Wall Street setřásá úvodní ztráty, turecké liře nestačí masivní zvýšení sazeb

Hodně pozornosti finančních trhů na sebe stále poutají centrálních banky. Samozřejmě se sleduje druhé vystoupení Jeroma Powella v Kongresu, a to hlavně kdyby náhodou řekl něco navíc (zatím tomu tak není). Jestřábí postoj mezitím podpořil Raphael Bostic, který nečeká snížení sazeb po většinu roku 2024.

Výnosy amerických dluhopisů se dnes posouvají nahoru asi o 5 bps a dolar posiluje k euru na 1,0970, přestože třeba německé výnosy rostou ještě o trochu rychleji. Akciová Wall Street i přes nárůst výnosů rychle smazala úvodní ztráty a Nasdaq už se obchoduje v zeleném. Evropské indexy pouze trochu zmenšily dopolední pokles. 

Zajímavé věci se děly také v Británii, kde sazby stouply o 50 bps, když BoE přece jen vybídla k výraznější akci nečekaně vysoká inflace. Další utahování politiky je hlavně kvůli odolnosti inflace v plánu. Libře však akce centrální banky zisky nepřinesla, naopak sledujeme mírný pokles britské měny. Delší výnosy britských dluhopisů míří lehce dolů a naznačují obavy, že politika centrální banky příliš dolehne na ekonomiku. 

Západní centrální banky zůstávají nastaveny pevně jestřábím směrem, jak dnes doložila také švýcarská SNB. Nárůst sazeb může být rozložen do delšího období, naděje na brzký obrat politiky se postupně rozplývá a bankéři na tom pracují prakticky každým dalším komentářem. Nejde o nový trend a akciím to dosud moc nevadilo. Do budoucna záleží hlavně na tom, jestli budou investoři nadále věřit, že se růst sazeb nijak negativně nepodepíše na ekonomikách a ziscích firem. 

A politika se utahuje nejen v západních vyspělých zemích. Turecká centrální banka dnes masivně zvedla sazby na 15 z předchozích 8,5 procenta. Propadající lira po rázném zásahu volala, jenže trhy od centrální banky čekaly ještě daleko víc: 20 procent. Třeba Goldman Sachs přitom odhadoval dokonce zvýšení sazeb na 40 pct. Lira krátce po rozhodnutí odolávala, ale později se dostala pod tlak, padá o 3,5 procenta a dál posouvá historicky nejslabší hodnoty. 

Také odolnost ropy vzala během dne za své a na cenách už vidíme propad přes 2,7 procenta. Zlato průběžně dál ztrácí. Pro českou korunu je naopak dnešek úspěšný, když se její kurz k euru dostává na 23,67. Konkrétně dnes tu nové zprávy nejsou, domácí měna ale může ještě využívat včerejšího zesílení signálu z ČNB, že úrokové sazby setrvají delší dobu bez poklesu.