Softwarové společnost se povedl husarský kousek, vydala dluhopisy celkem za 4,75 miliardy dolarů s nejnižším úrokem z více než 3500 amerických korporátních obligací s ratingem investičním pásmu vedených v záznamech Capital. Firma si tímto způsobem zajistila potřebné prostředky pro „odměnění“ akcionářů, ať už v rámci výplaty dividendy nebo zpětného odkupu akcií.
Softwarový gigant vydal 3leté dluhopisy za miliardu dolarů nesoucí kupon 0,875 procenta a dluhopisy splatné v roce 2015 za 1,75 miliardy dolarů úročené 1,625 procenty. Emise čítala také po miliardě dolarů v dluhopisech se splatností za 10 a 30 let.
se nyní těší nejlepší známce „AAA“ jak od Moody’s Investors Service tak od Standard & Poor’s. Injekce nového kapitálu vzešlá z prodeje dluhopisů společnosti měla být proto právě tak vysoká, aby získal největší možný objem prostředků, který by ještě neohrozil současnou prominentní výši úvěrového ratingu.
Heather Bellini, analytička ISI Group, na začátku měsíce ve zprávě pro klienty odhadla, že by celkový objem emitovaných dluhopisů letos mohl dosáhnout až 10 miliard dolarů. Zdroj agentury Bloomberg však před týdnem toto číslo zpochybnil s tím, že je „pravděpodobně příliš vysoké“.–Podle odhadu založeného na datech Bloombergu by pro rating „bezpečný“ objem nové emise dluhopisů mohl klidně dosáhnout 6 miliard dolarů. Tolik také následně v tomto týdnu dovolilo představenstvo společnosti letos vydat.
Načasování prodeje nebylo vůbec špatné hned z několika důvodů. Za prvé k němu došlo jen den poté, co poukázal na svou silnou pozici, když poprvé za dva roky zvýšil čtvrtletní dividendu, a to o 23 procent na 16 centů na akcii. Dluhopisy s ratingem v investičním pásmu se navíc nyní těší rekordně nízkým výnosům. Bondy s ratingem nad BBB/Baa totiž nyní podle dat investiční divize Merrill Lynch ze skupiny vynášejí 3,718 procenta, tedy nejméně od počátku sledování tohoto indikátoru v říjnu 1986.
(Zdroj: Bloomberg, čtk, CNBC)