ČR:
Energetická společnost (739 CZK, 0,27%) vykázala za 3Q11 propad čistého zisku o 78 procent na 2,48 mld. Kč, a výrazně tak zaostala za konsensuálním odhadem na trhu ve výši 7,38 mld. Kč. Společnost ve 3Q11 totiž provedla jednorázový odpis goodwillu svého podílu v dole Mibrag ve výši -3,3 mld. Kč, v souvislosti s avizovanou transakcí s EPH, o směně podílu v dolech Mibrag za teplárny Energotrans. Provozní zisk před odpisy (EBITDA) ve 3Q11 meziročně poklesl skoro o 8 % a dosáhl 18,5 mld. Kč, za poklesem stojí meziročně nižší realizační cena elektřiny v důsledku hospodářské krize, která vedla k poklesu forwardových cen v letech 2008 - 2010, kdy byla na trh umisťována elektřina vyráběná v roce 2011. K meziročnímu poklesu čistého zisku ve 3Q11 vedly vedle jednorázového odpisu goodwillu také zavedení nové darovací daně z emisních povolenek a posílení české koruny vůči euru. dnes opět potvrdil výhled pro letošní rok. Provozní zisk před odpisy (EBITDA) je tak společností očekáván ve výši 84,8 mld. Kč a čistý zisk pak ve výši 40,6 mld. Kč.
Index spotřebitelských cen se v říjnu zvýšil o 0,3 % po předchozím poklesu o 0,2 %. Meziroční inflace poskočila z 1,8 % na 2,3 % a poprvé v letošním roce překonala cílovou hodnotu centrální banky. Do inflace v říjnu nejvýrazněji promluvily ceny potravin a oblečení. Jádrová inflace je téměř nulová a ukazuje na absenci domácích poptávkových inflačních tlaků.
Technologická společnost (202,1 CZK, 32,52%) dnes zveřejnila výsledky hospodaření za 3Q11. Celkové tržby společnosti dosáhly úrovně 62,3 mil. USD, což znamená růst o 124 % y/y. Růst tržeb je kombinovaným výsledkem organického růstu firmy a uskutečněných akvizic. Společnost odhaduje, že tržby ve 3Q11 organicky vzrostly o 11 % q/q a 35 % y/y. Provozní EBITDA firmy vzrostl meziročně o 223 % na 14,3 mil. USD. Integrační náklady spojené s akvizicemi dosáhly 2,6 mil. USD, přičemž společnost neočekává další M&A náklady ve 4Q11. KID digital poprvé ve 3Q11 vykázal kladný zisk ve výši 4,8 mil. USD. rovněž potvrdila očekávání výnosů za příští rok na úrovni nejméně 300 mil. USD a 30% EBITDA marže na konci příštího roku. Akcie dnes v Praze přidaly 35 %.
Evropa:
Dramaticky se vyvíjí situace na trhu s italskými státními dluhopisy. Výnos 2letého státního dluhopisu stoupl o 87 bps na 7,25 %, výnos 10letého benchmarku o 49 bps na 7,26 procenta. Během dne byly jejich hodnoty dokonce ještě vyšší, situaci se ovšem snažila zklidnit svými intervencemi ECB.
(11,1 EUR, 3,79%) zvýšila ve 3Q11 provozní zisk o 19 % na 646 mil. EUR a předčila tak očekávání trhu. Tržby stouply o 2,5 % na 13,1 mld. EUR. Růst táhly zejména asijské trhy, špatně si tentokrát nevedla ani domácí poštovní divize, která profituje z rozmachu internetového prodeje. Na asijském trhu expresních zásilek má firma vedoucí 36procentní tržní podíl ve srovnání s 21 % FedExu a 10 % u UPS . Společnost navíc zlepšila výhled pro letošní provozní zisk, jenž by měl překročit 2,4 mld. EUR. Akcie přidávají 5 %.
