Klady a zápory investic do ETF podle šéfa ETF Trends

Generální ředitel ETF Trends Tom Lydon se v rozhovoru pro pořad ETF Prime zaměřuje na klady a zápory v oblasti burzovně obchodovaných fondů (ETF). Těm dominují produkty vážené tržní kapitalizací. Prvních pět největších ETF podle spravovaných aktiv tvoří 20 % z celkových 6,7 bilionu aktiv investovaných do ETF kótovaných v USA - a všechny z nich jsou vážené podle tržní kapitalizace.

Mezi pět největších ETF patří ETF SPDR S&P 500 ETF Trust, iShares Core S&P 500 ETF, Vanguard Total Stock Market ETF, Vanguard S&P 500 ETF a Invesco QQQ Trust, které jsou vážené podle tržní kapitalizace. "Udělali přesně to, co měli," komentuje Lydon. "Díky větší alokaci do nejvýkonnějších akcií při jejich růstu jde téměř o sebenaplňující se proroctví."

Před více než 28 lety bylo první ETF na S&P 500 kótované v USA produktem váženým podle tržní kapitalizace. Za ta léta se však mnohé změnilo. ETF v průběhu času nabrala na síle a místo pouhého sledování vývoje akciových indexů ale už do této oblasti vstupují i významné osobnosti z řad manažerů, včetně Kevina O'Learyho a Cathie Wood z ARK Invest.

Lydon si také ptá, zda celý tento růst bude nebo může v příštích deseti letech pokračovat. Vzhledem k tomu, že akcie s malou kapitalizací mají tendenci časem překonávat ty s velkou, je podle něj důležité diverzifikovat a je důležité, aby investoři zvážili svou tolerance rizika, zvláště když jde o valuace na těchto úrovních.

Jak ale diverzifikovat v době, kdy čtyřicítka v portfoliu 60/40 (kdy se obecně doporučuje držet 60 % portfolia v akciích a 40 % v dluhopisech), je podle Lydona nyní mrtvá a peníze kvůli nedostatečné návratnosti plynou z portfolia dluhopisů do portfolia akcií? Sean O’Hara, prezident Pacer ETF Distributors, se například zaměřuje na dividendovou strategii. 

Také Patria Finance nabízí pravidelné investice do ETF, které umožňují každý měsíc odkládat peněžní prostředky na investiční cíle a životní přání. S investicemi do ETF pracuje také služba automatického investování indigo.

Zdroj: ETFtrends.com