Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Verizon zahájil největší emisi dluhopisů v historii. Láká výnosy

Verizon zahájil největší emisi dluhopisů v historii. Láká výnosy

11.9.2013 15:28, aktualizováno: 11.9. 17:09

Aktualizováno

Americký operátor Verizon Communications zahájil dosud nejrozsáhlejší emisi dluhopisů v americké korporátní historii a na úrovni výnosů je připraven zaplatit více než technologický gigant Apple ve své emisi dluhu v letošním dubnu, tvrdí zdroje. Podle nich by měla společnost dnes prodat 10leté dluhopisy v objemu 11 miliard dolarů při výnosu 225 bazických bodů nad 10letým výnosem amerického vládního dluhopisu. Zahájení emise potvrdila agentura Reuters. Akcie Verizon Communications dnes po zahájení obchodování na Wall Street zůstávají poblíž úterního závěru na 46,4 USD.

Celkem by měl Verizon dle zdroje emitovat dluh za 49 mld. USD, a to v osmi různých, v dolarech denominovaných, tranších. Zatímco v případě Apple se jednalo o první prodej dluhopisů od roku 1996 a společnost měla v dobu emise „po kapsách“ 145 miliard dolarů v hotovosti, Verizon již dříve vydal dluhopisy za 49 mld. USD a chce posílit hotovostní pozici, která v současnosti tvoří méně než 2 procenta potřebné částky 130 mld. USD k převzetí plné kontroly nad společným podnikem s britskou společností Vodafone, Verizon Wireless.

„Většina potenciálních investorů již drží dluhopisy Verizonu ve svém portfoliu, takže společnost potřebuje nalákat k dalším nákupům,“ uvedl před emisí stratég LPL Financial Anthony Valeri. Takovým lákadlem by mohla být právě výše výnosu.

Podle zdroje chystá Verizon mimo jiné prodej 3letého dluhopisu s fixním kupónem a výnosem 165 bps nad benchmarkem (10letý výnos amerického dluhopisu), 5letý dluhopis s výnosem 190 bps nad benchmarkem, 7letý dluhopis s výnosem 215 bps nad benchmarkem, 20letý dluh s výnosem 250 bps nad benchmarkem a 30letý dluhopis s výnosem 265 bps nad 10letým výnosem vládního dluhopisu. 
 
Stratégové Edge Asset Management hodnotí výše uvedený mix jako vcelku vyvážený s tím, že by měl investorům navýšení dluhu kompenzovat výší výnosů. Údajný výnos u 10letého dluhopisu (225 bps nad benchmarkem) je o 47 bazických bodů vyšší, než požadovaný výnos u korporátních dluhopisů srovnatelné splatnosti a ratingu „BBB“, uvádí Bloomberg. Manažery emise budou banky Barclays, Bank of America, JPMorgan Chase a Morgan Stanley.

Apple na konci dubna upsal 10letý dluhopis za 5,5 mld. USD s výnosem nižším než benchmark. Celkem prodejem dluhopisů získal 17 miliard dolarů, šlo tak v té době o největší dluhopisovou emisi mimo bankovní sektor. Loni v listopadu vydala farmaceutická společnost AbbVie obligace za 14,7 mld. USD. 

(Zdroj: Bloomberg, čtk, Reuters)


Čtěte více:

Apple bude poprvé za 17 let prodávat dluhopisy
30.4.2013 16:50
Americký technologický gigant Apple, který spolu s výsledky za druhé č...
FT: Emise dluhopisů Apple? Úspora miliard na daních
2.5.2013 12:37
Americká společnost Apple ušetří až devět miliard dolarů (zhruba 175 ...
Verizon se konečně domluvil s Vodafonem. Za odkup podílu ve Verizon Communications zaplatí 130 mld. USD a zvýší dividendu
2.9.2013 18:42
Dohoda mezi americkou společností Verizon (47,38 USD, -0,92%) Communic...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
12.12.2017
22:02Technologickému sektoru se dnes nedařilo
18:18Evropa má skrytého technologického šampiona, vydělává až moc
17:08Praha zpět v zeleném, pomohl ČEZ a KB
17:07Odpoledne patří dolaru a zlepšení tržního sentimentu  
15:50Česká zbrojovka a.s.: Oprava notářského zápisu o průběhu schůze vlastníků dluhopisů konané 21. 11. 2017
15:48ZEW: Pokles důvěry v německou ekonomiku překonal odhady
15:43ČEZ, a.s. - Zápis z valné hromady ČEZ OZ UIF 16.8.2017
15:30Tesla dostala největší objednávku na svůj Semi, Pepsi jich koupí 100
15:26Výbuch rakouského plynového terminálu odřízl Itálii, Slovinsko a Chorvatsko. Ceny komodity prudce rostou
14:32Polovodiče, mikročipy a Micron: stojí ještě za to? (pohled analytika)  
14:13Maloja Investment SICAV a.s.: Výroční zpráva za období 1. 11. 2016 - 31. 8. 2017
13:34Česká exportní banka, a.s.: Informace o vyplacení úrokových výnosů z emisí dluhopisů
13:09Tenoučká prasklina zalomcovala trhy s ropou
12:26Americká studie: Brexit oslabí Velkou Británii i vliv USA v Evropě
11:56Nové byty v Praze meziročně zdražily o 15 procent, tvrdí analýza Deloitte
11:32Přichází přelomový rok pro fúze a akvizice
11:11Evropské indexy mírně rostou, Gemalto +33 %
10:19Koruna kvůli pomalejší inflaci už tolik neláká, dražší ropa má omezený vliv na komoditní měny  
9:28V areálu v Záluží hořelo, Unipetrol omezil provoz
9:13Rozbřesk: Inflace nahrává jen pomalému růstu sazeb, koruna postrádá jestřábí hlas

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data