Výsledky za 3Q11 dnes zveřejnily hned dva pivovary, dánský Carlsberg a AB InBev. Tržby Carlsbergu se oproti loňsku nezměnily, přičemž celkový objem prodeje klesl o 3 %, zejména vlivem vyšších spotřebních daní v Rusku. Společnost potvrdila svůj výhled pro letošní provozní zisk na úrovni 10 mld. DKK s růstem čistého zisku o 5-10 %. Konkurenční AB InBev naproti tomu s 3,6procentním růstem tržeb za odhady zaostal. Objem prodeje klesl o 0,6 % v čele s USA a východní Evropou. Dobře si vedla Latinská Amerika, které vévodí nárůst tržního podílu v Brazílii. Efektivní daňová sazba by se měla letos pohybovat v pásmu 20-22 %, dlouhodobě pak mezi 25 a 27 %. Akcie Carlsbergu přidávají 4 %, akcie AB InBev 1,5 %.
Britská banka (506,3 GBp, -5,80%) hospodařila ve 3Q11 se ziskem 5,2 mld. USD, přičemž 4,1 mld. USD z této částky představuje účetní zisk z přecenění vlastních závazků Výsledkům dominoval pokles příjmů v investiční divizi a nárůst rizikových nákladů v americké dceři. Tržby v investiční divizi spadly meziročně o 19 % na 3,5 mld. USD, především zásluhou evropské dluhové krize. Zisk před zdaněním propadl dokonce až o 53 % na 1 mld. USD. Rezervy na ztráty ze špatných úvěrů stouply na 3,9 mld. USD z 3,2 mld. USD před rokem, z toho 2,4 mld. USD náleží k americké dceři, což představuje 21procentní meziroční nárůst Hlavním důvodem je moratorium na zabavování nemovitostí, které brzdí přirozený proces a může posléze vyústit v další pokles cen nemovitostí. Banka se v současnosti snaží dosáhnout pouze na spodní hranici svého cíle pro ROE v intervalu 12-15 %. Expozice na dluhopisy zemí PIIGS klesla v průběhu kvartálu o 33 % na 5,5 mld. USD. Akcie odepisují 6 %.
Ruský plynárenský gigant Gazprom zvýšil ve F2Q12 zisk o 79 % na 10 mld. USD, v souladu s odhady trhu. Za prudkým růstem stojí kombinace rostoucí produkce, cen, exportu a vyšší poptávky v Evropě. Tržby narostly o 35 % na 1 bil. RUB. Největším otazníkem zůstává velmi objemný investiční program, který doléhá negativně na volný cash flow společnosti. Ve 2Q12 se FCF snížil o více než polovinu na 29 mld. RUB. Provozní výsledek EBITDA by měl letos narůst o 30 %, EBITDA marže dosahuje zhruba 40 %. Akcie ztrácejí v Moskvě 1 %.
Švédský Ericsson usiluje o zvýšení příjmů ze svého patentového portfolia, ty se za posledních 5 let více než zdvojnásobily na 4,6 mld. SEK. Se svými 27 000 patenty disponuje Ericsson největším portfoliem v segmentu bezdrátových telekomunikačních technologií.
USA:
Automobilka (22,92 USD, -8,47%) vydělala ve 3Q11 1,7 mld. USD, neboli 1,03 USD na akcii oproti 1,2 USD loni a 94 c očekávaných trhem. Zisk podpořil 8procentní meziroční nárůst tržeb a znovuzískané vedoucí postavení v sektoru, když prodala za prvních 9 měsíců roku 6,8 mil. vozů ve srovnání s 6,2 mil. u (114,4 EUR, -2,39%). Dobře se vedlo zejména na domácím trhu, kde zaznamenala 15procentní nárůst prodeje. Evropské operace prodělaly na provozní bázi 292 mil. USD, automobilka navíc uvedla, že se letos k zisku nevrátí. Sezónní faktory v USA a slabá poptávka v Evropě se ve 4Q11 odrazí v zisku na akcii kolem 31 c, přičemž trh počítal až s 86 c. Na penzijních účtech US zaměstnanců zůstává deficit ve výši 8,7 mld. USD. Akcie odepisují 8 %.
