Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Verizon zahájil největší emisi dluhopisů v historii. Láká výnosy

Verizon zahájil největší emisi dluhopisů v historii. Láká výnosy

11.09.2013 15:28, aktualizováno: 11.9. 17:09

Aktualizováno

Americký operátor Verizon Communications zahájil dosud nejrozsáhlejší emisi dluhopisů v americké korporátní historii a na úrovni výnosů je připraven zaplatit více než technologický gigant Apple ve své emisi dluhu v letošním dubnu, tvrdí zdroje. Podle nich by měla společnost dnes prodat 10leté dluhopisy v objemu 11 miliard dolarů při výnosu 225 bazických bodů nad 10letým výnosem amerického vládního dluhopisu. Zahájení emise potvrdila agentura Reuters. Akcie Verizon Communications dnes po zahájení obchodování na Wall Street zůstávají poblíž úterního závěru na 46,4 USD.

Celkem by měl Verizon dle zdroje emitovat dluh za 49 mld. USD, a to v osmi různých, v dolarech denominovaných, tranších. Zatímco v případě Apple se jednalo o první prodej dluhopisů od roku 1996 a společnost měla v dobu emise „po kapsách“ 145 miliard dolarů v hotovosti, Verizon již dříve vydal dluhopisy za 49 mld. USD a chce posílit hotovostní pozici, která v současnosti tvoří méně než 2 procenta potřebné částky 130 mld. USD k převzetí plné kontroly nad společným podnikem s britskou společností Vodafone, Verizon Wireless.

„Většina potenciálních investorů již drží dluhopisy Verizonu ve svém portfoliu, takže společnost potřebuje nalákat k dalším nákupům,“ uvedl před emisí stratég LPL Financial Anthony Valeri. Takovým lákadlem by mohla být právě výše výnosu.

Podle zdroje chystá Verizon mimo jiné prodej 3letého dluhopisu s fixním kupónem a výnosem 165 bps nad benchmarkem (10letý výnos amerického dluhopisu), 5letý dluhopis s výnosem 190 bps nad benchmarkem, 7letý dluhopis s výnosem 215 bps nad benchmarkem, 20letý dluh s výnosem 250 bps nad benchmarkem a 30letý dluhopis s výnosem 265 bps nad 10letým výnosem vládního dluhopisu. 
 
Stratégové Edge Asset Management hodnotí výše uvedený mix jako vcelku vyvážený s tím, že by měl investorům navýšení dluhu kompenzovat výší výnosů. Údajný výnos u 10letého dluhopisu (225 bps nad benchmarkem) je o 47 bazických bodů vyšší, než požadovaný výnos u korporátních dluhopisů srovnatelné splatnosti a ratingu „BBB“, uvádí Bloomberg. Manažery emise budou banky Barclays, Bank of America, JPMorgan Chase a Morgan Stanley.

Apple na konci dubna upsal 10letý dluhopis za 5,5 mld. USD s výnosem nižším než benchmark. Celkem prodejem dluhopisů získal 17 miliard dolarů, šlo tak v té době o největší dluhopisovou emisi mimo bankovní sektor. Loni v listopadu vydala farmaceutická společnost AbbVie obligace za 14,7 mld. USD. 

(Zdroj: Bloomberg, čtk, Reuters)


Čtěte více:

Apple bude poprvé za 17 let prodávat dluhopisy
30.04.2013 16:50
Americký technologický gigant Apple, který spolu s výsledky za druhé č...
FT: Emise dluhopisů Apple? Úspora miliard na daních
02.05.2013 12:37
Americká společnost Apple ušetří až devět miliard dolarů (zhruba 175 ...
Verizon se konečně domluvil s Vodafonem. Za odkup podílu ve Verizon Communications zaplatí 130 mld. USD a zvýší dividendu
02.09.2013 18:42
Dohoda mezi americkou společností Verizon (47,38 USD, -0,92%) Communic...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
14.07.2020
6:19Největší banky v USA asi prošly nejhorším kvartálem od finanční krize
13.07.2020
22:06Wall Street své zisky neudržela, S&P 500 -0,9 %  
17:49Místo roušky radši helma a porušení Ženevských konvencí
17:01Investoři se těší na nová data a výsledky, navnadila je Pepsi  
15:10Pepsi – ovesné kaše a brambůrky podepírají tržby (komentář analytika)  
14:27PepsiCo má za čtvrtletí nižší zisk, ten však překonal očekávání
14:08Musk je díky růstu akcií Tesly bohatší než Buffett
13:40Týdenní výhled: Ani tragický druhý kvartál naděje pro příští finanční rok nepohřbí  
12:31Goldmané před výsledky cukrují zisky v S&P 500 i varují před Bidenem. Bernstein lituje stock pickery…  
11:47Sázka na dobré výsledky táhne akcie výš  
11:27Emisní povolenka nad 30 EUR - poprvé po 14 letech
11:03Smith: Americká ekonomika a dvojitá recese
10:57AQUAPALACE, a.s. - Oznámení o výplatě výnosu dluhopisů AQP VAR/2034
9:12Rozbřesk: Týden ve znamení amerických dat, projevů a výsledkové sezóny
8:56Duda zřejmě bude dál polským prezidentem, podle takřka úplných výsledků post obhájil
8:47Akcie vzývají výsledkovou sezónu, v Polsku zřejmě vítězem Duda  
8:23Studie KPMG: Podíl Evropy na výrobě aut klesne za dekádu na třetinu
8:15V USA začíná výsledková sezona, zřejmě nejhorší od finanční krize
5:58Krugman o nerovnováhách a výhledu americké ekonomiky
12.07.2020
10:09Víkendář: Nespokojení miliardáři

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Delta Air Lines Inc (06/20 Q2, Bef-mkt)
PL - Jednání NBP, základní sazba
8:00UK - Průmyslová výroba, y/y
10:00CZ - Běžný účet, mld. Kč
11:00DE - Index očekávání ZEW
11:00EMU - Průmyslová výroba, m/m
12:45JPMorgan Chase & Co (06/20 Q2)
14:00Citigroup Inc (06/20 Q2)
14:00Wells Fargo & Co (06/20 Q2)
14:30USA - CPI, y/y