Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
CETV dohodla s věřiteli směnu dluhopisů 2013 za 2015 za více jak 50 milionů dolarů (+komentář Patrie)

CETV dohodla s věřiteli směnu dluhopisů 2013 za 2015 za více jak 50 milionů dolarů (+komentář Patrie)

24.6.2011 9:54, aktualizováno: 24.6. 10:48
Autor: Redakce, Patria Online

Aktualizováno

Mediální skupina Central European Media Enterprises (CETV) oznámila dohodu s držiteli 3,5% konvertibilních dluhopisů se splatností v roce 2013 na jejich výměně za 5% konvertibilní dluhopisy se splatností v roce 2015. Podle dohody budou směněny dluhopisy v celkovém objemu 52,3 milionu dolarů plus hotovost 4,6 milionu dolarů, která zahrnuje úrokové platby.

„Pět procent je stále pod náklady dosaženými u seniorního dluhu vydávaného v minulých letech (který překračoval 10 %). Transakce zlepší splatnostní profil CETV, což je pro společnost příznivé. Tato transakce směny 3,5% dluhu za 5% nicméně zatíží CETV dodatečnými finančními náklady v rozsahu 0,8 milionu dolarů ročně (před zdaněním). Při kalkulaci s úrovní 15x P/E to znamená snížení hodnoty CETV o zhruba 12 milionů dolarů, což je přibližně jedno procento současné tržní kapitalizace titulu. Zlepšený splatnostní profil ale na druhé straně může vyvážit tyto vyšší úroky. S ohledem na měněný objem dluhu se nedomníváme, že na zprávu přijde silnější reakce trhu,“ uvádí analytik Patria Finance Tomáš Tomčány.

CETV (335,1 CZK, 0,45%) konvertibilní dluhopisy se splatností v roce 2015 uvedla v únoru letošního roku v objemu 206,3 milionů dolarů. Nesou výnos 5,0 procenta ročně a splatné jsou k 15. listopadu. Při naplnění dojednaných podmínek je možné dluhopisy směnit na konverzní ceně 50,00 USD/akcie za běžné akcie typu A společnosti CETV.

Parametrově jde o seniorní dluh, stojící ve shodné rovině, jako již emitované a v budoucnu vydávané dluhopisy. Garantovány jsou dvěma dceřinými společnostmi skupiny CETV.


Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
  •  
    24.6.2011 10:49

    Já chci taky takové dluhopisy, ale aspoň vím proč nevyplácí divi.
    Homo
Aktuální komentáře
24.4.2017
17:06Strmý růst Erste a VIG. Úleva z Francie se projevila také na pražské burze
16:43Kronus: Macron spustil evropskou rally, vedou ji banky
15:35MONETA Money Bank, a.s.: Zvolení nových členů dozorčí rady
15:03Týdenní výhled: Odezva francouzských voleb, inflace či ECB. Které těžké váhy ohlásí svoje výsledky?  
14:02Česká exportní banka, a.s.: Informace o vyplacení úrokových výnosů z emisí dluhopisů
13:55Macron žene vzhůru akcie, Praha se přidává: ŽIVĚ ohlasy a reakce trhů na francouzské volby
13:47Akcionáři banky Moneta schválili dividendu 9,80 koruny na akcii, splatnou v červnu
13:41Wüstenrot hypoteční banka a.s.: Výroční zpráva 2016
13:38MONETA Money Bank, a.s.: Rozhodnutí o rozdělení zisku MONETY za rok 2016
12:02UNICAPITAL ENERGY a.s.: Oznámení o výplatě výnosu dluhopisů
11:23Evropské trhy po francouzských volbách silně rostou, tahounem jsou banky
10:53Euro i koruna těží z výsledků voleb. Tématem je snížení rizika a také politika ECB  
10:45Německá nálada na nových šestiletých maximech
9:50Na pražskou burzu se přelévá optimismus z Francie
9:43Nálada v české ekonomice se opět zvýšila
9:34Technická analýza: Výsledek prezidentských voleb ve Francii pomohl euru k atakování hodnoty 1,09 EURUSD
9:14
9:13Rozbřesk: Francouzské volby překvapily výsledkem “podle plánu”
8:46Trhy reagují na francouzské volby: Euro nejvýše od listopadu, evropské akcie asi výrazně porostou
0:01Francouzské volby ŽIVĚ: O post prezidenta se utkají Macron a Le Penová

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
10:00DE - Index Ifo, očekávání