Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Wall Street se prohnala vlna blokových prodejů. Credit Suisse s Nomurou varují před ztrátami

Wall Street se prohnala vlna blokových prodejů. Credit Suisse s Nomurou varují před ztrátami

29.03.2021 10:52, aktualizováno: 29.3. 15:48
Autor: Jana Knechtlová, Patria Finance

Aktualizováno

Akcie největší japonské investiční banky Nomura Holdings se dnes propadly o rekordních více než 16 % a akcie Credit Suisse ztrácely přes 13 %, nejvíce od loňského března. Obě banky varovaly před potenciálně významnými ztrátami za nejmenovaným klientem, který podle druhé z nich nevyslyšel výzvy na dorovnání kapitálu, takzvaným margin calls. Už v pátek se trhy přehnala vlna blokových obchodů za 20 miliard dolarů. Záhadným prodejcem prý byla společnost Archegos Capital Management a řada velkých světových bank teď zjišťuje, jak moc je tomuto dění vystavena. Hlavní americké akciové indexy v napjatě očekávaném úvodu obchodování klesly.

Archegos Capital Management je family office se sídlem v New Yorku, za kterou stojí Bill Hwang, někdejší obchodník Tiger Management. Firma prý minulý týden nedokázala vyslyšet maržové výzvy na dorovnání finančních prostředků na svých účtech. Následovala nucená likvidace pozic za více než 20 miliard dolarů. Prodávaly se akcie čínských technologických gigantů a amerických mediálních firem. Zacloumalo to akciemi firem jako ViacomCBS nebo Discovery, které se v pátek propadly o 27 %. Čínské firmy Baidu a Tencent, které jsou listované v USA, ztrácely už v průběhu týdne, v případě druhé z nich se propadly až o skoro 49 % v porovnání se závěrečnou cenou z úterka.

Nomura, která varovala před významnými ztrátami ve své americké dceřince, dnes kvůli propadu svých akcií v Tokiu ztratila zhruba 3,2 miliardy dolarů tržní hodnoty. Firma tvrdí, že její pohledávky za nejmenovaným klientem dosahují zhruba 2 miliardy dolarů, a podle zdrojů je tímto klientem právě Archegos.

Ani Credit Suisse jméno nesdělila a omezila se na vyjádření, že po nevyslyšených maržových výzvách na jistý americký hedgeový fond likviduje svoje pozice. Podle této švýcarské banky, která se teprve zotavuje ze skandálu kolem Greensill Capital, je přesnou částku nyní obtížné vyčíslit. Mohla by být ale významná a „zásadní pro naše výsledky za první čtvrtletí“. Podle dvou zdrojů, na které se odvolává Reuters, by ztráta mohla dosahovat minimálně miliardu dolarů a podle jednoho z nich by mohlo jít dokonce o čtyři miliardy dolarů. Stejnou částku zmínily i Financial Times.

Hlavním brokerem pro Archegos je banka Morgan Stanley, která také spolu s jinými bankami řídila páteční prodej pozic Archegos prostřednictvím blokových obchodů. O případných ztrátách pro tuto banku není aktuálně nic známo a Morgan se k věci odmítla vyjádřit, uvedl Bloomberg. Její akcie v úvodu newyorského obchodování klesly o 2,8 %. Zasaženy jsou dnes i akcie jiných bank, Deutsche ztrácela 5 % a UBS 3,8 %.

Goldman Sachs byla podle zdrojů mezi prvními, které začaly svoje pozice související s Archegos redukovat. Banka už ale prý sdělila svým akcionářům a klientům, že veškeré ztráty plynoucí z likvidace obchodů za family office Archegos Capital nebudou pravděpodobně významné.

Margin call je situace, kdy makléřská společnost vyzve klienta, aby na svůj účet doplnil další peníze. Děje se to tehdy, pokud klient obchoduje s penězi vypůjčenými od makléřské společnosti. V takovém případě za vypůjčené peníze ručí hodnotou portfolia, pokud ale hodnota portfolia klesne tak, že už na krytí úvěru nestačí, musí klient chybějící peníze dodat. Jestliže to neudělá, začne makléřská společnost jeho investice z portfolia rozprodávat, aby minimalizovala riziko ještě větších ztrát. Patrně to se stalo i nyní v případě Credit Suisse a dalších bank, které uvedenému hedgeovému fondu půjčily peníze na obchodování.

