Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
MOL: Ložisko ropy v Kurdistánu je výrazně větší, než se čekalo. Akcie rostou o 3 % (komentář KBC)

MOL: Ložisko ropy v Kurdistánu je výrazně větší, než se čekalo. Akcie rostou o 3 % (komentář KBC)

8.11.2011 12:18

Společnost Gulf Keystone Petroleum dnes oznámila, že výrazně zvyšuje odhadované hrubé zásoby ropy v ložisku Shaikan v iráckém Kurdistánu. Podle revidovaného odhadu se v ložisku nachází 8 miliard barelů ropy prokázaných vytěžitelných zásob (P90) a 13,4 mld. barelů potenciálních zásob (P10). Původní prognóza počítala se 4,9 až 10,8 mld. barelů.

Náš názor:
Jedná se o již druhé výrazné zlepšení odhadované velikosti ložiska Shaikan za tento rok, což je pro MOL přirozeně pozitivní. Poznamenáváme však, že dopad pro maďarský koncern je výrazně menší než pro Gulf Keystone, jelikož na rozdíl od pole Akri-Bijeel, kde disponuje 80 %, činí podíl MOL v Shaikanu pouhých 20 % (zředěný pak 13 %).

Každopádně zpráva implikuje zvýšení potenciálu ropných zásob MOL v Kurdistánu. Oficiální odhad těžitelných zásob v Iráku činil na konci roku 2010 kolem 730 mil. barelů ropného ekvivalentu (boe). Přesné rozdělení mezi bloky (Akri a Shaikan) není k dispozici, ale vzhledem k uvedeným podílům lze předpokládat, že většina tohoto potenciálu připadala na Akri-Bijeel.

Na základě hrubých kalkulací lze konstatovat, že potenciál zásob v Shaikanu by mohl být zvýšen z 306 mil. boe na 428 mil. boe. Při zakomponování geologického rizika 30 % a dlouhodobého odhadu ceny ropy na 100 USD/barel implikuje zvýšení potenciálních zásob dodatečných 120 mil. USD (26,5 mld. HUF) k našemu odhadu férové hodnoty společnosti MOL, čili asi 250 HUF na akcii (+1,6 % ke včerejší závěrečné ceně).

Poznamenáváme ale, že tato kalkulace se zakládá na spíše konzervativních hypotézách. Nový odhad také znamená změnu v hodnotě výhledového potenciálu bloků Akri-Bijeel a Shakian pro MOL. Místo původních 1535-5120 HUF na akcii nyní počítáme s 1785-5370 HUF na akcii.


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
25.7.2017
10:30Lindt & Sprüngli zvýšil zisk, v USA se mu ale nedařilo
10:30Vlastníku Googlu klesl zisk nejvíce za 9 let. Kvůli pokutě z Bruselu
9:56Koruna těsně u 26,00. ČNB stále mlčí  
9:50CETV: Nákladová disciplína podpořila provozní zisk (+Komentář analytika Patria Finance)  
9:31Rozbřesk: Rozjetou ekonomiku slabší PMI příliš neovlivní
8:49CETV překonala čísly hospodaření očekávání. Burza v Praze by dnes měla růst, naznačují futures  
8:33CETV (+2,1 %) se ve čtvrtletí vrátila do černého
8:32Benchmark akciový index Asie znovu útočí na desetiletá maxima  
6:44Akcie, cyklus a globální likvidita: Zlom v roce 2018?
24.7.2017
22:01Nasdaq v očekávání výsledků Google překonal nový rekord
17:26Investujte s Patrií: 5 prestižních akcií, 7 % ročně. Velkorysé zajištění
17:19Budou akcie Spotify na burze ještě letos? Vše závisí na termínu smlouvy s Warner Music Inc.
17:06Pražská burza zahajuje týden v zeleném, Moneta (+1,4 %) přerušila sérii ztrát
16:34Euro většinu zisků uhájilo. Koruna se drží těsně u 26,00  
16:34Summary: Evropské automobilky pod tlakem, Koninklijke Philips jede dál na ziskové vlně
16:08CETV ve druhém čtvrtletí zpátky v černých číslech (Odhad analytika Patria Finance)  
15:39Poptávka ze Severní Ameriky postavila Halliburton na nohy
14:40Saúdy a spol. trápí růst produkce v Libyi a Nigérii  
12:47Polský prezident bude vetovat justiční reformu, zlotý roste na páru s eurem
12:22Letecké nebe patří Ryanairu. Kromě Alitalie chce konkurenty vytlačit cenovou válkou

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
10:00DE - Index podnikatelského klimatu Ifo
16:00USA - Index spotř. důvěry Conference Board