Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Cofinimmo - Issue of € 175m senior unsecured convertible bonds

Cofinimmo - Issue of € 175m senior unsecured convertible bonds

11.6.2013 10:33

Cofinimmo launches a convertible bond offering for an initial amount of approximately € 175 million. We change our rating from Hold to Suspended because of KBC Securities’ role as Joint Bookrunner.

Details:
Unsecured convertible bonds due 20.06.2018, convertible into ordinary shares of the company.

The initial amount of the offering will be approximately € 175 million. The size of the offering may be increased by up to € 25 million if the extension option is exercised at the time of pricing.

The net proceeds will be used by Cofinimmo as part of a broader plan to fund capital expenditure, diversify its sources of funding by refinancing existing or maturing credit lines and for general corporate purposes.

The convertible bonds will be issued by Cofinimmo and will have a maturity of five years. The coupon is expected to be between 1.75% and 2.25% payable annually in arrear. The convertible bonds will entitle their holders to receive Cofinimmo ordinary shares at a ratio of one share per bond. Upon conversion, the company will have the option to deliver new and/or existing shares, cash or a combination thereof.

The company may then however only deliver new shares to retail investors and shares to existing shareholders who are qualified investors in certain circumstances (as more fully set out in the securities note). The initial conversion price is expected to be set at a premium of 25% -30% above a reference share price equal to the volume-weighted average price of the company's ordinary shares on Euronext Brussels from launch to pricing, subject to adjustments. The nominal value of each bond will be equal to the initial conversion price. The convertible bonds will be issued and redeemable at maturity at 100% of the nominal value. Early redemption will be possible upon exercise of an issuercall option at any time shortly after the third anniversary of the convertible bonds, if the stock price exceeds 130% of the conversion price. Full details of the terms and conditions will be found in the securities note that has been submitted for approval to the FSMA. Cofinimmo is currently rated BBB- with stable outlook by Standard & Poor's.

The convertible bonds will initially be offered only to institutional investors via an accelerated bookbuilding and are expected to price today. Convertible bonds will be allocated to institutional investors on a provisional basis, subject to a 100% clawback in favour of the existing shareholders. From 12.06.2013, a three-day priority subscription period will be open to existing retail shareholders in Belgium and existing institutional shareholders holding ordinary and/or preference shares (subject to applicable selling restrictions), pursuant to the Royal Decree relating to Sicafis of 07.12.2010. The aggregate principal amount of the convertible bonds is thus reserved for priority allocation in favour of existing shareholders and is available to all existing shareholders who can lawfully take part in it, subject to applicable securities laws. Final allocations are expected to take place on 17.06.2013. Settlement is expected to take place on or about 20.06.2013, simultaneously with the listing of the convertible bonds on the regulated market of the Luxembourg Stock Exchange.


Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
24.1.2017
15:22S Trumpem na skutečné cestě do Hayekova otroctví
14:23Jak by mohla vypadat obchodní válka USA proti Číně?
12:52Prezident ČR soudí, že devizové intervence skončí v polovině roku 2017
12:48Jak to, že se Samsungu vede tak dobře?
12:11Yahoo se ve čtvrtém čtvrtletí vrátila k zisku, převzetí online aktivit Verizone Communication se ale odkládá
11:50Marek Hlavica, předseda AKA: Cena služeb reklamních agentur letos vzroste až o desetinu
10:51Evropa mírně roste, BT Group -19 %
10:48Nejvyšší soud: Brexit musí schválit parlament, skotská vláda nemá veto
10:22Data z eurozóny ani slova amerických politiků už eurodolar výš neposouvají  
10:19Pražská burza otevírá na červené nule; brzdí jí Erste
10:06Jak vysoká je úspěšnost předpovědí Patria Forex? Ohlédnutí za čtvrtletím
9:13Technická analýza: Verbální intervence amerického ministra financí nedovolila dolaru posílit pod 1,07 EURUSD
9:12Rozbřesk: Trump začal úřadovat zostra. Jeho ministr financí opět intervenuje proti dolaru
8:50Evropské futures naznačují, že Praha by mohla být zase zelená  
8:43Nervozita z Trumpových kroků nechala akciovou Asii bez jasného směru  
7:21Přiznejme si konečně, že Friedman se mýlil
23.1.2017
22:30Wall Street zahájila nový týden mírným poklesem
19:11Investiční výhled Patria 2017: Přehled našich očekávání pro akcie, měny i ekonomiku  
17:56V cestě k úspěchu nové americké vlády stojí jediná věc. Ona sama
17:47Summary: McDonald's pomohly celodenní snídaně, Halliburton si teprve zvyká na vyšší ceny ropy

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
Advanced Micro Devices Inc (12/16 Q4)
AK Steel Holding Corp (12/16 Q4)
AK Steel Holding Corp (12/16 Q4, Bef-mkt)
Alcoa Corp (12/16 Q4, Aft-mkt)
Allegheny Technologies Inc (12/16 Q4)
Apple Inc (12/16 Q1)
Baker Hughes Inc (12/16 Q4)
Danaher Corp (12/16 Q4)
Freeport-McMoRan Inc (12/16 Q4)
Intuitive Surgical Inc (12/16 Q4, Aft-mkt)
Procter & Gamble Co/The (12/16 Q2)
SAP SE (12/16 Q4, Bef-mkt)
Seagate Technology PLC (12/16 Q2, Aft-mkt)
Steel Dynamics Inc (12/16 Q4, Aft-mkt)
Stryker Corp (12/16 Q4, Aft-mkt)
VMware Inc (12/16 Q4)
1:30JP - PMI v průmyslu
7:00Koninklijke Philips NV (12/16 Q4)
9:30DE - PMI v průmyslu
10:00EMU - PMI v průmyslu
12:00EI du Pont de Nemours & Co (12/16 Q4)
12:40Johnson & Johnson (12/16 Q4)
13:00Verizon Communications Inc (12/16 Q4)
13:25Lockheed Martin Corp (12/16 Q4)
13:303M Co (12/16 Q4)
13:30Kimberly-Clark Corp (12/16 Q4)
14:00HU - Jednání MNB, základní sazba
16:00USA - Prodeje starších domů
22:05Capital One Financial Corp (12/16 Q4)
22:30Texas Instruments Inc (12/16 Q4)