Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
CETV dohodla s věřiteli směnu dluhopisů 2013 za 2015 za více jak 50 milionů dolarů (+komentář Patrie)

CETV dohodla s věřiteli směnu dluhopisů 2013 za 2015 za více jak 50 milionů dolarů (+komentář Patrie)

24.06.2011 9:54, aktualizováno: 24.6. 10:48
Autor: Redakce, Patria.cz

Aktualizováno

Mediální skupina Central European Media Enterprises (CETV) oznámila dohodu s držiteli 3,5% konvertibilních dluhopisů se splatností v roce 2013 na jejich výměně za 5% konvertibilní dluhopisy se splatností v roce 2015. Podle dohody budou směněny dluhopisy v celkovém objemu 52,3 milionu dolarů plus hotovost 4,6 milionu dolarů, která zahrnuje úrokové platby.

„Pět procent je stále pod náklady dosaženými u seniorního dluhu vydávaného v minulých letech (který překračoval 10 %). Transakce zlepší splatnostní profil CETV, což je pro společnost příznivé. Tato transakce směny 3,5% dluhu za 5% nicméně zatíží CETV dodatečnými finančními náklady v rozsahu 0,8 milionu dolarů ročně (před zdaněním). Při kalkulaci s úrovní 15x P/E to znamená snížení hodnoty CETV o zhruba 12 milionů dolarů, což je přibližně jedno procento současné tržní kapitalizace titulu. Zlepšený splatnostní profil ale na druhé straně může vyvážit tyto vyšší úroky. S ohledem na měněný objem dluhu se nedomníváme, že na zprávu přijde silnější reakce trhu,“ uvádí analytik Patria Finance Tomáš Tomčány.

CETV (335,1 CZK, 0,45%) konvertibilní dluhopisy se splatností v roce 2015 uvedla v únoru letošního roku v objemu 206,3 milionů dolarů. Nesou výnos 5,0 procenta ročně a splatné jsou k 15. listopadu. Při naplnění dojednaných podmínek je možné dluhopisy směnit na konverzní ceně 50,00 USD/akcie za běžné akcie typu A společnosti CETV.

Parametrově jde o seniorní dluh, stojící ve shodné rovině, jako již emitované a v budoucnu vydávané dluhopisy. Garantovány jsou dvěma dceřinými společnostmi skupiny CETV.


Váš názor
  •  
    24.06.2011 10:49

    Já chci taky takové dluhopisy, ale aspoň vím proč nevyplácí divi.
    Homo
Aktuální komentáře
14.10.2019
22:01Sváteční obchodování na Wall Street
18:34Slovensko ani v příštím roce nebude hospodařit bez deficitu
17:49Obchod za to nemůže
17:25Trhy na nejlepší dohodu v dějinách moc neslyší. Čína chce víc a hrozí drcením kostí  
16:16Branislav Soták: Propad na nadcházející výsledkové sezóně USA by mohl být prvním od 2Q16
16:09Akcie Avast se na pražské burze blíží historickým maximům  
15:55UniCredit chystá záporné úrokové sazby u vkladů nad milion eur
14:42Huawei prý nebude vyloučen z dodávek pro síť 5G v Německu
13:15Komerční banka, a. s. - Hlavní akcionáři Komerční banky, a.s. k 30.9.2019
13:14Týdenní výhled: Začíná výsledková sezóna 3Q19, USA a Čína zamířily k částečné dohodě  
12:39Výsledková sezóna v ČR: Kalendář pro 3. čtvrtletí 2019
12:03Nobelovu cenu za ekonomii získávají Banerjee, Duflová a Kremer za boj proti chudobě
11:41Výsledková sezóna v Evropě: Kalendář pro 3. čtvrtletí 2019
11:20Výsledková sezóna v USA: Kalendář pro 3. čtvrtletí 2019
10:49Micossi: Rozlišujme mánie a bubliny na akciových trzích
10:49Tržní euforie zmizela s čínskými daty, rostou pochybnosti o brexitu  
9:47Obchodujete s Británií? Nejméně tohle je třeba udělat kvůli brexitu podle Evropské komise
9:11Rozbřesk: Dočasné příměří USA - Čína povzbudilo trhy. Čeká nás rozuzlení brexitu
8:57USA a Čína se dohodly na obrysech dohody, brexit již tak nadějně nevypadá  
8:37Moody’s mírní výhled pro tuzemské banky, čeká mírné zhoršení kvality úvěrů

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
BlackRock Inc (09/19 Q3, Bef-mkt)
Charles Schwab Corp/The (09/19 Q3)
Prologis Inc (09/19 Q3, Bef-mkt)
United Airlines Holdings Inc (09/19 Q3, Aft-mkt)
UnitedHealth Group Inc (09/19 Q3, Bef-mkt)
3:30Čína - CPI, y/y
11:00DE - Index očekávání ZEW
12:45Johnson & Johnson (09/19 Q3)
13:00JPMorgan Chase & Co (09/19 Q3)
13:30Goldman Sachs Group Inc/The (09/19 Q3)
14:00Citigroup Inc (09/19 Q3)
14:00Wells Fargo & Co (09/19 Q3)
14:30USA - Empire State Manufacturing index