Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Grafické metody technické analýzy - 2. díl

Grafické metody technické analýzy - 2. díl

15.07.2011 10:48
Autor: Patria Forex

předchozím díle našeho seriálu o grafických metodách technické analýzy jsme se věnovali trendovým liniím, supportům a rezistencím. V dnešním druhém dílu si podrobněji představíme grafické formace technické analýzy. Pozornost budeme věnovat formacím „hlava a ramena“, „trojúhelník“, „dvojité dno“ a „dvojitý vrchol“.

Grafické formace

Analýza grafických formací je založena na předpokladu, že existují určité, pravidelně se opakující formace vytvořené grafem kurzu, které byly identifikovány a standardizovány na základě historických pozorování. Vytvoření každé z těchto formací na grafu představuje určitou prognózu budoucího vývoje kurzu. Přívrženci technické analýzy a grafických formací se snaží tyto opakující se formace na grafech identifikovat a profitovat z jejich výskytu. Cílem použití grafických formací je identifikace druhu nastoupeného trendu, popř. jeho změny.

Velmi závažným problémem při využití grafických formací pro obchodování je samotné identifikování grafické formace. Standardizované formace jsou ideálem, kterému se formace reálně vytvořené kurzem téměř vždy pouze přibližují. Identifikace formace je navíc intuitivní, rozdílní lidé mohou stejnou situaci vyhodnotit odlišně. Největším problémem grafických formací jsou ale "zbožná přání" investorů, kteří sami sebe přesvědčují, že vidí ty formace, které chtějí vidět, podle toho zdali chtějí nakupovat či prodávat.

U analyzování grafických formací hraje nesmírně důležitou roli instinkt investora a jeho cit pro trh, který si je možné vybudovat pouze dlouhodobým a svědomitým studiem trhů.

Hlava a ramena

Formace hlava a ramena je jednou z nejčastějších, ale také nejspolehlivějších formací. Formace je tvořena cenovým vrcholem („hlavou“), obklopeného dvěma nižšími vrcholy („rameny“). V ideálním případě velký nárůst objemu obchodů provází rostoucí stranu levého ramene a rostoucí stranu hlavy. Rostoucí část pravého ramene je také provázena nárůstem objemu obchodů, avšak tento nárůst je nižší než v předchozích dvou případech. Po nastoupení této formace zpravidla dochází k poklesu kurzu, jak je dobře patrné z následujícího obrázku s denním grafem EURGBP.

hlava_ramena_01

Formace hlava a ramena se vyskytuje také v obrácené formě, při které je vývoj cen opačný. Velký nárůst objemu obchodů provází rostoucí stranu levého ramene a rostoucí stranu hlavy. K největšímu nárůstu objemu obchodů dochází při zakončení pravého ramene. Pokud zakončení pravého ramene není doprovázeno značným nárůstem objemu obchodů, jedná se velmi často o falešný signál. Jak je zřejmé z dalšího obrázku s denním grafem GBPUSD, tak po nastoupení této formace zpravidla dochází k růstu kurzu.

hlava_ramena_02

Trojúhelník

Trojúhelníková formace se objevuje, pokud vývoj kurzu osciluje mezi dvěma různoběžnými trendovými liniemi – pomyslnými rameny trojúhelníku. Proražení horní trendové linie je chápáno jako signál k nákupu a proražení dolní trendové linie znamená signál k prodeji. V optimálním případě je proražení hranice trojúhelníku doprovázeno zvýšeným objemem obchodů.

trojuhelnik

Obrázek výše s hodinovým grafem EURGBP zobrazuje proražení trojúhelníkové formace směrem dolů, po kterém následoval prudký propad kurzu.

Dvojitý vrchol a Dvojité dno

Jedná se o formace, které se příliš často nevyskytují, zato ale přinášejí velmi dobré obchodní příležitosti. Vytvoření dvojitého vrcholu je signálem pro vstup do krátké pozice a vytvoření dvojitého dna je signálem pro vstup do dlouhé pozice.

Po dvojitém vrcholu znázorněném na hodinovém grafu NZDUSD na následujícím obrázku následoval razantní pokles kurzu.

vrchol

Po dvojitém dnu zvýrazněném na dalším obrázku s hodinovým grafem NZDUSD následovala změna sentimentu investorů a růst kurzu.

dno

Závěr

Využívání grafických metod technické analýzy může všem sofistikovaným investorům pomoci k dosažení lepších výsledků a jejich znalost by měla patřit do arzenálu každého seriózního investora.


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
17.05.2021
17:35Zdražující železo a zlevňující technologie  
17:34Jak se to stalo?
15:09EU dosáhla dočasného příměří s USA ohledně cel na kovy
15:00České dráhy, a.s.: Oznámení o výplatě kupónů k Eurobondům 2016 a 2019
14:37Už ne ČNB? S prvním zvýšením úrokových sazeb v EU mohou letos přijít Maďaři
13:24Týdenní výhled: Data vrátí pozornost k cyklickému oživení  
13:16AT&T potvrdil dohodu o spojení svého mediálního impéria s Discovery
12:56Úpis nových akcií Primoco UAV skončil. Od investorů získalo 90,5 milionu korun
11:54Analytik Michal Křikava k hlavním bodům konferenčního hovoru Monety k potenciální akvizici  
11:42MONETA Money Bank, a.s (nástupce Wüstenrot hypoteční banka a.s.): Informace o výplatách výnosů 2 kotovaných emisí HZL WHB
11:21Čínská data nezaujala, trhy se budou snažit odpoutat od inflace  
11:12Bitcoin po spekulacích okolo Elona Muska klesl nejníže za tři měsíce
10:53Gundlach: Akciový fyzikální zákon
10:03Ceny v průmyslu stouply v dubnu nejvýrazněji od podzimu 2011. Zdražily stavební práce i ceny v zemědělství
9:04Rozbřesk: Nový hlavní problém pro trhy = inflace
8:55Další vlna rozvolnění: Rozšířuje se výuka na školách, otevřou restaurační zahrádky
8:50Přichází další rozvolnění, bitcoinu vévodí Muskovy tweety, futures jsou dnes smíšené  
8:13Vláda schválila Národní plán obnovy, plánuje investice za 200 mld. Kč
5:55Rozžhavená část "zodpovědných" investic rychle chladne. A ztrácí peníze
16.05.2021
14:54Vakcínu proti koronaviru nepřineslo státní řízení, ale starý dobrý kapitalismus

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Riot Blockchain Inc (03/21 Q1, Aft-mkt)
Ryanair Holdings PLC (03/21 Q4)
4:00Čína - Maloobchodní tržby, y/y
4:00Čína - Průmyslová výroba, y/y
9:00CZ - PPI, y/y
14:30USA - Empire State Manufacturing index