Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Prognóza výsledků Erste Bank za 2Q14 - Úklid v rozvaze pošle Erste do hluboké ztráty

Prognóza výsledků Erste Bank za 2Q14 - Úklid v rozvaze pošle Erste do hluboké ztráty

30.7.2014 16:30
Autor: Tomáš Tomčány, Patria Finance

Hlubokou ztrátu v námi odhadované výši 1,05 mld. EUR by měla zítra oznámit bankovní skupina Erste. Před vysokou ztrátou kvůli vyšším rizikovým nákladům, odpisům nehmotných aktiv či daňového „štítu“ skupina již varovala v oznámení ze dne 3. července. Pozornost investorů se tak bude spíše soustředit na provozní výsledky banky. Provozní zisk by sice měl meziročně mírně klesnout (odhad Patrie -1,6 % versus konsensus -2,0 %), proti 1Q14 by však měl vzrůst o 3,6 %, když prostředí nízkých sazeb a nízkého růstu úvěrů pokračovalo i ve druhém čtvrtletí. Rizikové náklady bez vlivu Rumunska (jednorázový náklad ve výši asi 90 mil. EUR) by také měly zaznamenat mírný pokles (y/y i q/q). Náklady rizika (očištěné o Rumunsko) odhadujeme na 115 bazických bodů z celkové úvěrové expozice banky proti loňským 135 bodům.

erster

Následující jednorázové položky negativně ovlivní ziskovost banky ve 2Q14:

- Odpis nehmotných aktiv ve výši přibližně 800 mil. EUR související převážně s odpisem goodwill rumunské BCR negativně ovlivní položku „ostatní provozní výsledek“ (bez vlivu na kapitálovou přiměřenost);

- Odpis naakumulované daňového „štítu“ ve výši asi 200 mil. EUR se negativně promítne v položce „daň z příjmů“ (bez vlivu na kapitálovou přiměřenost);

- Opravná položka ve výši zhruba 130 mil. EUR z celkově očekáváných 300 mil. EUR v Maďarsku související s novou legislativou týkající se retailových FX úvěrů se negativně projeví v položce „ostatní provozní výsledek“;

- Opravná položka ve výši zhruba 90 mil. EUR z celkově očekáváných 400 mil. EUR v Rumunsku související se snahou Rumunské národní banky o výrazné snížení špatných úvěrů před zátěžovými testy ECB.


Čtěte více:

Erste Bank čeká výrazný nárůst rizikových nákladů, odepíše goodwill v Rumunsku (komentář analytika a změna doporučení)
4.7.2014 10:10
Bankovní skupina Erste včera po závěru trhu vydala aktualizaci svého v...
Erste Bank: Shrnutí konferenčního hovoru + změna cílové ceny a doporučení
8.7.2014 14:58
Bankovní skupina Erste včera odpoledne pořádala konferenční hovor pro ...
Erste Bank – na frontě vypukl další boj o „kótu“ 500 Kč
10.7.2014 11:16
Aktualizace: Erste Bank krátce na 480,2 Kč. za akcii. To znamená propa...

Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
  • to bude
    30.7.2014 18:55

    zítra mela
    ZUZKA
    • Re: to bude
      31.7.2014 7:54

      Nebude - už je to započtený v ceně, budou prodávat neználkové a žraloci si levně nakoupěj, vzpomeň si na to za půl roku
      marrtt
Aktuální komentáře
24.6.2017
17:20Matematička z Harvardu varuje: Hrozí totalita algoritmů?
13:33Akcie, které dávají lekci všem pesimistům
8:54Víkendář: Byl Lenin německým agentem?
7:28Co si myslí o budoucnosti EU elity a běžní lidé?
23.6.2017
22:02Hlavní indexy na Wall Street jen mírně zpevnily; VIX opět pod 10
18:28Ropa, akcie a výhled příliš hezký na to, aby byl pravdivý
17:46Akciová Praha uzavřela ztrátový týden. Index PX ztratil procento a vzdaluje se hranici 1 000 bodů
17:22Forbes: Nový žebříček 50 nejbohatších Američanů. Každý průměrně vlastní 14,4 miliardy dolarů
17:20Lukáš: Věřím ve stabilizaci ropy, Shell by mohl být dobrou příležitostí (video)
17:14Týden technicky: Euru se tento týden podařilo ubránit pozice na páru s dolarem i korunou
16:46Auditor: 18 z 20 klíčových čínských státních firem nadhodnocovalo tržby
16:41Euro končí týden růstem, koruna stagnací  
16:28Týden na měnách: Nejednotná BoE mává s librou  
15:14Co s boomem v bydlení? Rizika nevidí jen v Česku
13:22Londýnské banky dál přesunují lidi do Evropy, ECB nově chce víc dohledu nad clearingem
12:14Maloja Investment SICAV a.s.: Zveřejňuje Výroční zprávu za období od 1. 8. 2016 – 31. 10. 2016
12:14Proč je cena ropy nejníž od listopadu 2016  
11:17Evropa i na konci týdne mírně v záporu, komoditním titulům se ale daří
11:09Evropa není supermarket, vzkazuje Macron i do Česka
10:52Euro potěšila data, libru další jestřábí komentář  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data