Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Horší výhled německého ratingu... denní přehled Trhy, data, výsledky

Horší výhled německého ratingu... denní přehled Trhy, data, výsledky

24.7.2012 18:09
Autor: Research, Patria Finance

Vývoj na finančních trzích byl dnes opět negativní. Týká se to hlavně dluhopisů - výrazný růst italských výnosů ukazuje, že se nervozita po Španělsku šíří tímto směrem. Výnosy rostly také u dalších rizikových zemí, ale mírně i u zemí považovaných za bezpečné. Akciové trhy navyšují ztráty jak v Evropě, tak v Americe. Eurodolar byl opět celkem stabilní a vrátil se mírně pod 1,2100. Vedle obav ze šíření dluhové krize se na náladě podepsala data z eurozóny, kde indexy nákupních manažerů dál klesly. Navíc přišlo varování od Moody´s v podobě sníženého výhledu ratingu Německa, Nizozemska a Lucemburska. Pražská burza dokázala mírně posílit navzdory vývoji ve světě. Za jejím růstem stojí hlavně ČEZ a Telefonica před zítřejšími výsledky, přispělo i NWR.

Finanční trhy v číslech:
 

24.7.

 

23.7.

 

Změna za den

 

Změna za rok

3M Pribor

1,05

1,05

0

-0,15

2Y IRS

1,16

 

1,12

 

0,04

 

-0,55

10Y IRS

1,72

1,68

0,04

-1,13

CZK/EUR

25,53

 

25,60

 

-0,3%

 

5,2%

CZK/USD

21,12

21,12

0,0%

25,1%

USD/EUR

1,2085

 

1,2124

 

-0,3%

 

-15,9%

PX

878,7

875,5

0,4%

-30,7%

S&P 500

1341,7

 

1342,6

 

-0,1%

 

1,9%

DJ STOXX 50

2378,5

2391,6

-0,5%

-5,8%

 

Hlavní události:

ČR:
Společnost Pegas Nonwovens dnes informovala, že fond Wood & Company Funds SICAV PLC koupil dalších 10 tisíc akcií společnosti a s platností k 20. červenci tak ovládá celkem 1.386.491 akcií, což představuje 15,02procentní podíl na základním kapitálu a hlasovacích právech společnosti. Podle Ondřeje Kouřila z Pegas Nonvowens je nyní W&C největším akcionářem společnosti poté, co svůj podíl navyšuje postupně. Více než pětiprocentní podíl ve firmě držela od srpna 2009, loni v říjnu podíl společnosti překročil deset procent, nyní přesahuje 15 procent.

Evropa:
Eurozóna směřuje do hlubší recese. Index nákupních manažerů v průmyslu se v červenci snížil na 44,1 bodu (37měsíční minimum) z 45,1 bodu v červnu. V Německu tento indikátor klesl z 45,0 na 43,3 bodu, ve Francii z 45,2 na 43,6 bodu.

Agentura Moody’s zhoršila výhled ratingu Německa, Nizozemí a Lucemburska. Tyto země stále mají elitní rating Aaa, nicméně jejich fiskální situace by se mohla zhoršit v případě nákladů spojených s odchodem Řecka z eurozóny nebo při nezbytnosti společné záchrany Španělska či Itálie. V případě Finska ponechala Moody’s výhled ratingu (Aaa) stabilní díky solidní situaci tamních veřejných financí a kolaterálu, který si finská vláda vyjednala při druhé záchraně Řecka.

Při absenci náznaku řešení či zmírnění dluhové krize v eurozóně pokračuje prohlubování skepse na trzích. Dnes se tlak soustředil na italské dluhopisy na krátkém konci výnosové křivky. Výnos 2letého dluhopisu stoupl o 42 bps a překročil hranici 5 %. Znatelný posun vzhůru zaznamenaly také výnosy státních dluhopisů v Belgii, Nizozemí, Portugalsku, Francii a Španělsku. Na rozdíl od jiných dnů, kdy rostoucí averze k riziku pomáhá německým státním dluhopisům, dnes jejich výnosy po zhoršení výhledu ratingu také mírně stouply.

