Týden v Praze: Řecko a aukce pomohly bankám. PX +5 %! Erste +14 %, KB za 3500 Kč, oživení na CETV

Lednové rally se v právě ukončeném týdnu přeci jen dočkala pražská burza, když stranou s opravdu mírnými ztrátami zůstaly defensivně laděné tituly Philip Morris ČR či Pegasu a Telefóniky. Na opačné, té převažující a silně růstové, straně SPADu se pro tento týden usídlily banky. Hladce probíhající aukce vládních poukázek a dluhopisů a rýsující se dohoda v Řecku, společně se vstřícností maďarské vlády vůči výtkám Evropské komise. Erste Bank tak končí týden o více jak 14 procent výše o hranice 380 korun za akcii, Komerční banka o 8,5 % výše na metě 3500 Kč. Severního směru se dočkaly akcie CETV, které posílily o 5,6 % na 132 Kč/akcie, s více než 2% ziskem odcházejí akcie VIG, ČEZ, KITD a NWR. Index PX v týdnu získal 5,02 procenta na 935,30 bodu.

Do nového týdne pražská burza vstoupila růstem, který šel proti vývoji na západoevropských i regionálních trzích a za celý den jej přes zmírnění optimismu dovedla do +0,5% závěru. Výše BCPP vedly banky, které odolaly sníženým cílovým cenám od Barclays a také sníženým ratingům států, ve kterých sídlí jejich matky. Přes snížení cílové ceny na 3867 Kč z 4228 Komerční banka připsala více než 2 % na 3295 Kč a Erste Bank rostla o více než 1 % na 337,20 Kč po snížení cílové ceny na 348 Kč z 368,50 Kč.

Bankovní skupina Erste nebude v letošním roce žádat o další státní pomoc, uvedl v rakouské televizi šéf banky Andreas Treichl poté, co v pátek ratingová agentura Standard & Poor’s zhoršila hodnocení několika zemím eurozóny včetně Rakouska. Treichl dodal, že prudký odpis aktiv loňském roce banka učinila proto, že je na takový krok dostatečně silná. O svůj názor na evropskou dluhovou krizi se Treichl podělil také v německém listu Die Presse a v Kronen Zeitung. Pro Die Presse Treichl uvedl, že pro Řecko bude snazší se zotavit a překonat současné problémy, pokud se rozhodne pro odchod z eurozóny. Rumunská divize skupiny Erste - BCR - má letos dosáhnout hrubého zisku na úrovni zhruba 516 milionů lei, v přepočtu 150 milionů dolarů (118,5 mil. eur), citoval dnes slova z banky list Ziarul Financiar před valnou hromadou 27. ledna, která bude rozhodovat o rozpočtu banky na rok 2012.

Ústavní soud potvrdil Telefónice O2 již zaplacenou pokutu 205 mil. Kč z roku 2005 od ÚOHS za zneužití dominance na trhu. Pokutu už v minulosti potvrdil Krajský soud v Brně a také Nejvyšší správní soud. Šéf AAA Auto Anthony Denny v předchozím týdnu nakoupil akcie firmy za více než 172 tisíc korun získal dalších 9 873 akcií AAA Auto při průměrné ceně 17,43 Kč.

V úterý pražská burza naopak nenavázala na pondělní zisky při růstu akcií v Evropě. PX po výprodejích v závěru obchodování odepsal 0,68 % na 889,4 bodu. Pod výsledek obchodování se výrazně podepsala závěrečná aukce. Komerční banka nenásledovala růst bankovních domů v Evropě a dnešek zakončila beze změny na 3295 Kč. Hvězdou dne byla naopak Erste Bank, která připsala více než 3% zisk na 345 Kč. Těžební společnosti NWR snížili cílovou cenu analytici Morgan Stanley a to na cca 232 Kč z cca 256 Kč. TV Nova na své úterní konferenci představila program na jaro: pěveckou soutěž Hlas Československa, původní sitcom Helena či propojení svého internetového portálu se službou ICQ. Telefónica O2 po pondělním poklesu nedokázala korigovat ztráty ani v úterý a končila na 370 Kč. Podle LN bude aukce ČTÚ nových kmitočtů, která by měla do ČR přinést nižší ceny za telefonování či rychlejší internet v telefonech a nejspíše také čtvrtého operátora, vypsána nejpozději do konce března. Státní pokladně by aukce měla přinést 7,5 mld. Kč.

