Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Prognóza výsledků Erste Bank za 2Q14 - Úklid v rozvaze pošle Erste do hluboké ztráty

Prognóza výsledků Erste Bank za 2Q14 - Úklid v rozvaze pošle Erste do hluboké ztráty

30.7.2014 16:30
Autor: Tomáš Tomčány, Patria Finance

Hlubokou ztrátu v námi odhadované výši 1,05 mld. EUR by měla zítra oznámit bankovní skupina Erste. Před vysokou ztrátou kvůli vyšším rizikovým nákladům, odpisům nehmotných aktiv či daňového „štítu“ skupina již varovala v oznámení ze dne 3. července. Pozornost investorů se tak bude spíše soustředit na provozní výsledky banky. Provozní zisk by sice měl meziročně mírně klesnout (odhad Patrie -1,6 % versus konsensus -2,0 %), proti 1Q14 by však měl vzrůst o 3,6 %, když prostředí nízkých sazeb a nízkého růstu úvěrů pokračovalo i ve druhém čtvrtletí. Rizikové náklady bez vlivu Rumunska (jednorázový náklad ve výši asi 90 mil. EUR) by také měly zaznamenat mírný pokles (y/y i q/q). Náklady rizika (očištěné o Rumunsko) odhadujeme na 115 bazických bodů z celkové úvěrové expozice banky proti loňským 135 bodům.

erster

Následující jednorázové položky negativně ovlivní ziskovost banky ve 2Q14:

- Odpis nehmotných aktiv ve výši přibližně 800 mil. EUR související převážně s odpisem goodwill rumunské BCR negativně ovlivní položku „ostatní provozní výsledek“ (bez vlivu na kapitálovou přiměřenost);

- Odpis naakumulované daňového „štítu“ ve výši asi 200 mil. EUR se negativně promítne v položce „daň z příjmů“ (bez vlivu na kapitálovou přiměřenost);

- Opravná položka ve výši zhruba 130 mil. EUR z celkově očekáváných 300 mil. EUR v Maďarsku související s novou legislativou týkající se retailových FX úvěrů se negativně projeví v položce „ostatní provozní výsledek“;

- Opravná položka ve výši zhruba 90 mil. EUR z celkově očekáváných 400 mil. EUR v Rumunsku související se snahou Rumunské národní banky o výrazné snížení špatných úvěrů před zátěžovými testy ECB.


Čtěte více:

Erste Bank čeká výrazný nárůst rizikových nákladů, odepíše goodwill v Rumunsku (komentář analytika a změna doporučení)
4.7.2014 10:10
Bankovní skupina Erste včera po závěru trhu vydala aktualizaci svého v...
Erste Bank: Shrnutí konferenčního hovoru + změna cílové ceny a doporučení
8.7.2014 14:58
Bankovní skupina Erste včera odpoledne pořádala konferenční hovor pro ...
Erste Bank – na frontě vypukl další boj o „kótu“ 500 Kč
10.7.2014 11:16
Aktualizace: Erste Bank krátce na 480,2 Kč. za akcii. To znamená propa...

Váš názor
  • to bude
    30.7.2014 18:55

    zítra mela
    ZUZKA
    • Re: to bude
      31.7.2014 7:54

      Nebude - už je to započtený v ceně, budou prodávat neználkové a žraloci si levně nakoupěj, vzpomeň si na to za půl roku
      marrtt
Aktuální komentáře
22.8.2017
22:02Wall Street zakončila procento v plusu, Arconic díky vylepšenému doporučení +5 %
18:12Investice do větru se stovkami procent návratnosti ročně
17:21Summary: Nejasné transakce kolem Fiat Chrysler a BHP Billiton uspokojil investory dividendou
16:41Hubený zisk v Praze: Při chuti Moneta i VIG po výsledcích
16:26Euro přišlo o včerejší zisky, koruna bez inspirace  
16:13Dva útoky Fordu: šrotovné v Británii a elektroauta v Číně
14:34Le Figaro: Podaří se Macronovi usmířit si střední Evropu? Jde i o platy
14:33Pimco: Je načase americkou ekonomiku trochu přepálit
13:11Kuvajt: OPEC je úspěšný, zásoby ropy ve světě klesají
13:03Zemětřesení v Provident Financial: Akcie -75 % po předpovědi ztráty a konci dividendy i šéfa
11:53ZEW: Důvěra investorů v německou ekonomiku se nečekaně zhoršila
11:42Technická analýza: Eurodolar má otevřenou cestu k úrovni 1,1700 EURUSD
11:11Trump: Posílíme naše jednotky v Afghánistánu, cílem je zabíjet teroristy
11:09BHP Billiton prudce zvýšila zisk, končí s těžbou z břidlic v USA
10:43Pražská burza přerušuje dvoudenní pokles; ČEZ roste posedmé v řadě
10:01Dolar i akcie jsou na tom lépe i bez nového impulsu. Na ten se stále čeká  
9:44Rozbřesk: Svět se rozbil, co s tím? Odpověď se bude hledat v Jackson Hole
9:11VIG: Výsledky za 2. čtvrtletí 2017 téměř v souladu s odhady (komentář analytika)  
8:54Zazelená se dnes akciová Praha? Futures naznačují, že ano. Finanční výsledek VIG vzrostl meziročně o 6,7 %  
8:37VIG vydělala za pololetí před daněmi 221 miliónů eur, rostla hlavně v baltských státech

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
2:30JP - PMI v průmyslu
9:30DE - PMI v průmyslu
10:00EMU - PMI v průmyslu
16:00USA - Prodeje nových domů