Německý výrobce podnikového softwaru SAP vydělal v 2Q12 661 mil. EUR při tržbách na úrovni 3,9 mld. EUR. Společnost úspěšně zvyšuje svůj tržní podíl, o čemž svědčí více než 10procentní nárůst příjmů z prodeje nových softwarových licencí na stagnujícím trhu. Růst se mimo tradiční produkty opírá o mobilní software, analytický software Hana a cloud. Pokles provozní marže na 30 % je zapříčiněn investičním programem, který ve 2H12 zpomalí. Společnost se bude v budoucnu spoléhat na další růst tržeb, které by do roku 2015 měly přesáhnout 20 mld. EUR. Dvě třetiny růstu chce společnost generovat organicky, zbytek přes akvizice. Letošní provozní zisk by se měl pohybovat v rozmezí 5,05-5,25 mld. EUR. Akcie přidávají přes 3 %.

Švédský výrobce tahačů Volvo zaznamenal ve 2Q12 19procentní meziroční pokles počtu objednávek. Za poklesem stojí Severní Amerika a jižní Evropa. Pokles objednávek dle CEO možná vyústí do poklesu produkce. Provozní zisk klesl o 4 % na 7,3 mld. SEK ve srovnání s trhem očekávanými 6,7 mld. SEK. Tržby stouply o 6 % na 84 mld. SEK. Růst ve 2Q12 táhla Severní Amerika, nedařilo se Evropě a Jižní Americe. Akcie posilují o 1 %.

Čistý zisk švýcarského výrobce hodinek Swatch Group narostl v 1H12 o 25 % na 720 mil. CHF a předčil tak očekávání trhu. Pod růstem jsou podepsány dodávky dílů jiným výrobcům a nárůst provozní marže na 19,2 %. Rostly navíc i dodávky třetím stranám, dobře si vede také čínský trh. Letošní tržby by měly atakovat 8 mld. CHF. Akcie rostou o 3 %.

Ruský ropný koncern Rosneft zahájil jednání s britskou BP ohledně koupi jejího podílu v joint-venture TNK-BP. Hodnota podílu by měla přesahovat 20 mld. USD.

USA:
Telefonní operátor AT&T zvýšil v 2Q12 zisk meziročně o 9 % na 3,9 mld. USD, neboli 66 c na akcii oproti trhem očekávaným 63 c. Tržby vzrostly o 1 % na 31,6 mld. USD, v souladu s očekáváním trhu. Nárůst počtu smluvních zákazníků rovněž překonal odhady trhu, i když zaostal za konkurenčním Verizonem. Společnost navíc vylepšila marži na 45 % snížením dotací nových telefonů. Svůj podíl má na tom i absence nového modelu iPhonu, kterých se přes AT&T prodalo v 2Q12 3,7 mil. kusů. Akcie odepisují 2 %.

Za očekáváním zaostal spediční gigant UPS, který vykázal EPS ve výši 1,15 USD, a připojil se tak ke konkurenčnímu FedExu. Za zklamáním stojí 4procentní pokles mezinárodní přepravy. Zpomalující hospodářský růst se podepsal na zhoršeném výhledu pro letošní zisk, kdy společnost počítá s EPS v intervalu 4,5-4,7 USD oproti původním 4,75-5 USD. Akcie odevzdávají 5 %.

Společnost Cisco Systems plánuje propustit dalších 1300 zaměstnanců. Akcie odepisují 5 %.

Uhelná Peabody Energy zklamala výsledky i výhledem pro 3Q12 Zisk na akcii by měl dosáhnout 20-45 c, hluboko pod trhem očekávanými 65 c. Výhled odráží zejména pokles průměrné prodejní ceny koksovatelného uhlí (na 210 USD/mt z 330 USD/mt před rokem), pokles prodejní ceny uhlí na domácím trhu a zavedení australské uhlíkové daně. Podíl plynu na domácí výrobě elektrické energie vzrostl již na 32 % a vyrovnal se tak podílu uhlí. Akcie Peabody se propadají o 8 %.

Ostatní:
Naději poskytují čínské údaje o indexu nákupních manažerů v průmyslu. V červenci došlo ke zvýšení tohoto ukazatele na 49,5 bodu z předchozích 48,2 bodu. Před přílišným optimismem ovšem varují ostatní data z Číny publikovaná v posledních týdnech.

Očekávaná data následujícího dne:
 

Událost

Konsensus

Předchozí

10:00

DE - Index podnikatelské nálady Ifo

104,5

105,3

16:00

USA - Prodeje nových domů

371 k

369 k

 

Očekávané firemní události:
 

Společnost

Výsledky za

Očekávané EPS

7:00

Telefónica CR

2Q12

oček. č. zisk 1,62 mld.