Producent softwaru (27,83 USD, -8,51%) Systems oznámil propuštění 750 zaměstnanců. Náklady na tento krok dosáhnou 87-94 mil. USD před zdaněním, což se projevilo v nižším výhledu pro zisk ve 4Q11. EPS dosáhne 30-38 c na akcii oproti původně odhadovaným 41-50 c. Tržby by měly v příštím roce stoupnout o 4-6 %, přičemž trh počítal s 9 %. Důvodem je odklon od tradičního příjmu z licencování softwaru korporacím ve prospěch digitálních médií a marketingu. Společnost navíc čelí rostoucí konkurenci ze strany Applu a (26,68 USD, -1,75%) a postupnému odklonu od Flash technologie. Akcie odevzdávají 10 %.
Ostatní:
Čína přinesla obvyklou dávku měsíční ekonomické statistiky. Nejzajímavější je pokles inflace. Inflace ve spotřebitelských cenách se v říjnu snížila na 5,5 % z předchozích 6,1 %, inflace v produkčních cenách zvolnila z 6,5 % na 5,0 %. Tento vývoj zmírňuje obavy z růstu cen a poskytuje prostor centrální bance k uvolnění měnových podmínek a podpoře ekonomiky v situaci, kdy se zhoršují vnější ekonomické podmínky. Tempo růstu průmyslové výroby minulý měsíc zpomalilo na 13,2 % ze zářijových 13,8 %, maloobchod zpomalil na 17,2 % z předchozích 17,7 %.
Očekávaná data následujícího dne:
Očekávané firemní události:
6:30 |
(3,09 EUR, -6,40%) |
3Q11 |
Oček. EPS 0,071 EUR |
7:00 |
(19,9 EUR, -5,06%) |
3Q11 |
0,102 EUR |
7:00 |
K+S |
3Q11 |
0,678 EUR |
7:00 |
(28,21 EUR, -2,62%) |
3Q11 |
0,620 EUR |
7:00 |
(13,11 EUR, -1,83%) |
3Q11 |
0,925 EUR |
7:00 |
(72,45 EUR, -2,33%) |
FY11 |
7,801 EUR |
7:00 |
(5,02 EUR, -2,53%) |
3Q11 |
0,268 EUR |
7:15 |
Oriflame |
3Q11 |
0,283 EUR |
8:00 |
(1245,34 GBp, -2,50%) |
1H12 |
2,375 USD |
8:30 |
(8,79 EUR, -2,50%) |
3Q11 |
0,193 EUR |
9:00 |
(22 EUR, -1,98%) |
3Q11 |
0,369 EUR |
|
Prysmian |
3Q11 |
0,280 EUR |
13:00 |
Kohls |
3Q12 |
0,788 USD |
14:00 |
(50,11 USD, -2,32%) |
4Q11 |
1,026 USD |
22:15 |
(34,34 USD, -2,69%) |
4Q11 |
0,543 USD |
22:20 |
(14,7 USD, -2,53%) |
3Q12 |
0,305 USD |
Shrnutí vývoje na finančních trzích:
3M Pribor |
1,13 |
| 1,14 |
| -0,01 |
| -0,09 |
2Y IRS |
1,3 |
|
1,3 |
|
0 |
|
-0,55 |
10Y IRS |
2,17 |
| 2,2 |
| -0,03 |
| -0,55 |
CZK/EUR |
25,42 |
|
25,21 |
|
0,80% |
|
3,30% |
CZK/USD |
18,69 |
| 18,29 |
| 2,20% |
| 4,20% |
USD/EUR |
1,3599 |
|
1,3786 |
|
-1,40% |
|
-0,90% |
PX |
904,2 |
| 909,1 |
| -0,50% |
| -21,80% |
S&P 500 |
1250,3 |
|
1258 |
|
-0,60% |
|
3,90% |
DJ STOXX 50 |
2249,4 |
| 2295,4 |
| -2,00% |
| -12,70% |
Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz
Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!