Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Řešení „too big to fail“ na stole? Regulátoři v USA a VB chtějí svázat ruce akcionářům i vedení bank

Řešení „too big to fail“ na stole? Regulátoři v USA a VB chtějí svázat ruce akcionářům i vedení bank

10.12.2012 12:59, aktualizováno: 10.12. 15:36

Aktualizováno

Regulátoři ve Spojených státech a Velké Británii mají na stole nová pravidla pro chování velkých bankovních institucí s nadnárodním přesahem. Společnými silami vytvořený plán má zásadně upravit požadavky na tzv. systémově významné instituce, aspiruje tedy na řešení tzv. problému „too big to fail“. Konkrétní návrhy se regulátoři chystají představit ještě dnes.

Klíčovým požadavkem nových regulačních pravidel má být přesun ztrát v případě problémů banky, s domicilem ať na jedné či druhé straně Atlantiku, na akcionáře a věřitele, namísto daňových poplatníků, na které padla největší zátěž v průběhu poslední krize, a přísnější požadavky na úroveň kapitálu. Podle šéfa amerického Federálního úřadu pro pojištění vkladů Martina Gruenberga a zástupce guvernéra Bank of England Paula Tuckera představuje společný plán první konkrétní krok k uzavření problému nucené záchrany systematicky významných finančních institucí ze strachu dopadů jejich bankrotu na celou ekonomiku.

Britsko-americký dokument z dílny tamních měnových autorit, který se týká 12 mezinárodních bankovních domů, by se mohl stát předlohou pro regulátory v ostatních zemích vzhledem k tomu, že Paul Tucker vede mezinárodní snahy o vytvoření nouzového plánu, který by měl zabránit opakování finanční krize. „Společným znakem všech zemí je silný zájem veřejnosti řešit problém globálně systematicky významných finančních institucí důvěryhodným a účinným způsobem,“ uvedli oba bankovní regulátoři.

Znakem nové strategie je poučení z poslední finanční krize, v jejímž průběhu převážnou většinu ztrát nesli daňoví poplatníci prostřednictví sanací ze státních rozpočtů. Podle regulátorů by od nynějška ztráty bank měly padnout na bedra akcionářů a nezajištěných držitelů dluhopisů. V případě závažných problémů by byl odejit nejvyšší management, zatímco by ve snaze co nejvíce omezit negativní dopad na širší ekonomiky pokračoval provoz klíčových oddělení i zdravých součástí banky, ať už zahraničních nebo domácích, nastínili regulátoři. Izolovaným insolvenčním procesům na různých trzích (jak se dělo v případě bankrotu Lehman Brothers), kde banka operuje, by měl zabránit postup „seshora“.

Regulátoři ve společném dokumentu poukazují na to, že americké a britské banky v současnosti nemají ve svých bilancích dostatečný poměr kapitálu a dluhu. V USA proto zvažují nastavení minimálního „dostačujícího“ dluhu, zatímco britští regulátoři zvažují požadavek restrukturalizace. „Věříme, že pro mnoho systematicky významných bank představuje tato strategie nejlepší možnost ochrany stability a zároveň uvolnění zátěže z daňového poplatníka. Udržuje akcionáře, věřitele a management zkrachovalé banky zodpovědné za své ztráty,“ uvedli Tucker s Gruenbergem. 

 
V Evropě se mezitím zástupci jednotlivých zemí snaží nalézt společný kompromis, který by umožnil spuštění společného evropského dohledu nad bankami. Jeho konkrétní pravidla mají být podle původního plánu stanovena do konce roku a začít platit od začátku 2013. Dohledem má být pověřena ECB, která sledováním většiny finančních ústavů pověří národní regulátory. Bude mít ovšem pravomoc kdykoli zasáhnout, pokud to uzná za vhodné. Zdrojem neshod nicméně zůstává otázka, které banky by pod kontrolu ECB spadaly. Německý ministr financí Wolfgang Schäuble minulý týden varoval, že jakýkoli návrh zákonu o jednotném bankovním dohledu, který by se měl týkat veškerých německých finančních institucí, německý parlament zamítne.