Středa znamenala poskočení indexu PX o 1,5 % výše a opět zaúřadovala závěrečná aukce, tentokrát pozitivně. I přes nevýrazný vývoj bankovních titulů v Evropě si poměrně dobře vedli pražští zástupci bankovního sektoru. Šéf Erste v rozhovoru pro média připustil, že následkem snížení ratingu Rakouska agenturou Standard & Poor’s nelze vyloučit případné snížení ratingu také u skupiny Erste. Dopad takového kroku na finanční skupinu Erste ale očekává minimální. Banka podle něj pokračuje v plánu postupného zvyšování úrovně kapitálu k vymezeným 9 procentům do poloviny roku 2012 a pokud se nestane nic dramatického, plánem je jít nad tuto hranici. Střední a východní Evropa má dle Treichla díky zdravému finančnímu systému lepší pozici zotavit se z krize eurozóny a viditelnější zlepšení ekonomické situace v regionu očekává od druhé poloviny roku 2012. Samotná Česká republika je podle Treichla ve velmi dobré situaci, má nízký dluh a její pověst mezi investory je skvělá.

ČEZ v Rumunsku v loňském roce získal od tamní vlády 600 tisíc zelených certifikátů za produkci elektřiny z obnovitelných zdrojů energie v zemi. Dle regulátora je hodnota jednoho v rozmezí 27 až 55 EUR. ČEZ také oznámil, že v aukci na zpětný odkup dluhopisů akceptoval nabídky v celkovém objemu 349,5 milionu eur. Vykoupí obligace splatné v roce 2012 s kuponem 5,125 procenta za 221,7 milionu eur a ty splatné v roce 2013 s kuponem 4,125 procenta za 127,8 milionu eur. Původní objem každé z obou emisí činil 500 milionů eur. Český telekomunikační úřad oficiálně uvedl, že podle uvažovaných rozvojových kritérií by do tří let měl mobilní broadband na základě technologie 4G pokrýt většinu území a být dostupný pro více jak 90 procenta obyvatel ČR. Aukce kmitočtů pro rychlé mobilní sítě by pak měla začít letos. Výnos pro státní pokladnu bude v jednotkách mld. Kč a roční příjem za využívání frekvencí v desítkách až stovkách mld. Kč.

Ve čtvrtek po vlažném dopoledním obchodování BCPP odpoledne navýšila zisky a uzavřela o 1,7 % výše. Trhy byly podpořeny úspěšnými dopoledními aukcemi španělských a francouzských státních dluhopisů. Trhům po obědě pomohla také solidní data o americké nezaměstnanosti. Burzu vedly výše především bankovní tituly, které následují silný růst finančního sektoru napříč celou Evropou. Komerční banka připsala 2% zisk na 3395 Kč a hvězdou dne byla Erste Bank s více než 5% růstem na 367,90 Kč. Na trzích pokračují spekulace o výsledku jednání mezi Řeckem a skupinou privátních věřitelů, zastupovanou IIF, o odpisu dluhu. Francouzští regulátoři požádali banky, aby se připravily na odepsání 75 % nominální hodnoty řeckých dluhopisů, napsal respektovaný deník Le Figaro. V této souvislosti připomínáme, že Komerční banka, dceřinná banka francouzské Societe Generale, dosud odepsala 4,3 mld. Kč či 60 procent své expozice vůči Řecku. Ze zbývající expozice v rozsahu 2,9 miliardy korun by tak při úvaze 75% odpisu zbývalo odepsat další cca 1 mld. Kč (při zohlednění spekulacích o 68 % by to bylo cca 800 milionů korun). Rakouská pojišťovací skupina VIG se dočkala podpory od banky Morgan Stanley, která mírně zvýšila cílovou cenu titulu na 42,9 EUR (1090 Kč) z 41,3 EUR (1049 Kč). Mediální společnost CETV předvedla téměř 7% růst na 127,90 Kč, když titul v Praze doháněl středeční více než 7% růst v USA. Ve čtvrtečním americkém obchodování pak CETV poskočila o dalších velmi výrazných 8,5 % na 6,9 USD.

Jednotlivé zprávy k tuzemských akciovým titulům naleznete v sekci Akcie ČR – ZDE.