Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
CETV dohodla s věřiteli směnu dluhopisů 2013 za 2015 za více jak 50 milionů dolarů (+komentář Patrie)

CETV dohodla s věřiteli směnu dluhopisů 2013 za 2015 za více jak 50 milionů dolarů (+komentář Patrie)

24.6.2011 9:54, aktualizováno: 24.6. 10:48
Autor: Redakce, Patria Online

Aktualizováno

Mediální skupina Central European Media Enterprises (CETV) oznámila dohodu s držiteli 3,5% konvertibilních dluhopisů se splatností v roce 2013 na jejich výměně za 5% konvertibilní dluhopisy se splatností v roce 2015. Podle dohody budou směněny dluhopisy v celkovém objemu 52,3 milionu dolarů plus hotovost 4,6 milionu dolarů, která zahrnuje úrokové platby.

„Pět procent je stále pod náklady dosaženými u seniorního dluhu vydávaného v minulých letech (který překračoval 10 %). Transakce zlepší splatnostní profil CETV, což je pro společnost příznivé. Tato transakce směny 3,5% dluhu za 5% nicméně zatíží CETV dodatečnými finančními náklady v rozsahu 0,8 milionu dolarů ročně (před zdaněním). Při kalkulaci s úrovní 15x P/E to znamená snížení hodnoty CETV o zhruba 12 milionů dolarů, což je přibližně jedno procento současné tržní kapitalizace titulu. Zlepšený splatnostní profil ale na druhé straně může vyvážit tyto vyšší úroky. S ohledem na měněný objem dluhu se nedomníváme, že na zprávu přijde silnější reakce trhu,“ uvádí analytik Patria Finance Tomáš Tomčány.

CETV (335,1 CZK, 0,45%) konvertibilní dluhopisy se splatností v roce 2015 uvedla v únoru letošního roku v objemu 206,3 milionů dolarů. Nesou výnos 5,0 procenta ročně a splatné jsou k 15. listopadu. Při naplnění dojednaných podmínek je možné dluhopisy směnit na konverzní ceně 50,00 USD/akcie za běžné akcie typu A společnosti CETV.

Parametrově jde o seniorní dluh, stojící ve shodné rovině, jako již emitované a v budoucnu vydávané dluhopisy. Garantovány jsou dvěma dceřinými společnostmi skupiny CETV.


Váš názor
  •  
    24.6.2011 10:49

    Já chci taky takové dluhopisy, ale aspoň vím proč nevyplácí divi.
    Homo
Aktuální komentáře
24.8.2017
8:47Pegas Nonwovens výsledky spíše zklamal, potěší proto dnes pražská burza zisky?  
8:35Výsledky Pegasu lehce zklamaly, jsou za tím ceny polymerů
8:21Přinese zasedání v Jackson Hole impuls trhům? Akcie v Asii si to moc nemyslí  
6:51Kdo by vyhrál obchodní válku mezi USA a Čínou?
23.8.2017
22:00Wall Street uzavřela níže. Akcie Fiat Chrysler +7 %
18:38Větrná investice pro kontrariány
17:10Summary: Salesforce.com - skvělá čísla v klíčových metrikách nenalezla odezvu na trhu
17:07Eurodolar zamířil vzhůru. S trhy hýbou Trump a data  
17:06Moneta, VIG a tabák růst pražské burzy neudržely. Co zítra zazní z Pegasu?
16:25Trhy jsou na prahu obratu dolů, shodují se BoA, Citi, SocGen i Morgan Stanley
15:43Německé zlato se potají vrátilo do Frankfurtu. Bundesbank ho za studené války schovala u spojenců
15:25Budoucnost pohonů aut? Ne zákazům dieselů, ale rozvoj syntetického paliva
13:33Bohatý Jih, chudý Sever. Dnešní Německo
12:48Insolvenční správce: OKD je provozně zisková, pomohly ceny uhlí a úspory
11:36Apple prý vzdává vývoj samořízeného vozu, píše NYT
10:27Pražská burza otevírá zanedbatelným růstem, ČEZ roste poosmé v řadě
10:22Výsledky PMI příznivě překvapily - potvrdily zdraví eurozóny a táhnou euro vzhůru  
10:05Německo asi bude ve třetím kvartále pokračovat v růstu, táhne ho průmysl
9:47Prezidentské volby v ČR začnou 12. a 13. ledna, co nejdál od parlamentních
9:14Rozbřesk: PMI nejspíše potvrdí dobrou kondici ekonomiky většiny zemí eurozóny

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
16:00USA - Prodeje starších domů