Podle dokumentu, který má k dispozici agentura Bloomberg, se evropští představitelé dobrali konsensu o tom, že by přímému dohledu ECB měly podléhat banky s aktivy nad 30 miliard eur. Jednotná supervize by se navíc mohla týkat bank s aktivy převyšujícími 20 procent hrubého domácího produktu dané země a dále těch, které mají své pobočky minimálně na třech dalších trzích v rámci eurozóny.

Ministři financí zemí EU by se měli sejít ve středu 12. prosince a mít tak poslední možnost dosáhnout kompromisu v nastavení jednotného bankovního dohledu, který bude povinný pro všech 17 členských zemí a dobrovolný pro zbylé země EU. Zatímco Německo odmítá, aby ECB získala dohledové pravomoci i nad jeho malými zemskými bankami nebo státními spořitelnami, například Francie naopak požaduje, aby měla evropská měnová autorita pravomoc intervenovat v jakékoli bankovní instituci, a argumentuje, že v opačném případě nebude systém věrohodný.


(Zdroj: FT, Bloomberg)


Čtěte více:

FT: Čínské banky začínají opouštět Londýn, vadí jim přísná regulace
29.10.2012 12:36
Čínské banky začínají kvůli přísnější regulaci ve Velké Británii opouš...
Regulace short sellingu od 1. listopadu zasáhne všechny trhy EU, včetně Prahy
29.10.2012 13:01
Pokaždé, když zaslechnu slova „short selling“ (česky „prodej na krátko...
Volcker: Moje pravidlo už změnilo Wall Street. Banky se poučily
30.11.2012 13:41
Plánované zpřísnění regulace bank na Wall Street, známé jako Volckerov...
Ministři financí EU o společném bankovním dohledu: Schäuble proti zásadní roli ECB, Kalousek žádá zvláštní deklaraci
04.12.2012 14:34
Dnešní jednání ministrů financí EU v Bruselu proběhlo bez shody na for...

Váš názor
  •  
    10.12.2012 13:30

    NO to by byl pěknej bordel,pak bude lepší hrát kuličky.
    Homo
Aktuální komentáře
29.03.2024
11:43Perly týdne: Snižovat váhu technologií? Síla americké ekonomiky a sazby. Japonský trh mimořádný?
8:40Čínská realitní krize se šíří do největších bank. Zatím je 'ještě zvládnutelná'
28.03.2024
17:21Růstové a hodnotové akcie a jeden padesátiletý cyklus
16:53Jaký závěr nás čeká tentokrát? Wall Street v úvodu pouze přešlapuje  
16:06Přehled (ne)obchodování na trzích přes Velikonoce 2024
16:06Čínský výrobce chytrých telefonů Xiaomi vstupuje na trh s elektromobily
15:48Růst americké ekonomiky ve čtvrtém čtvrtletí zpomalil pouze na 3,4 procenta
15:44Tesla už odepsala na akciích 350 miliard dolarů. Očekávání investorů ohledně dalšího vývoje jsou nevalná
13:29Invesco: Významný týden pro měnovou politiku je pro trhy dobrým znamením
12:22Než otevře Wall Street: Snowflake, MillerKnoll, Sprinklr  
11:20Podle guvernéra Fedu by se po posledních datech o ekonomice měla snížení sazeb odložit nebo zredukovat
11:02Investoři se připravují na konec kvartálu, Fed nechce spěchat se snižováním  
9:42Jan Bureš: HDP revidován vzhůru, reálné příjmy domácností rostou a s nimi i útraty
8:55Se snižováním sazeb v USA není kam spěchat, opakuje guvernér Fedu Waller. Futures jsou zelené  
8:52Putin: Rusko nezaútočí na Pobaltí, Polsko či Česko. Jde jen o strašení lidí
8:45Rozbřesk: HDP potvrdí pozitivní obrat v útratách domácností
6:03Britské akcie jsou nyní (historicky) mimořádně levné a Evropa už obchoduje s výrazným diskontem i vůči Japonsku
27.03.2024
21:19Americké indexy posilovaly díky silnému závěru  
18:26Jen kousek od intervence? Akcie a dluhopisy dnes lehce v zeleném  
17:50Pavol Mokoš: Je čas svézt se na vlně růstu, ne chytat dno. A technické cíle pro pražské banky

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
13:30USA - Jádrový deflátor PCE, y/y
13:30USA - Výdaje na osobní spotřebu, m/m