Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Microsoft získal emisí dluhopisů 4,75 mld. USD, úrok byl rekordně nízký

Microsoft získal emisí dluhopisů 4,75 mld. USD, úrok byl rekordně nízký

23.9.2010 11:48

Softwarové společnost Microsoft se povedl husarský kousek, vydala dluhopisy celkem za 4,75 miliardy dolarů s nejnižším úrokem z více než 3500 amerických korporátních obligací s ratingem investičním pásmu vedených v záznamech Barclays Capital. Firma si tímto způsobem zajistila potřebné prostředky pro „odměnění“ akcionářů, ať už v rámci výplaty dividendy nebo zpětného odkupu akcií.

Softwarový gigant vydal 3leté dluhopisy za miliardu dolarů nesoucí kupon 0,875 procenta a dluhopisy splatné v roce 2015 za 1,75 miliardy dolarů úročené 1,625 procenty. Emise čítala také po miliardě dolarů v dluhopisech se splatností za 10 a 30 let.

Microsoft se nyní těší nejlepší známce „AAA“ jak od Moody’s Investors Service tak od Standard & Poor’s. Injekce nového kapitálu vzešlá z prodeje dluhopisů společnosti měla být proto právě tak vysoká, aby Microsoft získal největší možný objem prostředků, který by ještě neohrozil současnou prominentní výši úvěrového ratingu.

Heather Bellini, analytička ISI Group, na začátku měsíce ve zprávě pro klienty odhadla, že by celkový objem emitovaných dluhopisů Microsoftu letos mohl dosáhnout až 10 miliard dolarů. Zdroj agentury Bloomberg však před týdnem toto číslo zpochybnil s tím, že je „pravděpodobně příliš vysoké“.–Podle odhadu založeného na datech Bloombergu by pro rating „bezpečný“ objem nové emise dluhopisů mohl klidně dosáhnout 6 miliard dolarů. Tolik také následně v tomto týdnu dovolilo představenstvo společnosti letos vydat.

Načasování prodeje nebylo vůbec špatné hned z několika důvodů. Za prvé k němu došlo jen den poté, co Microsoft poukázal na svou silnou pozici, když poprvé za dva roky zvýšil čtvrtletní dividendu, a to o 23 procent na 16 centů na akcii. Dluhopisy s ratingem v investičním pásmu se navíc nyní těší rekordně nízkým výnosům. Bondy s ratingem nad BBB/Baa totiž nyní podle dat investiční divize Merrill Lynch ze skupiny Bank of America vynášejí 3,718 procenta, tedy nejméně od počátku sledování tohoto indikátoru v říjnu 1986.

(Zdroj: Bloomberg, čtk, CNBC)


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
14.12.2017
9:39Deutsche Boerse zvažuje termínové kontrakty na bitcoin
9:11Rozbřesk: Fed zvýšil sazby, koruně jestřábi chybí a trh s auty je v kondici
8:59Evropské burzy po rozhodnutí Fedu asi zahájí poklesem, co ta pražská?  
8:23Zbrojovky si mnou ruce nad zvyšujícím se napětím ve světě
8:14Čínská centrální banka reaguje na Fed a zvyšuje sazby
13.12.2017
22:03Wall Street zakončila po Fedu nerozhodně, Caterpillar +4 %
20:23Janet Yellenová se loučí zvýšením sazeb Fedu. Dolar nad 1,1800 EURUSD
18:05Goldman prudce zvyšuje doporučení u učebnicového propadáku. Co se děje?
17:12Polský plán s Unipetrolem vytahoval Prahu do zeleného
17:07O2 odsouhlasila další dva roky zpětného odkupu vlastních akcií
16:24Dolaru pokazila vyčkávání na Fed nižší inflace  
15:21Unipetrol u historických maxim. Je správný čas na nabídku PKN a prodej akcií?  
14:47Jádrová inflace slábne. Zvýší pochybnosti Fedu?
14:32Prezident jmenoval menšinovou vládu Andreje Babiše
14:18STING investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.: Oznámení ohledně delistace investičních akcií
13:36Google je v Číně blokován. Centrum umělé inteligence tam ale otevře
11:47Jak nespravovat a neinvestovat státní peníze
11:16Rekordní měsíc Škody Auto táhly prodeje v Číně a východní Evropě
10:33Yellenová naposledy - dolar se připravuje na vyšší sazby  
9:15Rozbřesk: Čeká se na další růst sazeb Fedu a poslední vystoupení Janet Yellenové

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
3:00Čína - Maloobchodní tržby, y/y
3:00Čína - Průmyslová výroba, y/y
9:30DE - PMI v průmyslu
10:00CZ - Běžný účet, mld. Kč
10:00EMU - PMI v průmyslu
10:30UK - Maloobchodní tržby vč. PHM, y/y
13:00UK - Jednání BoE, základní sazba
13:45EMU - Jednání ECB, základní sazba
14:30USA - Maloobchodní tržby, m/m
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
15:45USA - PMI v průmyslu (Markit)