Na světě se zřejmě schyluje k zatím největšímu burzovnímu debutu roku. Čínská banka Postal Savings Bank of China Company (PSBC) dnes v Hongkongu zahájila primární nabídku akcií. Úpisem chce získat až přes 8 miliard dolarů.
Podle podmínek, které obdržela agentury Bloomberg, banka nabízí 12,1 miliardy akcií při ceně 4,68 až 5,18 hongkongského dolaru (HKD) za jednu. I kdyby zůstalo u spodního konce rozpětí, byl by to největší primární prodej v globálním měřítku od začátku roku. Štafetu by banka převzala od červnového úpisu dánské utility Dong Energy A/S, který dosáhl 3 miliard USD.
PSBC má nejvíce poboček ze všech čínských bank. Populární je především na čínském maloměstě, kde je prakticky všudypřítomná. Peníze z IPO chce použít na financování další expanze. Kráčela by tím ve šlépějích Bank of Tianjin a China Zheshang Bank, které se na hongkongskou burzu uchýlily se stejným záměrem.
Akciový trh v regionu za sebou nemá moc dobré období. Letošní první pololetí bylo nejslabším od roku 2008. Na akciové listingy v Asii měla vliv tržní kolísavost, která pošramotila důvěru v akcie coby druh investice.
Data Bloombergu ukazují, že vstup PSBC na bruzu by mohl být největší IPO od září 2014, kdy si čínská skupina Alibaba Group došla v New Yorku pro 25 mld. USD. Podle některých názorů ale valuace není dostatečně lákavá a o rekordní IPO roku se zatím jednat nemusí.
„I když Postal Savings Bank má nějaká pozitiva, valuace není dost atraktivní,“ řekl podle agentury Bloomberg nejmenovaný analytik společnosti UOB Kay Hian. Investoři by podle něj mohli dávat přednost papírům jiných zalistovaných bank vlastněných státem, u kterých podle něj mohou nalézt zajímavější poměr tržní hodnoty akcie k účetní hodnotě.
Zdroj: BBG, BBC, RTRS