zveřejní v pátek 26. února v 7:30 své výsledky za 4Q15.
Očekáváme pokračující normalizaci čistého zisku z důvodu dalšího poklesu nákladů na riziko. by tak měla vykázat čistý zisk na úrovni 151 mil. EUR (vs. 42 mil. EUR loni). Čisté úrokové výnosy by měly z důvodu pokračujícího tlaku na marže mírně klesnout (-1,8% r/r vs. trh očekává -1,3% r/r), zatímco provozní náklady by měly klesnout o 0,6% r/r.
Na základě postupného zlepšování kvality aktiv (zejména v Rumunsku a Maďarsku), očekáváme meziroční pokles nákladů na riziko o 48% na 251 mil. EUR.
by tak měla na úrovni čistého zisku mírně překonat svůj celoroční výhled (EUR 915 mil. vs. EUR 900 mil. guidance).
Vzhledem k relativně nízké volatilitě provozních příjmů bude trh sledovat spíše vývoj nákladů na riziko, návrh dividendy (očekáváme EUR 0,55 na akcii, trh očekává EUR 0,50 na akcii), vývoj ukazatele CET1 (růst na 11,7%) a výhled na 2016 (10-11% ROTE).
Více v anglické analýze - ZDE.