Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
CETV dohodla s věřiteli směnu dluhopisů 2013 za 2015 za více jak 50 milionů dolarů (+komentář Patrie)

CETV dohodla s věřiteli směnu dluhopisů 2013 za 2015 za více jak 50 milionů dolarů (+komentář Patrie)

24.6.2011 9:54, aktualizováno: 24.6. 10:48
Autor: Redakce, Patria Online

Aktualizováno

Mediální skupina Central European Media Enterprises (CETV) oznámila dohodu s držiteli 3,5% konvertibilních dluhopisů se splatností v roce 2013 na jejich výměně za 5% konvertibilní dluhopisy se splatností v roce 2015. Podle dohody budou směněny dluhopisy v celkovém objemu 52,3 milionu dolarů plus hotovost 4,6 milionu dolarů, která zahrnuje úrokové platby.

„Pět procent je stále pod náklady dosaženými u seniorního dluhu vydávaného v minulých letech (který překračoval 10 %). Transakce zlepší splatnostní profil CETV, což je pro společnost příznivé. Tato transakce směny 3,5% dluhu za 5% nicméně zatíží CETV dodatečnými finančními náklady v rozsahu 0,8 milionu dolarů ročně (před zdaněním). Při kalkulaci s úrovní 15x P/E to znamená snížení hodnoty CETV o zhruba 12 milionů dolarů, což je přibližně jedno procento současné tržní kapitalizace titulu. Zlepšený splatnostní profil ale na druhé straně může vyvážit tyto vyšší úroky. S ohledem na měněný objem dluhu se nedomníváme, že na zprávu přijde silnější reakce trhu,“ uvádí analytik Patria Finance Tomáš Tomčány.

CETV (335,1 CZK, 0,45%) konvertibilní dluhopisy se splatností v roce 2015 uvedla v únoru letošního roku v objemu 206,3 milionů dolarů. Nesou výnos 5,0 procenta ročně a splatné jsou k 15. listopadu. Při naplnění dojednaných podmínek je možné dluhopisy směnit na konverzní ceně 50,00 USD/akcie za běžné akcie typu A společnosti CETV.

Parametrově jde o seniorní dluh, stojící ve shodné rovině, jako již emitované a v budoucnu vydávané dluhopisy. Garantovány jsou dvěma dceřinými společnostmi skupiny CETV.


Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
  •  
    24.6.2011 10:49

    Já chci taky takové dluhopisy, ale aspoň vím proč nevyplácí divi.
    Homo
Aktuální komentáře
22.6.2017
18:47Osm akcií s největší dávkou adrenalinu
17:29Francouzský miliardář se postaral o letos druhou největší americkou IPO
17:09Další ztrátový den v Praze. V zeleném akorát O2 CR a VIG
16:59Hlavní pozornost míří k ropě. Korekce jejích ztrát pomohla i dolaru  
16:23Je už americká ekonomika ve stavu plné zaměstnanosti?
14:42Technická analýza: Ceny ropy stále pod tlakem
14:40Česká exportní banka, a.s.: Informace o vyplacení úrokových výnosů z emisí dluhopisů
14:12Jak je teď na tom světová ekonomika?
13:14Cloud byznys se Oracle začíná vyplácet. Výsledky hospodaření překonaly odhady
11:47Pět důvodů, proč padají ceny ropy
11:43Platby po Evropě v řádu vteřin? Takovou službu s bankami chystá ECB
10:57Dolar ztrácí s horším sentimentem, koruna zůstává v klidu  
10:50Evropa třetí den v řadě ztrácí, pod tlakem ropné společnosti
10:36Robo nabírá rozměr miliard dolarů, ví dobře i největší světový správce peněz
10:10Pražská burza klesá třetím dnem v řadě
9:16ČEZ a.s.: Skupina ČEZ pokračuje v investicích do německé větrné energetiky. Celkový instalovaný výkon dosáhl téměř 135 MW
9:06Rozbřesk: Brent pod 45 dolary, koruna odpočívá a Česko je stále víc zemí aut
8:56ČEZ už zná dividendu, ještě dva dny se bude obchodovat s nárokem. Futures naznačují červený den  
6:37Bez posvěcení vlády skončí nová investiční horečka zklamáním?
21.6.2017
22:06ČEZ a.s.: Výsledky jednání řádné valné hromady společnosti ČEZ, a. s.

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.