Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Summary: Oracle a Kroger

Summary: Oracle a Kroger

18.6.2015 18:32
Autor: Jan Šumbera, Patria Research

USA:

Oracle (DIP) včera po trhu zveřejnil svá hospodářská čísla za F4Q15. Tržby meziročně klesly o 5 % 10,7 mld. USD, zatímco odhady vyhlížely 10,9 mld. USD. Po očištění o měnové vlivy tržby stouply o 3 % a vměstnaly se tak do pásma společností indikovaného výhledu (1 – 6 %). Hlavní zklamání přinesly tržby z klíčové divize softwaru a cloudu, které dohmátly na laťku 8,4 mld. USD, přestože konsensus počítal s 8,64 mld. USD. Meziročně jde o šestiprocentní pokles (ex-FX +2 %). Uvnitř divize pak slabinou byly příjmy z nových softwarových licencí (yoy -17 %), které tvoří zhruba třetinu tržeb. Tržby za servisní služby a z podpory produktů zůstaly meziročně beze změny. Dařilo se naopak cloudovým službám (SaaS, PaaS), které přinesly 416 mil. USD (yoy +29 %), ačkoliv samotný Oracle vyhlížel částku vyšší 300 mil. USD. Poněkud nepříjemným zjištěním je však nárůst provozních nákladů (yoy +5 %). Po parciálním rozdělení je navíc patrné, že právě cloudové služby SaaS a PaaS zaznamenaly růst nákladů o 86 %. Jinými slovy tak dobrá zpráva o růstu tržeb z této oblasti není potvrzena v provozním výsledku. Celkově pak provozní zisk klesl meziročně o 19 % (ex-FX -9 %). Zisk na akcii ve výši 0,78 USD zaostal za očekáváním na hladině 0,86 USD. Výhled pro první čtvrtletí fiskálního roku 2016 počítá s růstem tržeb očištěných o kurzové vlivy v rozmezí 5 – 8 %. Zisk na akcii se má vyšplhat do pásma 0,56 – 0,59 USD. Pro celý rok má pak dojít k expanzi tržeb ze služeb SaaS a PaaS o 60 % (ex-FX) proti loňským 35 %. Akcie ztrácí 7 %.

Kroger v prvním čtvrtletí letošního roku hospodařil se ziskem na akcii ve výši 1,25 USD a překonala o tři centy konsensuální očekávání. EPS meziročně stouplo o 14 %, což je nad dlouhodobým cílem společnosti v rozmezí 8-11 %. Podporu výsledkům přinesly nákladové úspory (efektivnější řízení provozu obchodů). Akcie rostou o procento.

Dlouhodobé investiční příležitosti (DIP) představují ucelený produkt sestavovaný analytickým týmem Patria Finance. V jeho rámci je po důkladném zvážení vyhlídek sektoru, stávající valuace a růstového potenciálu sestavován seznam nejzajímavějších titulů z amerických a evropských trhů, u nichž existuje potenciál atraktivního zhodnocení. Více informaci i kompletní seznam mohou klienti Patria Finance získat po přihlášení ZDE.   


Čtěte více:

ČEZ a Erste bank spláchly Prahu; Index PX -1,1 %
18.6.2015 16:46
Pražská burza ztratila podruhé v řadě více než jedno procento, když in...
Evropa před závěrem otočila, DAX +1,1 %
18.6.2015 17:45
Evropské akciové trhy dokázaly i přes to, že se celý den pohybovaly v ...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data