Problémy s přeceňováním hodnoty aktiv zasažených globální ekonomickou krizí nemusí mít americký bankovní sektor ještě za sebou. Společnost pro pojištění vkladů (FDIC) se chystá v následujícím měsíci prodat formou aukce miliardu dolarů v aktivech, která na ni přešla po bankrotu některých americký bankovních domů, uvedla dnes agentura Bloomberg s odvoláním na informované zdroje. Vzhledem k tomu, že aukce podobného zaměření a rozměru již delší dobu neproběhla, existují na trhu obavy, že by tato událost mohla spustit další vlnu odpisů aktiv v rozvahách bank.
Dalším důvodem, proč by mohla plánovaná aukce mít širší dopad na bankovní sektor, je napojení aktiv FDIC na portfolia ostatních bank v zemi. Z úvěrů v hodnotě 50,4 miliardy dolarů, které po bankrotu původních držitelů přešly do zprávy FDIC je 63 procent propojeno nějakou formou účasti s jiným bankovním ústavem v zemí, vyplývá z dat vládní agentury.
Americké regulační orgány nechaly minulý týden zavřít další čtyři menší banky. Od začátku roku tak v USA skončilo už 26 bank, zatímco loni jich zbankrotoval celkem 140; zpravidla právě kvůli problémům se ztrátovými úvěry. Další banky jsou podle informací FDIC „na hraně“ (ke konci roku bylo na seznamu „problémových“ ústavů 702 bank oproti 552 v 3Q09) a bojí se konsekvencí vládní aukce.
„Pokud je úvěr přeprodán a kupec restrukturalizací nebo zabavením majetku získá menší než účetní hodnotu, musejí banky přidružené k tomuto aktivu také odepsat hodnotu svých podílů,“ popsal možný dopad na rozvahy bank Russell Mallett, specialista na bankovní účetnictví z PricewaterhouseCoopers v New Yorku.
„Banky nemohou pochopit, jak může regulátor, kterému platí za svoji ochranu, prodat tyto dluhy někomu, kdo by se jich mohl obratem zbavit a způsobit jim vážné ztráty,“ komentoval situaci Robert Reynolds, právník Reynolds Reynolds & Duncan LLC zatupující některé z bank.
„Na rozdíl od hypoteční krize, která zasáhla zvláště větší finanční instituce v zemi, se krize komerční nemovitostí dotkne spíše menších a regionálních bank,“ soudí profesor newyorské univerzity Geoffrey Miller, který se zabývá cennými papíry a právem.
Nicméně ani velké bankovní domy ještě nemusejí mít problémy s toxickými aktivy za sebou. Vládní agentury a možná donutí banky jako , Chase, a ke zpětnému odkupu problémových hypoték v objemu až 21 miliard dolarů, varovala na konci minulého týdne analýza banky Oppenheimer & Co. V takovém případě by podle odhadu analytiků mohly banky jejich přeceněním na tržní hodnotu přijít až o 7 miliard dolarů.
Vládní hypoteční agentura donutila v loňském roce banky k zpětnému odkupu převzatých hypoték v objemu 4,1 miliardy dolarů, což je více než trojnásobek objemu z roku 2008, další 4 miliardy se loni agentuře zpět odprodat nepovedlo. Druhá jmenovaná agentura - - obdobnou informaci nezveřejnila, lze však očekávat, že i zde byl trend podobný, jelikož spolu s odezníváním ekonomické krize americká vláda, která obě agentury v roce 2008 zachránila před kolapsem, tlačí tyto instituce k snižování obřích ztrát z hospodaření.
(Zdroj: Bloomberg, Oppenheimer & Co., BusinessWeek)