Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Technická analýza indexu S&P 500 a co to vypovídá o druhém pololetí

Technická analýza indexu S&P 500 a co to vypovídá o druhém pololetí

04.07.2024 12:21
Autor: Redakce, Patria.cz

S&P 500 právě zaznamenal svůj třetí kvartální vzestup v řadě a zároveň jde o šesté rostoucí čtvrtletí z posledních sedmi. Poslední delší sérií rostoucích čtvrtletích bylo sedm v řadě od 2Q 2020 do 4Q 2021. To byla docela slušná šňůra, ale ne ve srovnání s koncem 90. let. Od 1. čtvrtletí 1995 do 2. čtvrtletí 1998 rostl index S&P 500 14 čtvrtletí v řadě. To dokazuje, že trendy mohou trvat déle (a někdy mnohem déle), než si myslíme. Pojďme se podívat na čtyři důležité technické faktory, které popisují uplynulé pololetí a dávají vhled do druhé poloviny roku.

1. Úspěšné býčí vzorce


O silných ziscích indexu S&P 500 v prvních šesti měsících jsme za posledních několik dní slyšeli hodně, ale zde je konkrétní skóre počtu úspěšných vzorců technické analýzy:
Býčích: sedm,
Medvědích: nula.

1

Tento graf sahá až do listopadu 2023, nicméně pět ze sedmi vzestupných cílů indexu S&P 500 bylo dosaženo v roce 2024. A nebude tomu ani jinak, dokud býčí vzorce nepřestanou fungovat a nezačnou se skutečně projevovat naopak medvědí vzorce.

2. Rotace

Za mnoho pohybů indexu S&P 500 byly od začátku roku zodpovědné ty největší akcie. Nicméně do 1. července 2024 je celkem 292 akcií indexu S&P 500 (58 % indexu) oproti začátku roku výše a 116 z nich narostlo o více než celý S&P 500 (+14,8 %).

Také jedny z nejlepších dnů v roce 2024 nastaly při obchodních relacích, ve kterých technologie naopak zaostávaly. Konkrétně byly technologie od začátku druhého čtvrtletí desetkrát nejhorším sektorem indexu a během těchto dnů měl S&P 500 pozitivní šíři sedmkrát. I když vzhledem k neuvěřitelné 32% váze potřebujeme, aby technologie patřily mezi lídry, aby index S&P 500 mohl pokračovat v růstu, v obdobích, kdy technologie zaostávají, musí ostatní sektory pokračovat v posilování.

2

3. Nízká obousměrná volatilita

Tato tabulka pohybu +/-1 % mluví za vše. Během prvních šesti měsíců jsme viděli 15 1% zisků a pouhých 7 1% ztrát. Z toho vyplývá, že obousměrná volatilita je velmi nízká, a to souvisí s tím, proč výše uvedené býčí vzorce fungovaly. Pro kontext, v první polovině roku 2023 měl index 26 1% zisků a 16 1% ztrát. V první polovině roku 2022 měl masivních 30 1% zisků a ještě masivnějších 37 1% ztrát.

3

4. Dobré závěry trhu

S&P 500 uzavřel nad svým intradenním středním bodem v 77 ze 125 (62 %) obchodních dnů. A zahrnuje to i období od 3. ledna do 19. dubna, kdy S&P 500 uzavřel nad svým středem jen v 41 % času. Od té doby index téměř v 70 % případů opět uzavřel nad svým středem.

4

Tímto krátkodobým fenoménem to všechno začíná. Pokud jsou největší instituce býčí, budou pokračovat v nákupech po celý obchodní den, i když ceny porostou. To má za následek silné závěry trhu. A pokud to pokračuje, vytváří se vzestupný trend.

Jsou i další faktory, které indexu pomohly dostat se tam, kde je dnes, ale z technického hlediska jsou tyto čtyři nejdůležitější. A pokud budou pokračovat tímto tempem, mohla by se druhá polovina roku hodně podobat té první.

Zdroj: CNBC

 

Čtěte více:

S&P 500 v prvních 100 dnech 2024 přidal přes 10 %, pro zbytek roku je to dobré znamení
29.05.2024 15:02
Podle stratéga technického výzkumu Bank of America Stephena Suttmeiera...
Nemilovaná rally: Proč je pro tolik investorů těžké svézt se na vlně nových maxim
17.06.2024 11:16
Index S&P 500 letos téměř třicetkrát překonal historická maxima, z to...
Wall Street vybírá své akciové tipy z indexu S&P 500 na druhou polovinu roku
19.06.2024 15:38
Druhá polovina roku je za rohem a některé akcie mohou podle analytiků ...
Ned Davis Research: Dobré časy na akciích mohou trvat, ale odhady zisků jsou zřejmě trochu moc růžové
03.07.2024 6:30
Hlavní investiční stratég společnosti Ned Davis Research Ed Clissold s...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
02.04.2025
10:39Jak se trhy vyrovnají s další várkou cel? Nervozita bude provázet evropské i americké obchodování  
10:00Guvernér BOJ: Dopad nových amerických cel na světový obchod může být obrovský
9:43ČSÚ: Deficit veřejných financí loni klesl na 2,2 procenta HDP
9:07Rozbřesk: Český průmysl otáčí směr a vyhlíží lepší zítřky. Pozor ale na dnešní Trumpova cla!
9:05Americká cla na země kupující venezuelskou ropu a plyn pomohla k březnovému poklesu vývozu pohonných hmot z Venezuely o 11,5 pct
8:36A je tu den osvobození pro USA, kdy Trump oznámí reciproční cla. Americké státní dluhopisy na vzestupu, evropské futures v červeném  
6:06Clinton: První vlna pochyb o umělé inteligenci, ale stále je tu výhled na několikaletý růst technologií
01.04.2025
22:01Americké indexy díky silnému závěru rostly  
17:27Odklon od amerických trhů – krátkodobý jev, nebo strukturální změna?
17:26Automobilky dostanou více času na splnění emisních cílů, navrhla Evropská komise
17:06Akcie se snaží odolat špatným číslům, dluhopisy dnes jedou  
17:00J&T ARCH INVESTMENTS SICAV, a.s.: Oznámení o výši primárního úpisu J&T ARCH INVESTMENTS podfond za 1. čtvrtletí 2025
16:53Slabý index ISM potvrzuje stagflační dopad cel na americkou ekonomiku  
15:19The Washington Post: Trump chce většinu dovozu zatížit clem kolem 20 procent
14:52Klid před bouří? Wolfe Research hledá mezi rodícími se dividendovými aristokraty
13:11Inflace v eurozóně v březnu zpomalila, nezaměstnanost v EU v únoru klesla
12:28Co bude nyní dělat americká centrální banka?
11:06Patria Finance zásadně zlevňuje online obchodování a představuje novou obchodní platformu
10:45Evropa se zelená, ale americké futures naznačují před daty opatrnost  
10:16Český průmysl otáčí směr a vyhlíží lepší zítřky. Ale pozor na Trumpova cla!

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
14:15USA - Změna zaměstnanosti (ADP)
16:00USA - Průmyslové objednávky, m/m