Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Grafické metody technické analýzy - 2. díl

Grafické metody technické analýzy - 2. díl

15.7.2011 10:48
Autor: Patria Forex

předchozím díle našeho seriálu o grafických metodách technické analýzy jsme se věnovali trendovým liniím, supportům a rezistencím. V dnešním druhém dílu si podrobněji představíme grafické formace technické analýzy. Pozornost budeme věnovat formacím „hlava a ramena“, „trojúhelník“, „dvojité dno“ a „dvojitý vrchol“.

Grafické formace

Analýza grafických formací je založena na předpokladu, že existují určité, pravidelně se opakující formace vytvořené grafem kurzu, které byly identifikovány a standardizovány na základě historických pozorování. Vytvoření každé z těchto formací na grafu představuje určitou prognózu budoucího vývoje kurzu. Přívrženci technické analýzy a grafických formací se snaží tyto opakující se formace na grafech identifikovat a profitovat z jejich výskytu. Cílem použití grafických formací je identifikace druhu nastoupeného trendu, popř. jeho změny.

Velmi závažným problémem při využití grafických formací pro obchodování je samotné identifikování grafické formace. Standardizované formace jsou ideálem, kterému se formace reálně vytvořené kurzem téměř vždy pouze přibližují. Identifikace formace je navíc intuitivní, rozdílní lidé mohou stejnou situaci vyhodnotit odlišně. Největším problémem grafických formací jsou ale "zbožná přání" investorů, kteří sami sebe přesvědčují, že vidí ty formace, které chtějí vidět, podle toho zdali chtějí nakupovat či prodávat.

U analyzování grafických formací hraje nesmírně důležitou roli instinkt investora a jeho cit pro trh, který si je možné vybudovat pouze dlouhodobým a svědomitým studiem trhů.

Hlava a ramena

Formace hlava a ramena je jednou z nejčastějších, ale také nejspolehlivějších formací. Formace je tvořena cenovým vrcholem („hlavou“), obklopeného dvěma nižšími vrcholy („rameny“). V ideálním případě velký nárůst objemu obchodů provází rostoucí stranu levého ramene a rostoucí stranu hlavy. Rostoucí část pravého ramene je také provázena nárůstem objemu obchodů, avšak tento nárůst je nižší než v předchozích dvou případech. Po nastoupení této formace zpravidla dochází k poklesu kurzu, jak je dobře patrné z následujícího obrázku s denním grafem EURGBP.

hlava_ramena_01

Formace hlava a ramena se vyskytuje také v obrácené formě, při které je vývoj cen opačný. Velký nárůst objemu obchodů provází rostoucí stranu levého ramene a rostoucí stranu hlavy. K největšímu nárůstu objemu obchodů dochází při zakončení pravého ramene. Pokud zakončení pravého ramene není doprovázeno značným nárůstem objemu obchodů, jedná se velmi často o falešný signál. Jak je zřejmé z dalšího obrázku s denním grafem GBPUSD, tak po nastoupení této formace zpravidla dochází k růstu kurzu.

hlava_ramena_02

Trojúhelník

Trojúhelníková formace se objevuje, pokud vývoj kurzu osciluje mezi dvěma různoběžnými trendovými liniemi – pomyslnými rameny trojúhelníku. Proražení horní trendové linie je chápáno jako signál k nákupu a proražení dolní trendové linie znamená signál k prodeji. V optimálním případě je proražení hranice trojúhelníku doprovázeno zvýšeným objemem obchodů.

trojuhelnik

Obrázek výše s hodinovým grafem EURGBP zobrazuje proražení trojúhelníkové formace směrem dolů, po kterém následoval prudký propad kurzu.

Dvojitý vrchol a Dvojité dno

Jedná se o formace, které se příliš často nevyskytují, zato ale přinášejí velmi dobré obchodní příležitosti. Vytvoření dvojitého vrcholu je signálem pro vstup do krátké pozice a vytvoření dvojitého dna je signálem pro vstup do dlouhé pozice.

Po dvojitém vrcholu znázorněném na hodinovém grafu NZDUSD na následujícím obrázku následoval razantní pokles kurzu.

vrchol

Po dvojitém dnu zvýrazněném na dalším obrázku s hodinovým grafem NZDUSD následovala změna sentimentu investorů a růst kurzu.

dno

Závěr

Využívání grafických metod technické analýzy může všem sofistikovaným investorům pomoci k dosažení lepších výsledků a jejich znalost by měla patřit do arzenálu každého seriózního investora.


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
13.12.2017
22:03Wall Street zakončila po Fedu nerozhodně, Caterpillar +4 %
20:23Janet Yellenová se loučí zvýšením sazeb Fedu. Dolar nad 1,1800 EURUSD
18:05Goldman prudce zvyšuje doporučení u učebnicového propadáku. Co se děje?
17:12Polský plán s Unipetrolem vytahoval Prahu do zeleného
17:07O2 odsouhlasila další dva roky zpětného odkupu vlastních akcií
16:24Dolaru pokazila vyčkávání na Fed nižší inflace  
15:21Unipetrol u historických maxim. Je správný čas na nabídku PKN a prodej akcií?  
14:47Jádrová inflace slábne. Zvýší pochybnosti Fedu?
14:32Prezident jmenoval menšinovou vládu Andreje Babiše
14:18STING investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.: Oznámení ohledně delistace investičních akcií
13:36Google je v Číně blokován. Centrum umělé inteligence tam ale otevře
11:47Jak nespravovat a neinvestovat státní peníze
11:16Rekordní měsíc Škody Auto táhly prodeje v Číně a východní Evropě
10:33Yellenová naposledy - dolar se připravuje na vyšší sazby  
9:15Rozbřesk: Čeká se na další růst sazeb Fedu a poslední vystoupení Janet Yellenové
8:58Evropské futures nerozhodné, čeká se na výsledek jednání Fedu  
8:33PKN Orlen chce získat nejméně 90 % v Unipetrolu. Nabízí 380 korun za akcii
6:31Fed, sazby a očekávání trhů. Situace se opakuje, říká Fidelity
12.12.2017
22:02Technologickému sektoru se dnes nedařilo
18:18Evropa má skrytého technologického šampiona, vydělává až moc

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
3:00Čína - Maloobchodní tržby, y/y
3:00Čína - Průmyslová výroba, y/y
9:30DE - PMI v průmyslu
10:00CZ - Běžný účet, mld. Kč
10:00EMU - PMI v průmyslu
10:30UK - Maloobchodní tržby vč. PHM, y/y
13:00UK - Jednání BoE, základní sazba
13:45EMU - Jednání ECB, základní sazba
14:30USA - Maloobchodní tržby, m/m
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
15:45USA - PMI v průmyslu (Markit)