Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
S akciemi ani dluhem Orco se dnes a v pondělí neobchoduje kvůli probíhající restrukturalizaci dluhu

S akciemi ani dluhem Orco se dnes a v pondělí neobchoduje kvůli probíhající restrukturalizaci dluhu

27.4.2012 9:04, aktualizováno: 27.4. 10:11
Autor: Redakce, Patria Online

Aktualizováno

S akciemi developerské skupiny Orco Property Group na pražské burze se v pátek 27. dubna a v pondělí 30. dubna neobchoduje. Pražská burza vyhověla žádosti firmy, která ji vysvětlila probíhajícími zásadními jednáními o restrukturalizaci dluhu.

Skupina Orco a Orco Germany požádaly, aby bylo přerušeno obchodování se všemi akciovými i dluhovými instrumenty, vydanými skupinou Orco a Orco Germany. Vedle v Praze obchodovaných akcií jde o akcie listované na pařížské burze cenných papírů NYSE Euronext Paris a varšavské burze. Akcie Orco Germany jsou pak obchodovány na regulovaném trhu ve Frankfurtu.

U dluhopisů skupiny Orco jde o emisi XS0223586420, dluhopisy Orco Germany XS0302623953 a warranty Orco Germany XS0302626899, obchodované v Lucembursku. Dále jde o emisi dluhopisů skupiny Orco 2013 FR0010333302, dluhopisů 2010 FR0010249599 a warranty LU0234878881. S těmito emisemi se obchoduje na burze v Paříži. Dále se žádost vztahuje na dluhopisy 2014 skupiny Orco XS0291838992 a warranty XS0290764728 na burze v Bruselu a dluhopisy 2011 CZ0000000195 obchodované v Praze.

Obchodování s instrumenty Orco začne znovu ve středu 2. května vzhledem k tomu, že v úterý 1. května zůstávájí relevantní trhy z důvodů svátků uzavřeny. Orco uvedlo, že výsledky z valných hromad, které budou restrukturalizaci dluhu projednávat, zveřejní před opětovným zahájením obchodování.

Developerská skupina Orco Property Group tuto středu uvedla, že splnila podmínku dokončení dokumentů v rámci Orco Germany, které jsou nezbytné pro zahájení směny dluhu na úrovni skupiny Orco i v rámci Orco Germany. O směně dluhu tak mají rozhodnout valné hromady držitelů dluhopisů skupiny Orco a držitelů dluhopisů a warrantů Orco Germany, plánované mezi 27. dubnem až 7. květnem, potvrdila skupina Orco.

„Implementace dohody je podmíněna dokončením určitých dokumentů OG do 24. dubna 2012 a schválením valných hromad držitelů dluhopisů 2010 až 2014 skupiny Orco. Vzhledem k tomu, že předběžná dohoda mění podmínky konverze OG dluhopisů dojednané na valné hromadě 5. dubna 2012, nová valná hromada v rámci OG je svolána na 7. května 2012. Předběžně směnu podpořilo 61 % držitelů dluhopisů OG," uvedlo Orco již v dřívější dubnové zprávě.

Developerská skupina Orco Property Group již dříve uvedla, že svolává na 27. dubna valné hromady držitelů dluhopisů 2010, 2012, 2013 a 2014. Hlavní části agendy je snaha získat souhlas se směnou 89,9 % vydaného dluhu za nově vydávané akcie skupiny Orco. Na 30. dubna je pak svolána valná hromada držitelů korunových dluhopisů 2011 skupiny Orco, na uvedeného 7. května pak dluhopisů a warrantů v rámci Orco Germany.

„V případě schválení směny by došlo k výraznému snížení zadlužení společnosti, avšak vyústilo by v obrovský ředicí efekt, v jehož rámci by se počet akcií zvýšil ze 17,05 mil. na 108,3 mil. kusů. Po zředění by čistá hodnota aktiv (NAV) klesla na 5,8 EUR na akcii (podle výpočtů OPG) a současná tržní cena akcií by tak byla o 43 % nižší než NAV,“ komentuje možný výsledek valné hromady Lucian Albulescu, analytik KBC Securities.

