Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
DEVGEN: Monsanto bullish on RNAi, moves lead to phase 3

DEVGEN: Monsanto bullish on RNAi, moves lead to phase 3

06.01.2012 12:32

During its annual R&D update, Monsanto announced that it is moving its corn rootworm III project into phase III. This project contains Devgen’s RNAi technology.

Our View:

During the presentation and conference call, Monsanto was very bullish on the obtained results and future opportunities this technology, citing several arguments:
1. It is the first agricultural application of RNAi. It targets rootworms with a novel mode of action that is outside of the class of BT proteins that have been used in all other insect control products. In fact, RNAi offers a mode of action different from the BT mode of action in the other Monsanto products.
2. Leverages Monsanto's genomic investments because it is based on the identification of key DNA sequences in insects and allows to tap into the naturally occurring machinery in the bugs to design new ways to target and control specific insects.
3. Monsanto is the first to move the application of this RNAi technology for insect control into advanced development and in addition to this first trait they also have the next round of RNAi actives in the pipeline demonstrating insect control. Just as importantly, Monsanto is continuing to look at broader product applications for RNAi and is building a broader intellectual property portfolio and further R&D capability to explore it.
4. Monsanto says that its regulatory experience and the advanced product development capabilities should allow them to move this product aggressively through the remaining development cycle. Compared to its current portfolio, the performance of development so far is unprecedented.
5. In terms of efficacy, data was shown suggesting that there is an even better control than Monsanto's dual mode of action SmartStax products. Given the headlines that there's been on rootworm control over the last few months, Monsanto sees this pipeline product as a gold standard in rootworm control and durability that will be a real game changer (for background info the issues with the BT technology, we refer to our 6 Dec. ’11 morning note)
Monsanto’s bullishness shows it sees a lot of opportunity in RNAi in terms of expansion to other crops and insects. Newto us was that Monsanto's Vistive soybean product in phase IV (prelaunch) contains also RNAi. It's unclear to us if this is based on Devgen's RNAi technology and if it is used for insect control, but should the soybean product be approved (expected soon),it will for sure be supportive for the corn rootworm III regulatory review. Given that RNAi is a new technology acting on the genetics of organisms, substantial safety data will have to be provided.

Conclusion:
Although the product/technology may be an important value driver for Monsanto, it is not easy to translate that into cash flow/value for Devgen because we do not know the royalty rate for Devgen, nor do we know in which crops (other than corn) Monsanto is developing the technology. However, Monsanto’s commitment to RNAi will strengthen the ties between the companies and on the short term we would not be surprised Devgen announcing an extension of its R&D collaboration. Rating/target reiterated.


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
18.09.2024
20:27Prostor pro české firmy? ČEZ naváže strategické partnerství s firmou Rolls-Royce pro modulární reaktory
20:21Nová éra měnové politiky Fed začala. Zvolil agresívnější pokles sazeb tváří v tvář horšímu výhledu a hodlá v něm pokračovat
17:14Dluhopisy krátce před Fedem ztrácejí, zatímco Wall Street jen vyčkává  
16:38Pár úvah o férové hodnotě amerických akcií
15:14Investiční tipy: Ohlédnutí za výsledky za 2Q24 významných amerických i evropských firem  
13:50Vanguard nakupuje dolary s tím, že sázky na snížení sazeb Fedu zašly příliš daleko
12:28Podle Siegela by sazby Fedu mohly jít dolů o 50 bazických bodů. Sahm míní, že pravidlo nyní recesi neukazuje
11:33Tak o kolik? Fed rozhoduje o sazbách a velké tržní sázky slibují volatilní reakci  
11:07Google vyhrál u soudu EU spor o pokutu 1,49 miliardy eur za omezování konkurence
9:07Rozbřesk: Dilema před Fedem: věřit propagandě novinářů, anebo solidním datům? Pokud Fed sníží sazby jen o 25 bodů, dolar mohutně posílí
8:22Evropa otevře smíšeně, německý DAX klesá pod tíhou horšícího se sentimentu. Pro další vývoj bude klíčové večerní rozhodnutí Fedu o sazbách  
17.09.2024
22:01Investoři vyčkávají na zítřejší rozhodnutí Fedu  
17:24Je trh drahý? Stačí „jen“ odhadnout pět čísel
16:44Americký maloobchod poslal výnosy nahoru, ale akciím v růstu nepřekáží  
15:09Analytici: Záplavy ve střední Evropě mohou způsobit ztráty až za miliardy eur
14:09Tradiční souboj v americkém Kongresu: Dva týdny, než vláda bude bez peněz
13:19Intel (až +8 %) roste na dohodě s Amazonem i armádní zakázce za miliardy. Evropu rozhořčil odkladem továren
12:10Microsoft na vlně AI oznamuje zpětný odkup akcií v hodnotě 60 miliard USD a zvyšuje dividendu o 10 %
11:05Evropské akcie stoupají. Dnešní data mohou ovlivnit očekávání před Fedem  
9:07Rozbřesk: Evropský automotive pod tlakem asijské konkurence a emisních cílů, sázky na 50bodové snížení sazeb Fedu dále vzrostly

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
11:00EMU - CPI, y/y
14:30USA - Počet nově zahájených staveb
20:00USA - Jednání Fedu, základní sazba