Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Banky v USA budou moci omezeně investovat do rizikových fondů

Banky v USA budou moci omezeně investovat do rizikových fondů

25.06.2010 12:32
Autor: ČTK

Washington (ČTK) - Americké banky získaly ve vyjednáváních obou komor amerického Kongresu o reformě regulace finančního sektoru důležitou výjimku z navrhovaného zákazu investic do rizikových obchodů a fondů. Dohadovací výbor Senátu a Sněmovny reprezentantů se v noci na dnešek dohodl na modifikaci takzvaného Volckerova pravidla tak, aby banky mohly omezeně investovat do hedgeových fond a fondů soukromého kapitálu. Zákonodárci chtějí dokončit jednání o konečné verzi zákona ještě dnes a obě komory by měly zákon schválit do 4. července.

Kontroverzní pravidlo nazvané podle někdejšího šéfa americké centrální banky Paula Volckera, jednoho z poradců prezidenta Baracka Obamy, má bankovním holdingům zakázat obchodování na vlastní účet, investice do rizikových fondů a obchody s deriváty. Zákonodárci se nyní shodli, že banky budou moci do hedgeových fondů a fondů soukromého kapitálu investovat až tři procenta svého kapitálu a že investice určité banky do jednoho fondu nesmí překročit tři procenta akcií fondu.

Velké finanční instituce z Wall Street jako Goldman Sachs (134,98 USD, -0,07%), JPMorgan (38,03 USD, -2,21%) Chase, Credit Suisse (42,39 CHF, -0,38%) nebo Citigroup (3,78 USD, -2,83%) mají ve fondech a derivátech rozsáhlé investice a velkou část jejich zisků tvoří výsledky vlastního obchodování. Zástupci bank tak v Kongresu intenzivně lobbují za zmírnění omezujících opatření, která by pro ně v dosavadní podobě znamenala silné ztráty a vysoké náklady. "Volckerovo pravidlo mohlo být pro bankovní sektor daleko horší, než nejnovější verze. Ta sice bude stále poškozovat ziskovost a dopadat na podnikatelská rozhodnutí, nebude to ale takový knokaut, jakého se někteří báli," řekl agentuře Reuters analytik Jaret Seiberg z firmy Concept Capital.

Cílem Volckerova pravidla je oddělit u bankovních institucí s vklady garantovanými vládním pojištěním základní bankovní aktivity od rizikovějších operací. Je to jeden z nástrojů, který má předejít tomu, aby se v budoucnu opakovala tak hluboká finanční krize, která finanční sektor zachvacovala od roku 2007 do loňska. Na vyhovění novým předpisů, by měl finanční sektor podle nových návrhů celý rok.

Posledním významným sporným bodem je zapojení bank do obchodů s deriváty, tedy různými termínovými kontrakty, opcemi, swapy a dalšími instrumenty, které vesměs slouží jako zajišťovací nástroje, zároveň však mohou být využity jako prostředek k vysoce rizikovým sázkám na budoucí vývoj. Dosavadní návrh předpokládá úplné odděleni těchto aktivit od bank, nový návrh demokratů ze sněmovny však omezuje dosah restrikcí pouze na nejrizikovější deriváty, takže banky by dál mohly vést běžnější derivátové obchody.

Před měsícem schválil svůj návrh nejrozsáhlejší reformy regulace finančního sektoru od 30. let minulého století Senát a již v prosinci svůj návrh přijala sněmovna. Reformy jsou reakcí na finanční krizi a měly by zabránit jejímu opakování. Jejich záběr se pohybuje od nových pravidel pro záchranu problémových bank po ochranu drobných spotřebitelů.
 
Bankám se již v rámci dohadování obou komor podařilo prosadit odstranění zestátněných hypotečních agentur Fannie Mae (0,38 USD, -7,32%) a Freddie Mac (0,47 USD, -4,08%) ze souboru firem, jejichž případná likvidace by šla na účet budoucího rezervního fondu financovaného samotným finančním sektorem. Obě agentury stály v centru nedávné finanční krize tím, že realizovaly na hypotečním trhu státní politiku dostupnosti bydlení širokým masám. Ta přitom v posledním desetiletí značnou měrou přispěla k vytvoření obří bubliny nadhodnocených cen realit, z jejíhož prasknutí vznikla hypoteční a finanční krize.

Záchrana obou dvou dříve polostátních gigantů a jejich plné zestátnění stála daňové poplatníky již 145 miliard dolarů (tři biliony Kč) a náklady jejich sanace stále rostou. Dojednávaný zákon přitom reformu těchto institucí vůbec nezahrnuje, což ostře kritizuje nejen republikánská opozice, ale také například v dnešním listu The Wall Street Journal i bývalý předseda Komise pro burzy a cenné papíry z 90. let a celoživotní demokrat Arthur Levitt.


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
01.12.2020
12:55Antras: Co přijde po hyperglobalizaci?
12:38ČEZ, a.s. - Oznámení o výplatě úrokového výnosu
12:00Arca Capital CEE, uzavřený investiční fond, a.s.: Oznámení změn v orgánech emitenta
11:59OECD: Světová ekonomika klesne o 4,2 %, česká o 6,8 %
11:02Předvánoční hon na výnosy tlačí nahoru junk dluhopisy
10:08Powell ocenil vakcínu, indexy aktivity zatím dobré. Akcie míří opět vzhůru  
9:30ČEB, a.s. - Informace o vyplácení úrokových výnosů z emisí dluhopisů
9:29Exxon Mobil odepíše majetek v hodnotě až 20 miliard dolarů
9:28Česká ekonomika se ve třetím čtvrtletí rychle vzpamatovala z kovidového šoku
9:18Facebook koupí za miliardu dolaru startup Kustomer. Umí sloučit komunikaci se zákazníkem i automatizovat odpovědi
9:06Rozbřesk: Rozvolnění v Česku a šance na třetí vlnu pandemie. Možné dopady do ekonomiky?
8:55Rekordně býčí listopad je za námi, koruna si vede nejlépe od června 2008  
8:45Nedohoda na ropě: OPEC+ odkládá o dva dny debatu nad těžební politikou
8:41Eurozóna se po letech shodla na základech reformy záchranného fondu ESM, má krýt i krachy bank
7:22MONETA Money Bank, a.s: Oznámení o kapitálovém požadavku na rok 2021
6:09Účinná odpověď na fiskální ochromení Evropy podle George Sorose
30.11.2020
22:01Lehce negativní úvod týdne v USA  
18:13Výjimečný konec roku?
17:44Úvod týdne jako na houpačce při smíšených zprávách. Eurodolar se od 1,20 odráží dolů  
16:42CNBC: Tradiční vánoční rally? Raději se tolik netěšte

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Hewlett Packard Enterprise Co (10/20 Q4, Aft-mkt)
salesforce.com Inc (10/20 Q3, Aft-mkt)
2:45Čína - PMI v průmyslu
9:00CZ - HDP, q/q
9:30CZ - PMI v průmyslu
9:55DE - PMI v průmyslu
10:00EMU - PMI v průmyslu
10:30UK - PMI v průmyslu
11:00EMU - Inflace, předběžný odhad, y/y
16:00USA - Index ISM v průmyslu
16:00USA - Výdaje ve stavebnictví, m/m