Hlubokou ztrátu v námi odhadované výši 1,05 mld. EUR by měla zítra oznámit bankovní skupina . Před vysokou ztrátou kvůli vyšším rizikovým nákladům, odpisům nehmotných aktiv či daňového „štítu“ skupina již varovala v oznámení ze dne 3. července. Pozornost investorů se tak bude spíše soustředit na provozní výsledky banky. Provozní zisk by sice měl meziročně mírně klesnout (odhad Patrie -1,6 % versus konsensus -2,0 %), proti 1Q14 by však měl vzrůst o 3,6 %, když prostředí nízkých sazeb a nízkého růstu úvěrů pokračovalo i ve druhém čtvrtletí. Rizikové náklady bez vlivu Rumunska (jednorázový náklad ve výši asi 90 mil. EUR) by také měly zaznamenat mírný pokles (y/y i q/q). Náklady rizika (očištěné o Rumunsko) odhadujeme na 115 bazických bodů z celkové úvěrové expozice banky proti loňským 135 bodům.
Následující jednorázové položky negativně ovlivní ziskovost banky ve 2Q14:
- Odpis nehmotných aktiv ve výši přibližně 800 mil. EUR související převážně s odpisem goodwill rumunské BCR negativně ovlivní položku „ostatní provozní výsledek“ (bez vlivu na kapitálovou přiměřenost);
- Odpis naakumulované daňového „štítu“ ve výši asi 200 mil. EUR se negativně promítne v položce „daň z příjmů“ (bez vlivu na kapitálovou přiměřenost);
- Opravná položka ve výši zhruba 130 mil. EUR z celkově očekáváných 300 mil. EUR v Maďarsku související s novou legislativou týkající se retailových FX úvěrů se negativně projeví v položce „ostatní provozní výsledek“;
- Opravná položka ve výši zhruba 90 mil. EUR z celkově očekáváných 400 mil. EUR v Rumunsku související se snahou Rumunské národní banky o výrazné snížení špatných úvěrů před zátěžovými testy ECB.