Celý případ podle Bloombergu upozorňuje na tajemný svět obchodů s pákami, které zprostředkovávají některé z největších bank na Wall Street, podotkl Bloomberg. Systémové riziko podle investorů v tomto okamžiku zřejmě nehrozí. Je ale otázkou, zda už prodej problémových pozic skončil – nebo čekat další výprodeje. Podle japonských činitelů, které citoval Bloomberg, drží Nomura stále pozice, které by mohly být adeptem na uzavření. 

Zdroje: Bloomberg, Reuters, FT, ČTK, patria.cz

 

 
 

Čtěte více:

Komentář: Credit Suisse prezentuje slabé investiční bankovnictví
18.02.2021 10:29
Švýcarská banka Credit Suisse nás nechala na výsledky čekat déle než o...
Miliardář a zakladatel skupiny PPF Petr Kellner zemřel při nehodě vrtulníku na Aljašce
29.03.2021 8:17
Český miliardář a podnikatel Petr Kellner v sobotu zemřel při nehodě v...
Rozbřesk: Přijde náznak dobré kondice českého průmyslu? Špunt v Suezu povoluje
29.03.2021 9:20
Nejenom finanční trhy uklidnila minulý týden umírněná rétorika ČNB, kt...

Váš názor
  •  
    29.03.2021 17:34

    trochu začíná ten příběh připomínat Lehman Brothers. Padne jeden Hedge fond, potom druhej, začne se to šířit jako koronavirus v Česku. Pak to odskáče nějaká globální banka a máme tady opakování roku 2008 jak přes kopírák. ;-)
    lunatic with skateboard
  • Reverse QE
    29.03.2021 13:48

    Dúfajme,že je to len dobrý začiatok čistenia finančného trhu a fyzikálne zákony platia pre všetkých.
    Tecumseh
Aktuální komentáře
04.06.2023
10:20Víkendář: Firmy chtějí diverzifikovat, mohou jít cestou, kterou již roky sleduje Samsung a nyní se přidává Apple
03.06.2023
12:17Víkendář: Co fungovalo v Číně, nemusí fungovat v Indii
02.06.2023
22:01Býci nadále válcují WallStreet. Nasdaq Composite na ročních maximech  
17:31Nejlepší tradeři všech dob: George Soros aneb muž, který zlomil libru
16:58Akcie si nových dat moc nevšímají, dluhopisy se naopak závěrem týdne dostaly pod tlak  
16:45Kariérní příležitost: Staň se součástí týmu Patria.cz, který vytváří nejen investiční zpravodajství a inspiraci
16:40Levné japonské akcie?
15:15Zaměstnanost v zámoří výrazně překonává očekávání. Trh práce nechladne, jak by měl
13:23EUC a.s.: Informace o zahájení výplaty druhého úrokového výnosu dluhopisu EUC VAR/27
12:28Perly týdne: Akcie sedmi statečných a bublina popularity umělé inteligence
11:46Co s ČEZ? A kam bez ČEZu? Online konference Patria Finance s analytiky a experty, Michalem Šnobrem, Jaroslavem Šurou či Radimem Dohnalem 7. 6. od 15:00
10:43Česká exportní banka, a.s.: Informace o vyplácení úrokových výnosů z emisí dluhopisů
10:33ČEZ, a.s.: Oznámení o výplatě úrokového výnosu
10:27Pozitivní nálada se drží i před rizikovými daty z trhu práce  
9:42Rozbřesk: Schodek státního rozpočtu se dál výrazně zhoršil - implikace pro ČNB
8:55Americký Senát pozastavil platnost dluhového stropu a futures míří v závěru týdne vzhůru. Výsledky ukázala Kofola  
6:28Fidelity International: Znovu otevřeno, ale co teď?
01.06.2023
22:01Z USA zní samá pozitiva  
17:28Akcie i eurodolar dnes obrátily nahoru. Odpolední data toho moc nezměnila  
17:21Výsledkům Kofoly tentokrát pomohly UGO a LEROS. Zdvojnásobila EBITDA a drží jeí celoroční výhled

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
16:00USA - Index ISM ve službách
16:00USA - Průmyslové objednávky, m/m