025
17:20Evropa směřuje k rovnováze, USA se budou letos (opět) spoléhat na spotřebitele?
16:48TikTok dostal v EU pokutu 530 milionů eur za nedostatky při ochraně dat
16:19S&P 500 stoupá a přesně po měsíci maže ztráty z cel  
16:16Reuters: ČNB pravděpodobně sníží úrokové sazby, ale zůstává opatrná
15:41Trh práce v zámoří dál podporuje akcie. Útlum zaměstnanosti se nekoná  
14:23Dubnový deficit rozpočtu se prohloubil, příjmová strana se ale lepší
13:53Morgan Stanley: Trh s humanoidními roboty dosáhne na 5 bilionů dolarů
13:50Výsledky ropných gigantů Chevronu a Exxonu: Zisky klesají, ale strategie zůstává
13:45LVMH propustí přes tisíc zaměstnanců. Důvodem jsou problémy na klíčových trzích
13:23Škoda Auto zvýšila v prvním čtvrtletí prodej o 8,2 procenta na 238.600 aut
13:06Perly týdne: Americké akcie za zenitem, Čína pod tlakem
12:44Prodej vozů Tesla ve Švédsku v dubnu klesl o 81 procent, propadá se i jinde
12:20Inflace v eurozóně si v dubnu udržela tempo růstu, tlačily ji nahoru zejména služby
12:16WOOD & Company, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s: Výroční zpráva za rok 2024
12:06Březnová nezaměstnanost v EU stagnovala na 5,8 %. Nejnižší byla v Česku
11:08Patria zvyšuje cílovou cenu Erste Bank, potvrzuje odolný výkon a nákladovou disciplínu  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data