Skupina Orco v dubnu před konáním valných hromad oznámila, že dosáhla předběžné dohody s třetinou držitelů dle nominální hodnoty dluhopisů skupiny Orco a 61 procenty držitelů dle nominální hodnoty dluhopisů Orco Germany na restrukturalizaci dluhu, jejímž výsledkem bude směna za akcie a za nově vydávané dluhopisy. Dohoda, která musí být následně podpořena držiteli dluhopisů 2010, 2012, 2013 a 2014 skupiny Orco a držiteli dluhopisů Orco Germany na valných hromadách, má za cíl dosáhnout u dluhopisů skupiny Orco (OPG) směny zhruba 90 procent dluhopisů OPG za zhruba 65 milionů akcií OPG a ve zbývajícím objemu 55,2 milionu eur za nově vydávané dluhopisy OPG a o Orco Germany (OG) dosáhnout směny zhruba 85 procent dluhopisů OG za zhruba 26,2 milionu akcií OPG a u zbývajících 20 milionů eur směny za nově vydávané dluhopisy.

Nové dluhopisy OPG proti zbývajícím dluhopisům OPG a OG mají nést splatnost 2018 a roční úrok sestávající z hotovostního úroku postupně klesajícího od 5 % ke 4 % v závislosti na splácení jistiny a payment-in-kind úroku analogicky od 5 % ke 3 % v závislosti na splacení 50 % a 75 % jistiny. Ta bude splácena v ročních platbách 2015 až 2018. Nové dluhopisy budou těžit také z hotovostních výnosů z prodeje vybraných aktiv.
Celkově podmínkám záchranného plánu Orco Property Group, v rámci nějž jsou směny dluhu za akcie dojednávány, podléhají dluhopisy: 2010 v objemu emise 50 272 605,30 EUR (OBSAR I), korunové dluhopisy 2011 vydané v objemu 300 milionů korun, z nichž aktuálně zůstává splatných v přepočtu 11 631 934 EUR (cca 288,5 milionu korun), dále konvertibilní dluhopisy 2013 v objemu 149 999 928 EUR a dluhopisy 2014 (OBSAR II) v objemu 175 000 461,60 EUR. Dále je to emise dluhopisů skupiny Orco, výměnných za akcie projektu Suncani Hvar, původně splatná 2012 v objemu 24 169 193,39 EUR. Separátně probíhají jednání o směně dluhu německé Orco Germany v objemu 100 100 052 EUR nominální hodnoty, 129,1 milionu EUR včetně úroků a prémií. OPG oznámila dohodu na směně podstatné části dluhu německé Orco Germany na nově vydané akcie dne 20. prosince.

(Zdroj: Orco, Orco Germany, BCPP, Bloomberg)


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
12.12.2017
15:26Výbuch rakouského plynového terminálu odřízl Itálii, Slovinsko a Chorvatsko. Ceny komodity prudce rostou
14:32Polovodiče, mikročipy a Micron: stojí ještě za to? (pohled analytika)  
14:13Maloja Investment SICAV a.s.: Výroční zpráva za období 1. 11. 2016 - 31. 8. 2017
13:34Česká exportní banka, a.s.: Informace o vyplacení úrokových výnosů z emisí dluhopisů
13:09Tenoučká prasklina zalomcovala trhy s ropou
12:26Americká studie: Brexit oslabí Velkou Británii i vliv USA v Evropě
11:56Nové byty v Praze meziročně zdražily o 15 procent, tvrdí analýza Deloitte
11:32Přichází přelomový rok pro fúze a akvizice
11:11Evropské indexy mírně rostou, Gemalto +33 %
10:19Koruna kvůli pomalejší inflaci už tolik neláká, dražší ropa má omezený vliv na komoditní měny  
9:28V areálu v Záluží hořelo, Unipetrol omezil provoz
9:13Rozbřesk: Inflace nahrává jen pomalému růstu sazeb, koruna postrádá jestřábí hlas
8:53Evropské futures v zeleném, asijské trhy v červeném. Kam se přidá Praha?  
6:46Ropný fond bez ropy? Horká otázka pro Norsko
11.12.2017
22:00Amerika vkročila do nového týdne pravou nohou
18:29V USA dvojkový scénář a matoucí zvířecí pudy
17:16Praha začala týden v červeném, nedařilo se CETV a Unipetrolu
17:02Libra nadále pod tlakem, dolar srážejí inflační prognózy  
15:57Jednoduché řešení brutální příjmové nerovnosti. Není to revoluce, ale akcie
13:49Německo si kupuje stále větší část globální ekonomiky a jen tak nepřestane

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data