Je dulezite si uvedomit, ze tyhle ProShares dosahuji dvojnasobneho, resp. kratkeho, vynosu za kazdy DEN, coz - diky volatilite a compounding - znamena, ze ROCNI vynos je uplne jiny nez by investori mohli ocekavat jednoduchym vynasobenim rocniho vynosu normalnich indexu. Jinymi slovy, pokud by index rostl stejnou mirou (napr. 5% annualized) uplne kazdy den (naprosto nerealny predpoklad), vynos za cele obdobi by bylo skutecne 10%. Pokud ale index nektere dny klesa, jine stoupa a v prumeru dosahuji celkem 5%, vynos za cele obdobi je uplne jiny nez 10% a dokonce muze byt i mene nez tech 5%. Napriklad Nasdaq100 mel v roce 2005 vynos 1.9%, ale vynos stejneho "dvojnasobneho" indexu byl diky volatilite MINUS 3%!!!
Bottom line: Lepsi je drzet se klasickych ETFs.
iShares guy
