Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
CETV dohodla s věřiteli směnu dluhopisů 2013 za 2015 za více jak 50 milionů dolarů (+komentář Patrie)

CETV dohodla s věřiteli směnu dluhopisů 2013 za 2015 za více jak 50 milionů dolarů (+komentář Patrie)

24.6.2011 9:54, aktualizováno: 24.6. 10:48
Autor: Redakce, Patria Online

Aktualizováno

Mediální skupina Central European Media Enterprises (CETV) oznámila dohodu s držiteli 3,5% konvertibilních dluhopisů se splatností v roce 2013 na jejich výměně za 5% konvertibilní dluhopisy se splatností v roce 2015. Podle dohody budou směněny dluhopisy v celkovém objemu 52,3 milionu dolarů plus hotovost 4,6 milionu dolarů, která zahrnuje úrokové platby.

„Pět procent je stále pod náklady dosaženými u seniorního dluhu vydávaného v minulých letech (který překračoval 10 %). Transakce zlepší splatnostní profil CETV, což je pro společnost příznivé. Tato transakce směny 3,5% dluhu za 5% nicméně zatíží CETV dodatečnými finančními náklady v rozsahu 0,8 milionu dolarů ročně (před zdaněním). Při kalkulaci s úrovní 15x P/E to znamená snížení hodnoty CETV o zhruba 12 milionů dolarů, což je přibližně jedno procento současné tržní kapitalizace titulu. Zlepšený splatnostní profil ale na druhé straně může vyvážit tyto vyšší úroky. S ohledem na měněný objem dluhu se nedomníváme, že na zprávu přijde silnější reakce trhu,“ uvádí analytik Patria Finance Tomáš Tomčány.

CETV (335,1 CZK, 0,45%) konvertibilní dluhopisy se splatností v roce 2015 uvedla v únoru letošního roku v objemu 206,3 milionů dolarů. Nesou výnos 5,0 procenta ročně a splatné jsou k 15. listopadu. Při naplnění dojednaných podmínek je možné dluhopisy směnit na konverzní ceně 50,00 USD/akcie za běžné akcie typu A společnosti CETV.

Parametrově jde o seniorní dluh, stojící ve shodné rovině, jako již emitované a v budoucnu vydávané dluhopisy. Garantovány jsou dvěma dceřinými společnostmi skupiny CETV.


Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
  •  
    24.6.2011 10:49

    Já chci taky takové dluhopisy, ale aspoň vím proč nevyplácí divi.
    Homo
Aktuální komentáře
10.12.2016
9:49Víkendář: Zaspaly německé automobilky dobu?
9.12.2016
22:00Wall Street pokračovala ve spanilé jízdě; hlavní indexy zavřely na nových maximech
21:14Project Syndicate: Budoucnost řízení migrace
18:44Unavení draci (šest investičních témat pro rok 2017, díl třetí)
17:51Kofola: Pražská burza je prioritou, z varšavské odejdeme
17:38Euro prohlubuje ztráty, nervozita z italských bank se před víkendem vrací  
17:25Summary: Italské banky, Broadcom
17:07Týden na měnách: Menší, ale delší QE  
17:00Praha close – PX stoupal společně se západní Evropou, až na KB banky klesaly
15:13Týden technicky - Trendy pokračují: dolar roste, i ceny akcií. Ropa stále na maximech, zlato stagnuje
15:04Jaký bude rok 2017 na trzích podle Fidelity?
13:45Podaří se na trhu s ropou nastolit rovnováhu? Pokračování v sobotu
13:30České dráhy, a.s. - Společnost České dráhy, a.s. oznamuje zahájení výplaty sedmého úrokového výnosu počínaje dnem 25. ledna 2017
12:29Kuřáci si od května v restauraci nezapálí, rozhodla sněmovna
11:19Evropa směřuje k nejlepšímu týdnu od února i když banky ztrácí
10:53Václav Kmínek: Nízké úroky vybízejí k investicím do kvalitních dividendových titulů  
10:30Po volatilním čtvrtku se trhy konsolidují, euru i jenu zůstávají jejich ztráty  
9:27Český inflační super-skok
9:21Přibližuje skokový růst inflace konec intervencí?
9:05Rozbřesk – Exit z intervencí - domácí inflace versus ECB?

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data