B/MKT

Peugeot

1H12

-0,775 EUR

07:00

ArcelorMittal

2Q12

0,320 USD

07:30

Daimler

2Q12

1,305 EUR

08:00

BT group

1Q13

0,054 GBP

08:00

Verbund

2Q12

0,243 EUR

08:00

British American Tobacco

1H12

1,027 GBP

08:15

Jeronimo Martins

1H12

0,255 EUR

13:00

GlaxoSmithKline

2Q12

0,269 GBP

B/MKT

Eli Lilly

2Q12

0,771 USD

B/MKT

General Dynamics

2Q12

1,741 USD

B/MKT

Rockwell Automation

3Q12

1,307 USD

B/MKT

Corning

2Q12

0,311 USD

B/MKT

Thermo Fisher Scientific

2Q12

1,159 USD

B/MKT

Hess

2Q12

1,382 USD

12:00

Wellpoint

2Q12

2,079 USD

13:00

Nasdaq OMX

2Q12

0,597 USD

13:00

PepsiCo

2Q12

1,095 USD

13:00

Ford Motor

2Q12

0,285 USD

13:30

Caterpillar

2Q12

2,282 USD

13:30

Boeing

2Q12

1,118 USD

14:00

ConocoPhillips

2Q12

1,186 USD

23:00

Symantec

1Q13

0,375 USD

A/MKT

Visa

3Q12

1,450 USD

A/MKT

Cliffs Natural Resources

2Q12

1,770 USD

A/MKT

Tesla Motors

2Q12

-0,941 USD

A/MKT

Zynga

2Q12

0,057 USD

A/MKT

Ameriprise Financial

2Q12

1,339 USD

A/MKT

Las Vegas Sands

2Q12

0,603 USD

A/MKT

Western Digital

4Q12

2,454 USD

Akamai Technologies

2Q12

0,371 USD

 

Lorillard

2Q12

2,316 USD

Bristol Myers Squibb

2Q12

0,484 USD

 

Allegheny Technologies

2Q12

0,548 USD

Delta Air Lines

2Q12

0,680 USD


Celý denní přehled doplněný o souhrnný komentář o dění na devizových trzích a přehled očekávaných událostí následujícího dne si mohou klienti Patria Plus stáhnout ve formátu PDF v sekci Ekonomika - Výzkum -> Analýzy. Navíc lze nastavit také automatické zasílání této analýzy e-mailem.

Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz

Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
14.12.2017
18:45Světový trh s ropou bude v prvním pololetí v přebytku, říká IEA
17:59Summary: Prodej větrníků, nákup filmů a internetová neutralita
17:35Pražská burza rostla třetí den za sebou, PX +0,52 %
17:10Disney koupí aktiva Foxu za 66 miliard dolarů. Měl by se Netflix bát?
17:02Technická analýza: Týden bohatý na události rozhoupal trh s ropou
16:30ECB euru další zisky nepřinesla, zatímco dolar využil dobré zprávy z ekonomiky  
15:15ECB výrazně vylepšuje prognózu, ale dál mává holubičími křídly
15:14Česká zbrojovka a.s.: Zápis z řádné valné hromady akciové společnosti
14:41Listopad znovu nastartoval americký maloobchod  
14:38České ekonomice došli lidé, její růst v příštím roce zpomalí
14:09INFOND investiční fond s proměnným základním kapitálem: Oznámení ohledně delistace investičních akcií
13:48ECB zlepšila výhled růstu v eurozóně a Draghi hýbe eurem. Sledovali jsme ŽIVĚ
13:35Konsorcium v čele s EPH kupuje většinu v druhé největší maďarské elektrárně
13:15Sazby v Británii beze změny, další proměny rétoriky tentokrát nepřišly
11:54Ifo: Německá ekonomika poroste příští rok nejrychleji od 2011
11:37Evropa před ECB ztrácí, Vestas Wind Systems +7 %
11:01Eurodolar přestal růst, když vyprchal efekt Fedu. Jsou tu ale data a přijde ECB  
10:44VIG (-0,19 %) spojí dvě české pojišťovny
9:39Deutsche Boerse zvažuje termínové kontrakty na bitcoin
9:11Rozbřesk: Fed zvýšil sazby, koruně jestřábi chybí a trh s auty je v kondici

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
3:00Čína - Maloobchodní tržby, y/y
3:00Čína - Průmyslová výroba, y/y
9:30DE - PMI v průmyslu
10:00CZ - Běžný účet, mld. Kč
10:00EMU - PMI v průmyslu
10:30UK - Maloobchodní tržby vč. PHM, y/y
13:00UK - Jednání BoE, základní sazba
13:45EMU - Jednání ECB, základní sazba
14:30USA - Maloobchodní tržby, m/m
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
15:45USA - PMI v průmyslu (Markit)