Sektorové investice: Banky – investice pro silné povahy…

Po defenzivních potravinářských společnostech, kterým jsme se věnovali v minulém článku (článek ZDE) se tentokrát podíváme na možnosti investování do vysoce cyklického sektoru v podobě finančních společností. Celý sektor, kam patří banky, pojišťovny, ale také různé fondy je v posledních letech v souvislosti s ekonomickou krizí, kterou nastartoval před třemi lety pád americké investiční banky Lehman Brothers, velmi volatilní a akcie tak výrazně reagují na všechny důležité, ale i méně důležité zprávy. To je rozdíl v porovnáním s defenzivními sektory jako jsou například telekomunikace, které na kurzotvorné podněty reagují relativně zdrženlivěji.

Současná doba, kdy se velké množství států potýká s vysokým zadlužením a nejsou schopny plnit své závazky, má na finanční společnosti značný vliv a akcie tak zažívají v této turbulentní době výkyvy, které mohou přinášet zajímavé, ale také více riskantní investiční příležitosti. Tuto situaci jsme mohli sledovat v minulých týdnech, kdy panické výprodeje bank následovaly dvouciferné růsty.

Americký trh nabízí celou řadu titulů, které je možné vyhledat prostřednictvím stránek www.patria.cz. K vyhledání konkrétní akcie je možné zvolit základní vyhledávací okno nebo záložku „Akcie & Fondy“, kde se poté zobrazí všechny aktuální informace včetně cen nebo online grafu. Záložka „Sektor“ pak zobrazí i celou řadu titulů ze stejného sektoru, v tomto případě bank.



Graf vývoje finančního sektoru v rámci indexu S&P (S&P Financials Sektor) v porovnání s obecným indexem S&P 500 znázorňuje následující obrázek, na kterém je zřejmá výrazná volatilita začínající na počátku srpna. Z grafu je patrné, že akcie finančních společností za posledních 12 měsíců poklesly výrazně více a výkyvy jsou na rozdíl od indexu S&P 500 daleko větší.



Zdroj: Bloomberg

V následující tabulce je uvedeno 15 největších amerických finančních společností včetně bank, a to z pohledu tržní kapitalizace.

Zdroj: Bloomberg

Alternativou k obchodování s jednotlivými tituly je investice do ETF, tzv. indexových akcií, které umožňují výrazně diverzifikovat portfolio, protože investor v tomto případě nakupuje celý koš akcií finančních společností a omezuje tak riziko špatného výběru. Více info o ETF naleznete ZDE. Následující tabulka znázorňuje jaké možnosti indexové akcie nabízí v bankovním sektoru, a to nejen na americkém ale i evropském trhu, přičemž je možné využít i ETF spekulující na pokles (short ETF).

A jaké tituly zaznamenaly za poslední měsíce největší výkyvy? Následující dvě tabulky znázorňují pět společností s nejmenší a pět společností s nejvyšší ztrátou za poslední tři měsíce. Z velkých hráčů se dařilo především skupině Citigroup se ztrátou „pouze“ necelých 5 %, naopak Bank of America oslabila za poslední tři měsíce o téměř 45 %.

Grafy a informace o dalších akciích nebo ETF naleznete na stránkách www.patria.cz v záložce „Akcie & Fondy“, případně „Komodity & Deriváty“.

Související články:

Investiční seriál – Kam se dívat, když trhy neví kudy kam.

Investiční seriál - Máte oblíbenou značku auta? Můžete se stát i jejím akcionářem. Přinášíme výhody a úskalí investice.

Investiční seriál - Sázka na jistotu podle chuti: Opomíjené potraviny?