Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Verizon zahájil největší emisi dluhopisů v historii. Láká výnosy

Verizon zahájil největší emisi dluhopisů v historii. Láká výnosy

11.09.2013 15:28, aktualizováno: 11.9. 17:09

Aktualizováno

Americký operátor Verizon Communications zahájil dosud nejrozsáhlejší emisi dluhopisů v americké korporátní historii a na úrovni výnosů je připraven zaplatit více než technologický gigant Apple ve své emisi dluhu v letošním dubnu, tvrdí zdroje. Podle nich by měla společnost dnes prodat 10leté dluhopisy v objemu 11 miliard dolarů při výnosu 225 bazických bodů nad 10letým výnosem amerického vládního dluhopisu. Zahájení emise potvrdila agentura Reuters. Akcie Verizon Communications dnes po zahájení obchodování na Wall Street zůstávají poblíž úterního závěru na 46,4 USD.

Celkem by měl Verizon dle zdroje emitovat dluh za 49 mld. USD, a to v osmi různých, v dolarech denominovaných, tranších. Zatímco v případě Apple se jednalo o první prodej dluhopisů od roku 1996 a společnost měla v dobu emise „po kapsách“ 145 miliard dolarů v hotovosti, Verizon již dříve vydal dluhopisy za 49 mld. USD a chce posílit hotovostní pozici, která v současnosti tvoří méně než 2 procenta potřebné částky 130 mld. USD k převzetí plné kontroly nad společným podnikem s britskou společností Vodafone, Verizon Wireless.

„Většina potenciálních investorů již drží dluhopisy Verizonu ve svém portfoliu, takže společnost potřebuje nalákat k dalším nákupům,“ uvedl před emisí stratég LPL Financial Anthony Valeri. Takovým lákadlem by mohla být právě výše výnosu.

Podle zdroje chystá Verizon mimo jiné prodej 3letého dluhopisu s fixním kupónem a výnosem 165 bps nad benchmarkem (10letý výnos amerického dluhopisu), 5letý dluhopis s výnosem 190 bps nad benchmarkem, 7letý dluhopis s výnosem 215 bps nad benchmarkem, 20letý dluh s výnosem 250 bps nad benchmarkem a 30letý dluhopis s výnosem 265 bps nad 10letým výnosem vládního dluhopisu. 
 
Stratégové Edge Asset Management hodnotí výše uvedený mix jako vcelku vyvážený s tím, že by měl investorům navýšení dluhu kompenzovat výší výnosů. Údajný výnos u 10letého dluhopisu (225 bps nad benchmarkem) je o 47 bazických bodů vyšší, než požadovaný výnos u korporátních dluhopisů srovnatelné splatnosti a ratingu „BBB“, uvádí Bloomberg. Manažery emise budou banky Barclays, Bank of America, JPMorgan Chase a Morgan Stanley.

Apple na konci dubna upsal 10letý dluhopis za 5,5 mld. USD s výnosem nižším než benchmark. Celkem prodejem dluhopisů získal 17 miliard dolarů, šlo tak v té době o největší dluhopisovou emisi mimo bankovní sektor. Loni v listopadu vydala farmaceutická společnost AbbVie obligace za 14,7 mld. USD. 

(Zdroj: Bloomberg, čtk, Reuters)


Čtěte více:

Apple bude poprvé za 17 let prodávat dluhopisy
30.04.2013 16:50
Americký technologický gigant Apple, který spolu s výsledky za druhé č...
FT: Emise dluhopisů Apple? Úspora miliard na daních
02.05.2013 12:37
Americká společnost Apple ušetří až devět miliard dolarů (zhruba 175 ...
Verizon se konečně domluvil s Vodafonem. Za odkup podílu ve Verizon Communications zaplatí 130 mld. USD a zvýší dividendu
02.09.2013 18:42
Dohoda mezi americkou společností Verizon (47,38 USD, -0,92%) Communic...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
07.08.2025
22:00Wall Street neudržela úvodní optimizmus  
18:24CSG údajně zvažuje vstup na burzu. Hlavním trhem Amsterdam, duální listing v Praze?  
17:43Lyft zveřejnil rekordní výsledky, nyní expanduje do Evropy  
17:01Globální nerovnováhy si zřejmě už zaslouží své jméno
16:01ČNB překvapila jestřábí prognózou
14:30ČNB ponechala sazby beze změny
14:14ČEZ, a.s.: Oznámení o výplatě úrokového výnosu
13:31Dobré výsledky Eli Lilly zastínila slabší účinnost nové pilulky proti obezitě. Akcie prudce padají
11:50Pohled analytika na ČEZ: Smíšené výsledky, pozitivní revize výhledu. Podstatná část fundamentů je již v ceně  
10:50Duolingo denně používá už 48 milionů lidí. Výsledky i výhled posílají akcie o 20 % výše  
10:50Koruna před zasedáním ČNB posiluje, akcie se drží pozitivního směru  
10:01Skupina ČSOB v 1. pololetí: Nárůst hypoték, investic i aktivních klientů
10:01Červnový maloobchod potvrdil solidní kondici spotřebitelů
8:58ČEZ, a.s.: Vnitřní informace - Výsledky hospodaření za I. pololetí 2025
8:52Rozbřesk: ČNB dnes sazby nezmění, důležitá bude rétorika
8:43Trump oznámil stoprocentní cla na čipy, v Česku a Británii rozhodují centrální banky o sazbách  
7:55Začala platit nová americká cla vůči desítkám zemí. Trump si slibuje stovky miliard dolarů i investice
7:38ČEZ zvyšuje celoroční výhled pro EBITDA i očištěný zisk
06.08.2025
18:45Nový AI normál a současná psychologie fundamentu
17:01Průzkum Reuters: Středoevropské měny dostanou od dolaru podporu, forint ale ustoupí. Koruna zůstane na svém  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Plug Power Inc (06/25 Q2)
Skechers USA Inc (06/25 Q2)
Tempus AI Inc (06/25 Q2, Bef-mkt)
Trump Media & Technology Group Corp (06/25 Q2)
10:00CZ - Nezaměstnanost