Pražská burza udržela tučné zisky, optimismus do bank vlila likvidita od ECB, ČEZ musel ustoupit

Pražská burza během středečního obchodování navázala na včerejší růst a index PX si především díky růstu akcií Erste Bank, připsal procentní zisk. Pouze středoevropský region se dnes po celý den dokázal držet v zelených číslech i díky překvapivě silnému výsledku dnešního tendru 3leté likvidity od ECB pro evropské banky. Naopak západní trhy ztrácely okolo půlky procenta.

Aktivita na lokálním trhu byla oproti včerejšímu dni zhruba poloviční a to především díky ČEZu, kde včerejší nákupní apetit zcela opadl. Titul se po ranním otevření u 790 korun postupně sesunul k 775 korunám a ztratil tak více jak procento. Vyprchala tak nákupní horečka, která titul včera zachvátila po zprávě, že výbor Evropského parlamentu pro životní prostředí těsnou většinou podpořil návrh, který by Evropské komisi umožnil v letech 2013 až 2020 výrazněji snižovat počty vydávaných emisních povolenek. ČEZ, který má díky výjimce dostávat povolenky z části zdarma i po roce 2013, by v případě přijetí návrhu disponoval zajímavou konkurenční výhodou stejně jako například polské energetické firmy se stejnou výjimkou v rámci rozdělování povolenek.

Po včerejším růstu ceny povolenek až o pětinu dnes následoval 4-8 procentní pokles jejich ceny. Na nové legislativě se totiž musí shodnout všech 27 zemí Evropské unie, takže kterákoli z nich jej může vetovat. Cenám povolenek nepomohl ani fakt, že Evropský soudní dvůr dnes rozhodl, že EU může do systému emisních povolenek zahrnout všechny letecké společnosti využívající evropská letiště, tedy i firmy sídlící mimo EU.

Bulharsko dnes úspěšně prodalo státní třetinové podíly ve dvou domácích distributorech energie rakouské energetické společnosti EVN, která tak v nich má už takřka 100 procent. Výsledek aukce na sofijské burze je dobrým znamením pro chystaný prodej státních minoritních podílů v distribučních společnostech vlastněných českými skupinami ČEZ a Energo-Pro.

Počátkem příštího roku má bulharský stát uvést na burzu své třetinové podíly v dalších distributorech elektřiny, které vlastní ČEZ a zatím ještě německý E.ON. Právě od něj ale nyní kupuje jeho podíl v distributorovi v severovýchodním Bulharsku svitavská společnost Energo-Pro za 3,3 miliardy korun. Transakce by měla být uzavřena počátkem příštího roku a poté by měla Energo-Pro vstoupit na bulharskou burzu. Skupina ČEZ v Bulharsku kontroluje dvě firmy - CEZ Distribution Bulgaria a CEZ Electro Bulgaria.

Nákupní zájem se z akcií ČEZ naopak přesunul do akcií těžařské společnosti NWR. Titul se dostal dokonce přes 130korunovou metu a připsal si zajímavý zisk převyšující 3% hranici.

Bankovní zástupce vedla výše Erste Bank, která se dnes zastavila až u denního maxima na 338 korun, poté se obchodování vrátilo pod 330korunovou metu. Dařilo se i Komerční bance, která se usídlila těsně pod 3200kč! Zisk si za menšího objemu připsal i rakouský VIG.

S robustní poptávkou se střetla dnešní první aukce Evropské centrální banky na dodání dlouhodobé likvidity bankám skrze nový tříletý nástroj. Tendr LTRO se splatností 1134 dní přilákal celkem 523 bank, které ECB požádaly o dodání úvěrů v objemu 489,191 miliardy eur. To je vysoko nad očekáváními trhů pro to, kolik si banky budou chtít půjčit. Odhad sahal na 293 mld. eur. Tendr ECB je logicky podporou evropským bankám, což se projevilo i na růstu akcií Erste Bank a Komerční banky na pražské burze. Erste po aukci ECB rostla o více jak 6 %, KB připisovala řádově 2 %. Následně ale na trhu převážily obavy, co tak vysoký požadavek ze strany bank ve skutečnosti znamená. Dolů po růstu zamířilo euro k dolaru a nakonec i akcie. V příštích dnech budou bedlivě klíčována data od národních regulátorů. Bude snaha vyčíst, kdo si půjčoval a dedukovat proč a na co... více ZDE.

Agentura Fitch dnes varovala, že dojde-li k odkladu plánů na posílení kapitálu vyžadovaného Evropským bankovním úřadem do konce první poloviny příštího roku, nebo pokud by mělo snížení zadlužení drtivější dopad, bude zde v roce 2012 tlak na snížení hodnocení závazků velkých rakouských bank včetně Erste Bank. V následném slovním hodnocení však Erste Bank vyšla z rakouských bank lépe.

U 130 korun se dále stabilizovaly akcie mediální skupiny CETV, které v předchozím dni negativně ovlivnila zpráva o prodeji akcií jejího generálního ředitele. Mluvčí společnosti však následně potvrdila, že se jedná o již „tradiční“ transakci na zajištění provozních financí pro jeho rumunské podnikatelské aktivity (více ZDE).

Celkový objem obchodů dosáhl podprůměrných 735 milionů korun, když průměrný objem obchodů za poslední rok je 1,212 mld. Kč.