(1 117 CZK, 3,14%) vydá 3leté domácí dluhopisy za 7 mld. Kč na firemní účely a refinancování. Dluhopisy byly nabídnuty investorům s ročním kuponem 4,3 % a emisním kursem 99,93 %. Datum emise společnost stanovila na 27. srpna. Vedoucími spolumanažery nabídky jsou Česká spořitelna a (4 198 CZK, 5,48%). dodal, že Česká spořitelna je kotačním agentem pro přijetí dluhopisů k obchodování na pražské burze a je administrátorem.
Náš názor:
Vnímáme vydání bondů jako pozitivní, protože to zlepší kapitálovou strukturu ČEZu, sníží WACC o asi 4 bazické body a přidá 10 korun k naší valuaci. Vydání dluhopisů jsme již zahrnuli do naší projekce na konci května, kdy to bylo společností oznámeno. Věříme také, že to bylo trhem již započítáno. Z toho důvodu nepředpokládáme vliv na dnešní obchodování a považujeme zprávu za neutrální.